전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 라이브
KYD 디데이
증권·금융 은행

속보

더보기

잘 만든 '대출 플랫폼의 힘!' 카카오뱅크 '비이자이익 90%' 급증

기사입력 : 2025년02월07일 11:23

최종수정 : 2025년02월07일 11:23

비이자수익 3년간 86.6%↑…'대출비교' 흥행에 플랫폼 강세
주담대까지 비교서비스 확대…"성장세 잇는다"
40% 가까운 주주환원율 달성했지만…대출 건전성 관리 과제로

[서울=뉴스핌] 송주원 기자 = 주가 부진 늪에서 발표한 기업가치 제고(밸류업) 계획마저 박한 평가를 받았던 카카오뱅크(대표 윤호영, Daniel)가 비이자수익을 업고 사상 최대의 실적을 거뒀다. 카카오뱅크의 비이자수익은 최근 3년간 87% 상당 성장했는데, 밸류업 목표 중 하나인 자기자본이익률(ROE)의 밑바탕으로 꼽혔던 플랫폼 수익이 성장세를 견인했다.

7일 금융권에 따르면 카카오뱅크의 지난해 비이자수익은 8891억원을 기록했다. 직전 연도(7079억원) 대비 25.6%(1812억원), 2022년(4765억원)에 견줘서는 86.6%(4126억원) 증가한 실적이다.

7일 금융권에 따르면 카카오뱅크의 지난해 비이자수익은 8891억원을 기록했다. 직전 연도(7079억원) 대비 25.6%(1812억원), 2022년(4765억원)에 견줘서는 86.6%(4126억원) 증가한 실적이다. [사진=뉴스핌]

코스피시장 첫 데뷔 종가(69800원) 대비 70% 가까이 빠진 가격에 거래되고 있는 카카오뱅크에게 비이자수익은 밸류업 계획의 핵심이었다. 카카오뱅크는 지난해 11월 '성장 중심 밸류업 전략'을 내걸고 2030년 기준 ROE 목표치를 15%로 제시했다.

시장에서는 너무 도전적이라는 지적과 함께 ROE 제고를 위해서는 비이자사업 확대가 ROE 목표 달성 여부를 결정할 것이라고 짚었다. 기본적으로 ROE를 높이기 위해서는 수익성이 증대돼야 하는데, 금융당국 가계대출 제한으로 이자를 마음껏 벌어들일 수 없는 상황이어서다. 비이자사업은 대출 수요나 금리 변화의 영향권에서 벗어나 있어 수익원 다각화 측면에서도 중요하다. 카카오뱅크 역시 대표적인 비이자 수익원으로 수수료와 플랫폼을 꼽으며 수익을 연평균 20% 성장시키겠다는 세부 계획을 짰다.

당시 시장에서 이 같은 카카오뱅크의 목표에 난색을 표한 이유는 현재 ROE 수준이 7%가 채 되지 않는 상황에서 비이자이익의 비중이 이자이익 대비 10% 수준에 불과했기 때문이다. ROE를 두 배가량 띄우기에는 비이자사업이 약하다는 시각이다. 특히 카카오뱅크와 같은 인터넷은행의 대표적인 비이자사업인 플랫폼 수익은 2021년을 기점으로 지지부진한 상황이었다.

하지만 2024년 연간 실적 발표에 따르면 지난해 비이자수익 증가는 플랫폼이 견인한 것으로 나타났다. 2023년 말 출시한 '신용대출 비교하기' 서비스 흥행 덕분이다. 카카오뱅크의 플랫폼 수익은 2023년 대비 30% 성장했다. 대출비교 서비스의 수익 규모는 80% 성장해 주요 플랫폼 수익원으로 자리 잡았다. 플랫폼 수익 구성 비율 중에서도 34%로 가장 비중이 많다. 그다음으로는 ▲mini, 신용카드 모집대행 등(33%) ▲증권 비즈(20%) ▲광고(13%)가 뒤따랐다.

