[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 03일 BGF리테일(282330)에 대해 '3Q23 Review: 디레이팅 감안해도 매력적인 밸류에이션'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
KB증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '주가는 올해 밸류에이션 디레이팅을 겪으면서 YTD 33% 하락. 기존점 매출 성장률이 당초 시장의 기대 대비 부진한 모습을 보이면서 중장기 성장성에 대한 우려를 낳았기 때문. 그러나 2024년에는 매출은 7% 성장하고 (낮은 기저효과, 식음료 가격인상 기대감, FF/HMR의 꾸준한 성장), 영업이익은 15% 증가하는 (임차료 상승률 둔화, 고마진 상품 비중 상승) 안정적인 실적 흐름을 되찾을 것으로 예상. 지난 5년간 (2018~22년) P/E 15~20배 사이에서 거래되던 편의점 업종의 밸류에이션이, 2023년 기점으로 10~15배 사이로 디레이팅 됐다고 판단. 다만, 현재 주가는 12M Fwd P/E 11배 수준에 불과해, 저가 매수 접근이 유효'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3Q23 연결 매출액은 2조 2,068억원 (+7% YoY), 영업이익은 870억원 (-5% YoY)을 기록하면서, 매출액은 컨센서스에 부합하나 영업이익은 5% 하회. 기존점 매출 성장률 +0.9%로 시장 기대치 하회. 상품이익률 악화와 임차료 상승으로 영업이익 5% 감소'라고 밝혔다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 10월 16일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 07일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 216,933원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 216,933원 대비 -7.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 184,000원 보다는 8.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 BGF리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 216,933원은 직전 6개월 평균 목표가였던 249,933원 대비 -13.2% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ BGF리테일 리포트 주요내용
KB증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '주가는 올해 밸류에이션 디레이팅을 겪으면서 YTD 33% 하락. 기존점 매출 성장률이 당초 시장의 기대 대비 부진한 모습을 보이면서 중장기 성장성에 대한 우려를 낳았기 때문. 그러나 2024년에는 매출은 7% 성장하고 (낮은 기저효과, 식음료 가격인상 기대감, FF/HMR의 꾸준한 성장), 영업이익은 15% 증가하는 (임차료 상승률 둔화, 고마진 상품 비중 상승) 안정적인 실적 흐름을 되찾을 것으로 예상. 지난 5년간 (2018~22년) P/E 15~20배 사이에서 거래되던 편의점 업종의 밸류에이션이, 2023년 기점으로 10~15배 사이로 디레이팅 됐다고 판단. 다만, 현재 주가는 12M Fwd P/E 11배 수준에 불과해, 저가 매수 접근이 유효'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '3Q23 연결 매출액은 2조 2,068억원 (+7% YoY), 영업이익은 870억원 (-5% YoY)을 기록하면서, 매출액은 컨센서스에 부합하나 영업이익은 5% 하회. 기존점 매출 성장률 +0.9%로 시장 기대치 하회. 상품이익률 악화와 임차료 상승으로 영업이익 5% 감소'라고 밝혔다.
◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 10월 16일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 07일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 216,933원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 216,933원 대비 -7.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 184,000원 보다는 8.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 BGF리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 216,933원은 직전 6개월 평균 목표가였던 249,933원 대비 -13.2% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.