IPO 출격하는 롯데렌탈...'뉴롯데 열쇠' 호텔롯데 상장 첫걸음?

기사입력 : 2021년02월22일 06:32

최종수정 : 2021년02월22일 08:04

롯데렌탈, 연내 IPO 추진...주관사 선정 마치고 상장 준비 착수
흥행 기대감 ↑...호텔롯데 상장 지렛대 역할이란 지적도

[서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 롯데렌탈이 상장을 위한 작업에 본격 착수했다.

적신호가 켜진 재무건전성을 개선하고 '종합 렌탈 플랫폼' 기업으로 한 단계 도약하기 위한 자금 확보에 나섰다는 분석이 지배적이다.

[서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 롯데렌터카 홈페이지. 2021.02.17 nrd8120@newspim.com

이번 상장 추진을 단순히 롯데렌탈만의 문제로만 치부하진 않는 분위기다. 그간 롯데그룹의 주요 계열사 상장을 추진하겠다고 공언을 해온 만큼 지배구조 개선 차원에서 이뤄진 조치라는 것이 업계의 중론이다.

롯데렌탈의 최대주주가 호텔롯데라는 점도 이를 뒷받침한다. 롯데렌탈의 재무구조를 개선하면 호텔롯데 기업가치 상승에도 도움이 된다. 이를 계기로 그간 지연됐던 호텔롯데 상장을 다시 추진하려는 포석이라는 주장이다.

◆롯데렌탈, 연내 IPO 추진...흥행 기대감 ↑

22일 투자은행(IB) 업계에 따르면 롯데렌탈은 대표 상장 주관사로 한국투자증권과 NH투자증권을 선정하고 상장 준비 작업에 돌입했다.

지난해 상장 추진 당시 한 차례 일정을 연기했지만 돌연 3개월 만인 10월 다시 IPO 준비를 시작하고 이달 주관사 선정까지 마쳤다.

롯데렌탈은 연내 IPO를 완료하는 것을 목표로 하고 있다. 늦어도 내년 초까지는 마무리 짓는다는 계획이다. 비상장사인 롯데렌탈의 감사보고서가 공개되는 오는 6월 이후 본격적인 상장 절차를 밟을 수 있을 것으로 예상된다.

롯데렌탈이 IPO 문을 두드린 것은 자금 조달이 가장 큰 이유로 지목된다. 재무건전성에 빨간불이 켜진 상태다. 2019년 2분기부터 증가세는 둔화됐지만 지난해 3분기 말 부채비율은 642%에 달한다. 1년 전인 2019년 부채비율은 672%다. 빚이 회사가 보유한 자본보다 6배 많다는 의미다. 총차입금도 작년 3분기 말 4조원이다.

부채를 갚을 현금 여건도 좋지 않다. 같은 기간 현금성 자산은 3578억원에 그친다. 1년 안에 갚아야 하는 단기차입금도 1조6000억원에 달하는 만큼 외부 자금 수혈이 시급하다.

또 다른 이유는 자동차 렌탈 업계의 경쟁이 나날이 심화되고 있다는 점이다. 롯데렌탈은 렌터카 업계 시장을 장악한 강자다. 작년 3분기 말 기준으로 렌터카 시장 점유율 22.4%를 차지해 선두권 자리를 지켰다.

하지만 그 뒤를 SK렌터카가 바짝 뒤쫓고 있다. SK렌터카의 렌터카 시장 점유율은 20%를 웃돌며 롯데렌털과의 격차를 좁히고 있는 상황이다. 향후 두 강자의 치열한 자리다툼으로 인한 렌탈료 하락과 차량 유지 관리비 등 고정비 상승이 수익성 저하의 주요인으로 작용하고 있다는 분석이다.

이 같은 위기 타개를 위해 미래 먹거리 발굴에 필요한 자금 조달에 나섰다는 것이 회사 측의 설명이다. 롯데렌탈은 렌터카 사업을 비롯해 중고차 판매와 일반렌탈(소비재 포함) 사업을 영위하고 있다.

하지만 지난해 코로나19 확산으로 소비재 중심의 단기 렌털 사업이 타격을 받자 포트폴리오 다각화를 꾀하고 있다. 앞으로는 B2C 모빌리티 플랫폼과 B2B 비즈니스 플랫폼을 양대 축으로 하는 '종합 렌탈 플랫폼 기업'으로 거듭나겠다는 구상이다.

관건은 흥행에 성공하느냐다. 업계에서는 재무구조 악화에도 IPO 흥행에 대한 기대감을 나타내고 있다. IB 업계에서는 롯데렌탈의 기업가치를 1조5000억원에서 최대 2조원에 이를 것으로 예상하고 있다.

[서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 롯데렌탈 매출·영업이익 추이. 2021.02.17 nrd8120@newspim.com

코로나19 여파 속에서도 성장세를 이어가고 있다는 점도 흥행에 대한 기대감을 키우고 있다. 지난해 3분기까지 누적 매출은 1조7266억원으로 전년 대비 11.5% 증가했다.