카카오뱅크의 플랫폼 수익 증대는 올해에도 기대해 볼 만하다. 권태훈 카카오뱅크 최고재무책임자(CFO)는 "대출비교서비스와 광고사업 수익은 올해에도 40% 이상 성장을 목표로 하고 있다. 대출비교서비스는 신용대출 플랫폼을 통한 신규 취급 비중이 확대되고 있는 추세로 주택담보대출(주담대) 전월세 영역의 추가적 성장 기회가 있다는 것을 고려하면 앞으로도 성장할 수 있다고 생각한다"며 "2025년 상반기 주담대 비교 서비스까지 확대하여 성장세를 이어나갈 예정"이라고 말했다.

3년에 걸쳐 주주환원율 50%를 달성하겠다는 목표에도 성큼 다가섰다. 카카오뱅크 이사회는 2024년 회계연도 이익에 대한 주당 배당금을 360원으로 결정했다. 총 배당 규모는 전년 대비 2배 이상 늘어난 1215억원으로 총 주주환원율은 39%로 상승했다. 밸류업 계획을 발표한 지난해 11월 기준으로는 20%가량이었다.

다만 주주환원 확대를 위해서는 연체율과 부실채권 등 건전성 관리가 병행돼야 할 것으로 보인다. 카카오뱅크는 금융기관의 안전성 지표인 BIS(국제결제은행) 기준 자기자본비율이 직전 연도 주요 시중은행 평균을 상회한다는 가정 아래 주주환원율 50%를 달성하겠다는 목표를 세웠다. 카카오뱅크의 BIS 비율은 지난해 기준 27.2%로 같은 해 3분기말 기준 15~18% 수준이었던 5대 시중은행을 크게 웃돈다. 하지만 최근 수년간 추세를 보면 ▲2021년 35.6% ▲2022년 36.9% ▲2023년 30.3%로 하락세다.

같은 기간 여신 연체율은 ▲2021년 0.22% ▲2022년 0.49% ▲2023년 0.49% ▲2024년 0.52%로 상승했다. 3개월 이상 연체된 부실 채권인 고정이하여신 비율도 2023년 0.43%에서 지난해 0.47%로 늘었다. 이자수익이 전혀 발생하지 않는 무수익여신 규모도 2023년 말 1666억원 정도였는데, 지난해에는 이미 3분기말 1874억원으로 직전 연도 규모를 추월했다.

이는 당국의 가계대출 제한에 개인사업자대출을 늘린 영향으로 풀이된다. 기본적으로 주담대에 비해 연체 위험이 높은 상품인 데다 경기 침체에 자영업자들의 불황까지 겹친 결과다. 카카오뱅크의 개인사업자대출 연체율은 ▲1분기 0.64% ▲2분기 0.95% ▲3분기 1.21% ▲4분기 1.41%로 지난해 내내 상승했다. 권 CFO는 "개인사업자의 경우 담보 대출 출시 및 보증서대출 중심 취급 확대해 대출 건전성을 유지하려 한다"라고 밝혔다.

