[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 11일 BGF리테일(282330)에 대해 '2024년 기대해'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '2024년 BGF리테일을 주목하는 이유는 본부 임차 비중이 높다는 점. 동사는 그동안 공격적인 점포 출점을 전개하면서 본부 임차 비중을 늘려왔고, 전점 기준으로 보면 50%를 상회하는 것으로 파악. 당사에서 긍정적으로 생각하는 이유는 1) 본부 임차 비중 확대에 따라 가맹수수료율 증가가 이어지고 있고, 2) 본부 임차에 따라 증가하였던 감가상각비 감소가 시작될 것으로 예상하며, 3) 중장기적으로 안정적인 영업권을 확보했다고 판단하기 때문. 2024년 소비시장은 부정적으로 예상. 그럼에도 편의점 산업 성장은 꾸준할 것으로 보이며, 동사의 경우 본부 임차 비중 확대에 따른 효과가 더욱 돋보일 전망. 이에 긍정적 시각을 유지.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '4분기 업황은 다소 부진한 것으로 파악. 소비경기 둔화에 따른 집객력 감소와 지난해 높은 기저가(월드컵, 리오프닝) 작용하고 있다는 판단. 그럼에도 불구하고 동사의 영업실적 증가는 가능할 것으로 예상. 다행인 것은 ▶ 12월 기저가 상대적으로 낮고, ▶ 지난해 1회성 비용을(물류 및 기타) 감안할 경우, ▶ 본부 임차 비중 확대에 따른 가맹수수료율 증가로 영업이익은 상승세로 전환할 전망. 실적에 대한 우려를 가질 필요는 없다는 판단.'라고 밝혔다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2023년 11월 03일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 11일 220,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 04일 최고 목표가인 250,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 220,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,611원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 206,611원 대비 6.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 260,000원 보다는 -15.4% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 BGF리테일의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,611원은 직전 6개월 평균 목표가였던 248,933원 대비 -17.0% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '2024년 BGF리테일을 주목하는 이유는 본부 임차 비중이 높다는 점. 동사는 그동안 공격적인 점포 출점을 전개하면서 본부 임차 비중을 늘려왔고, 전점 기준으로 보면 50%를 상회하는 것으로 파악. 당사에서 긍정적으로 생각하는 이유는 1) 본부 임차 비중 확대에 따라 가맹수수료율 증가가 이어지고 있고, 2) 본부 임차에 따라 증가하였던 감가상각비 감소가 시작될 것으로 예상하며, 3) 중장기적으로 안정적인 영업권을 확보했다고 판단하기 때문. 2024년 소비시장은 부정적으로 예상. 그럼에도 편의점 산업 성장은 꾸준할 것으로 보이며, 동사의 경우 본부 임차 비중 확대에 따른 효과가 더욱 돋보일 전망. 이에 긍정적 시각을 유지.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '4분기 업황은 다소 부진한 것으로 파악. 소비경기 둔화에 따른 집객력 감소와 지난해 높은 기저가(월드컵, 리오프닝) 작용하고 있다는 판단. 그럼에도 불구하고 동사의 영업실적 증가는 가능할 것으로 예상. 다행인 것은 ▶ 12월 기저가 상대적으로 낮고, ▶ 지난해 1회성 비용을(물류 및 기타) 감안할 경우, ▶ 본부 임차 비중 확대에 따른 가맹수수료율 증가로 영업이익은 상승세로 전환할 전망. 실적에 대한 우려를 가질 필요는 없다는 판단.'라고 밝혔다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2023년 11월 03일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 11일 220,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 04일 최고 목표가인 250,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 220,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,611원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 206,611원 대비 6.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 260,000원 보다는 -15.4% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 BGF리테일의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,611원은 직전 6개월 평균 목표가였던 248,933원 대비 -17.0% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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