[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 29일 삼성SDI(006400)에 대해 '3Q25 Review - ESS향 전환 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 370,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
상상인증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '3Q25 실적 매출액 3.3조원(-22.5% YoY), 영업적자 -5,691억원(적전 YoY)으로 컨센서스 (Fnguide 10/15 기준 영업적자 -3,392억원) 하회했다. xEV 사업부 관련 유럽 내 주요 고객사인 BMW향 물량 감소한 가운데, 스텔란티스와의 합작법인인 Starplus Energy의 저조한 가동률로 AMPC 수령액 감소했다. 전자재료부문은 매출액 2,318억원, 영업이익 388억원을 기록했다. 4분기 ESS 성장, Powertool 부문 등실적회복으로 QoQ 적자폭 축소를 기대하는 가운데, 글로벌 OEM향 110+aGwh 규모의 46파이 전지 수주를 확정했다.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '투자의견 매수 유지, 목표주가 370,000원으로 상향조정한다. 미국내 EV 구매자에 대한 보조금이 9/30 부로 종료됨에 따라 EV 관련 수요 불확실성 증가했다. 그럼에도 EV향 46파이 신규수주, 미국 ESS 시장성장에 따른 Starplus Energy 합작법인의 빠른 ESS향 생산전환을 예상실적에 반영할 필요가 있다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 240,000원 -> 370,000원(+54.2%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 유민기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 370,000원은 2025년 08월 04일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 54.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 01일 550,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 08월 04일 최저 목표가인 240,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 370,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 251,500원, 상상인증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 370,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 251,500원 대비 47.1% 높으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 350,000원 보다도 5.7% 높다. 이는 상상인증권이 삼성SDI의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 251,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 281,500원 대비 -10.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
상상인증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '3Q25 실적 매출액 3.3조원(-22.5% YoY), 영업적자 -5,691억원(적전 YoY)으로 컨센서스 (Fnguide 10/15 기준 영업적자 -3,392억원) 하회했다. xEV 사업부 관련 유럽 내 주요 고객사인 BMW향 물량 감소한 가운데, 스텔란티스와의 합작법인인 Starplus Energy의 저조한 가동률로 AMPC 수령액 감소했다. 전자재료부문은 매출액 2,318억원, 영업이익 388억원을 기록했다. 4분기 ESS 성장, Powertool 부문 등실적회복으로 QoQ 적자폭 축소를 기대하는 가운데, 글로벌 OEM향 110+aGwh 규모의 46파이 전지 수주를 확정했다.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '투자의견 매수 유지, 목표주가 370,000원으로 상향조정한다. 미국내 EV 구매자에 대한 보조금이 9/30 부로 종료됨에 따라 EV 관련 수요 불확실성 증가했다. 그럼에도 EV향 46파이 신규수주, 미국 ESS 시장성장에 따른 Starplus Energy 합작법인의 빠른 ESS향 생산전환을 예상실적에 반영할 필요가 있다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 240,000원 -> 370,000원(+54.2%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 유민기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 370,000원은 2025년 08월 04일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 54.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 01일 550,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 08월 04일 최저 목표가인 240,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 370,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 251,500원, 상상인증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 370,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 251,500원 대비 47.1% 높으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 350,000원 보다도 5.7% 높다. 이는 상상인증권이 삼성SDI의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 251,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 281,500원 대비 -10.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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