jane94@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
강릉 옥계항 코카인 추정 마약 대량 적발 [세종=뉴스핌] 백승은 기자 = 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색애 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발해 조사 중이라고 2일 밝혔다. 전날 두 기관은 미국 연방수사국(FBI)과 국토안보수사국(HSI)으로부터 A선밖에 마약이 숨겨져 있다는 정보를 입수했다. A 선박은 벌크선으로 3만2000톤이며, 승선원 외국인은 20명이다. 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색해 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발했다. [사진=관세청] 2025.04.02 100wins@newspim.com 두 기관은 합동 검색작전을 수립하고, 선박의 규모가 길이 185미터(m)인 점과 검색 범위 등을 고려해 서울세관·동해해경청 마약 수사요원 90명 및 세관 마약탐지견 2팀 등 합동 검색팀을 구성했다. 검색팀은 2일 오전 6시 30분 옥계항에 긴급 출동해 A 선박이 입항한 직후 선박에 올라타 집중 수색을 실시했다. 수색 중 검색팀은 선박 기관실 뒤편에서 밀실을 발견했고, 집중 수색 결과 개당 약 20킬로그램(kg) 전후 마약으로 의심되는 물질이 담긴 박스 수십 개를 발견했다. 검색팀이 간이시약으로 검사한 결과 코카인 의심 물질로 확인됐다. 정확한 중량은 하선 이후 정밀 계측기를 통해 측정하고 마약 종류는 국가과학수사연구원에 의뢰해 확인할 예정이다. 앞으로 관세청과 해경청은 합동수사팀을 운영해 해당 선박의 선장 및 선원 등 20여명을 대상으로 밀수 공모 여부와 적발된 마약의 출처 등을 수사할 계획이다. 국제 마약 밀매 조직과의 연관성도 고려해 미국 FBI와 HSI 등 관계 기관과의 공조를 통해 수사를 확대할 방침이다. 100wins@newspim.com 2025-04-02 17:57
사진
재주는 트럼프가, 돈은 브라질이 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세 공세로 글로벌 무역전쟁이 격화하는 가운데, 브라질이 주요 승자로 부상하고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 1일(현지시간) 보도했다. 보도에 따르면, 중국은 트럼프 대통령이 부과한 대중(對中) 관세에 맞서 미국산 농산물에 보복 관세를 매기며 대체 수입처로 브라질을 주목하고 있다. 수출입 컨테이너 [사진=블룸버그] 중국 가공업체들은 트럼프 대통령이 지난 1월 취임하기 전부터 브라질산 대두를 비축하기 시작했고, 올해 1분기 필요한 물량의 거의 전량을 브라질에서 조달했다. 이는 지난해 같은 기간 54% 수준이었던 브라질산 비중과 비교하면 큰 폭의 증가다. 가격도 상승세다. 상파울루대학 산하 연구기관 세페아(CEPEA)에 따르면, 브라질 항구에서 선적되는 대두의 프리미엄은 중국이 미국산 대두에 10% 관세를 발표한 직후 일주일 동안 약 70% 급등했다. 3월 선적 기준으로는 부셸당 85센트를 기록해 3년 만에 최고치를 찍었다. 닭고기와 달걀 수출도 두 자릿수 증가율을 보인다. 브라질의 가금류·돼지고기·달걀 수출업체를 대표하는 브라질동물단백질협회(ABPA)의 히카르두 산틴 협회장은 올해 들어 브라질의 닭고기 수출은 지난해 같은 기간보다 9%, 달걀 수출은 20% 증가했다고 밝혔다. 브라질은 미국과 달리 조류 인플루엔자를 겪고 있지 않아, 안정적인 공급처로 주목받고 있다. 여기에 중국이 미국산 닭고기에 15%의 보복관세를 부과하면서 브라질산이 대안으로 떠오르고 있다는 설명이다. 사실 브라질과 중국의 교역 관계는 최근 수년 빠르게 확대됐다. 중국은 2009년에 미국을 제치고 브라질의 최대 무역 파트너로 부상했다. 쇠고기, 철광석, 석유 등 자원이 풍부한 브라질은 중국의 막대한 수요에 맞춰 수출을 확대해 왔고, 중국은 브라질의 인프라 건설에 대규모 자본을 투입하고 있다. 현재 중국은 브라질 전체 전력 공급의 약 10%를 차지하고 있으며, 항만과 도로, 철도 등 주요 기반 시설 건설에도 깊숙이 관여하고 있다. 브라질은 미국 시장에서도 수출 확대 가능성을 보고 있다. 중국은 미국의 주요 신발 수출국인데, 미국이 중국산 제품에 고율 관세를 부과할 경우 아시아를 제외하고 최대 신발 생산국인 브라질이 그 자리를 일부 대체할 수 있다는 전망이 나온다다. 하롤두 페헤이라 브라질 신발산업협회(Abicalçados) 회장은 "브라질산 제품에 별다른 관세가 없다면, 미국 수출 확대의 기회가 될 수 있다"라고 밝혔다. 글로벌 무역전쟁 국면에서 오히려 특수를 누릴 것이라는 기대는 브라질 증시에도 훈풍으로 작용했다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 오르며 뉴욕 증시를 아웃퍼폼하고 있다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 상승, 연중 5% 가까이 하락한 뉴욕증시의 S&P500 지수와 대조를 이룬다 [사진=koyfin] wonjc6@newspim.com   2025-04-02 15:30
안다쇼핑
Top으로 이동