[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 16일 CJ ENM(035760)에 대해 '1Q24 Preview: 1분기보다는 앞으로가 중요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
한국투자증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '1분기 매출액은 9,880억원(+4% YoY, -22% QoQ), 영업이익은 43억원(흑전 YoY, -93% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 129억원을 하회할 전망. 500억원의 적자를 냈던 1Q23 대비해서는 큰 폭으로 개선되고, 590억원 가량 흑자를 기록한 4Q23 대비해서는 아쉬운 실적. 전분기 대비 이익 감소 원인은 1) 광고와 홈쇼핑 부문이 모두 비성수기이며, 2) 피프스시즌 납품이 2편으로 전분기 4편 대비 감소했고, 3) '외계인2' 등 영화 손실, 4) 전분기 대비 자체 아티스트 활동 감소 등. 하지만 연간으로는 티빙 구독자 수, 피프스시즌 작품 수 모두 늘어났으며, 이런 방향성이 지속되며 하반기로 갈수록 호실적을 기록할 전망'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '목표주가를 110,000원으로 기존 대비 12% 상향 조정. 순이익 흑자 전환이 예상되는 2025년 지배순이익(1년 할인)에 이익 훼손되기 전 12MF PER 평균치인 15.7배를 적용. 예상보다 빠른 티빙의 MAU를 감안해 2025년말 티빙 가입자 수 가정을 기존 500만명 초반에서 중반으로 조정하며 이익 추정치를 소폭 올렸음. 내년 3,000억원을 넘어갈 영업이익을 감안하면 여전히 저평가. 업종내 최선호주로 제시.'라고 밝혔다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 98,000원 -> 110,000원(+12.2%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 안도영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 02월 08일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 98,000원 대비 12.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 25일 97,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 26일 최저 목표가인 77,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 105,056원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 105,056원 대비 4.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 115,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 105,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,824원 대비 21.0% 상승하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
한국투자증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '1분기 매출액은 9,880억원(+4% YoY, -22% QoQ), 영업이익은 43억원(흑전 YoY, -93% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 129억원을 하회할 전망. 500억원의 적자를 냈던 1Q23 대비해서는 큰 폭으로 개선되고, 590억원 가량 흑자를 기록한 4Q23 대비해서는 아쉬운 실적. 전분기 대비 이익 감소 원인은 1) 광고와 홈쇼핑 부문이 모두 비성수기이며, 2) 피프스시즌 납품이 2편으로 전분기 4편 대비 감소했고, 3) '외계인2' 등 영화 손실, 4) 전분기 대비 자체 아티스트 활동 감소 등. 하지만 연간으로는 티빙 구독자 수, 피프스시즌 작품 수 모두 늘어났으며, 이런 방향성이 지속되며 하반기로 갈수록 호실적을 기록할 전망'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '목표주가를 110,000원으로 기존 대비 12% 상향 조정. 순이익 흑자 전환이 예상되는 2025년 지배순이익(1년 할인)에 이익 훼손되기 전 12MF PER 평균치인 15.7배를 적용. 예상보다 빠른 티빙의 MAU를 감안해 2025년말 티빙 가입자 수 가정을 기존 500만명 초반에서 중반으로 조정하며 이익 추정치를 소폭 올렸음. 내년 3,000억원을 넘어갈 영업이익을 감안하면 여전히 저평가. 업종내 최선호주로 제시.'라고 밝혔다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 98,000원 -> 110,000원(+12.2%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 안도영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 02월 08일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 98,000원 대비 12.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 25일 97,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 26일 최저 목표가인 77,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 105,056원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 105,056원 대비 4.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 115,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 105,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,824원 대비 21.0% 상승하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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