지난해 분기당 5000억원 이상 기록한 점을 감안하면 지난해 매출이 2조원은 무난히 넘어설 것이란 전망이 우세하다. 같은 기간 영업이익도 전년 동기 대비 약 30% 크게 늘어난 1294억원을 기록했다.

◆롯데렌탈 IPO, 호텔롯데 상장 지렛대 역할?

재계에서는 롯데그룹의 지배구조 개편을 위해 추진했던 '계열사 상장' 일환이라는 지적이 나온다. 2015년부터 롯데는 코리아세븐·롯데GRS 등 다른 계열사 상장을 통해 지배구조를 개선하려고 추진해 왔던 게 사실이다.

이에 롯데렌탈 IPO가 지배구조 개편의 마지막 퍼즐로 여겨지는 호텔롯데 상장의 지렛대 역할을 할 것이란 주장이다. 롯데렌탈의 재무구조 개선이 이뤄져야 최대 주주인 호텔롯데의 지분가치도 상승할 여지가 있기 때문. 호텔롯데는 롯데렌탈의 최대주주로, 42.04% 지분을 보유하고 있다.

현재 롯데그룹은 롯데지주와 호텔롯데 두축으로 돼 있는 과도기 상태다. 호텔롯데가 롯데물산·롯데케미칼·롯데 알미늄·롯데상사를 거느리며 중간 지주역할을 하고 있다.

'일본 기업'이라는 불명예를 벗기 위해서라도 지배구조 개편은 시급히 해결해야 할 과제다. 일본 롯데홀딩스 등 일본 자본이 호텔롯데 100% 지분을 소유하고 있다. 이로 인해 일본 불매운동 표적이 돼 실적에도 심각한 타격을 입었다.

롯데렌탈 상장이 마무리되면 다른 계열사들의 상장도 추진될 수 있다는 전망도 나온다. 거론되는 계열사는 롯데건설, 코리아세븐, 롯데GRS 등이다.

업계 관계자는 "롯데그룹이 롯데렌탈 상장을 추진하는 것은 호텔롯데 상장을 위한 유리한 경영환경을 만들려는 의도로 보인다"며 "롯데렌탈 상장으로 전환점을 맞을 수도 있겠지만 호텔롯데의 실적 회복이 상장에 가장 중요한 요소"라고 말했다.

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'갑질 의혹' 강선우 살린 까닭 [서울=뉴스핌] 이재창 정치전문기자 = 이재명 대통령이 20일 이진숙 교육부 장관 후보자에 대한 지명을 철회하고 강선우 여성가족부 장관 후보자는 살리기로 했다. 장관 후보자들에 대한 도덕성 논란이 심각한 상황에서 낙마자 없이 넘어갈 수는 없다는 판단에 따라 상징적인 낙마자로 이 후보자를 선택한 것이다. 야당이 강력히 요구한 두 명 중 한 명을 낙마시킴으로써 야당의 체면을 세워주는 모양새를 취하는 동시에 독주한다는 부정적 이미지를 피하려 한 것이다. 이 대통령 입장에서는 이 후보자 낙마가 측근인 강 후보자에 비해 부담이 상대적으로 덜했다. 강 후보자가 낙마할 경우 현역 의원 낙마 1호라는 불명예를 안게 돼 의원직을 수행하기도 여의치 않은 상황이었다. 이 후보자 낙마로 강 후보자를 구제한 것이다. [서울=뉴스핌] 이길동 기자 =강선우 여성가족부 장관 후보자가 26일 서울 종로구 수송동에 마련된 마련된 인사청문회 준비 사무실로 출근하며 취재진의 질문에 답하고 있다.2025.06.26 gdlee@newspim.com 이 대통령과 여권 핵심은 지난주 이미 한 명 낙마 쪽으로 가닥을 잡았다. 우상호 정무수석이 "일부 후보자의 경우 청문회 이후에도 논란이 계속돼 여론이 악화하고 있다"고 말했다. 낙마를 사실상 기정사실화한 것이다. 특히 주말 여야 원내대표를 만나 의견을 구한 것은 최소한 한 명의 낙마를 전제로 한 것이었다. 야당 대표까지 만나고 모든 후보자를 밀어붙일 경우 독주한다는 비판을 피하기 어렵기 때문이다. 더불어민주당이 주장한 낙마자 제로는 이 대통령의 결단을 부각하기 위한 전술이었다. '낙마자는 없다'는 여당의 강경론에도 이 대통령이 지명 철회를 요구하는 야당과 민심을 수용하는 모양을 취할 수 있도록 한 것이다. 자진 사퇴가 아니라 지명 철회라는 강수는 야당의 요구를 수용하는 모양을 취한 것이다. [서울=뉴스핌] 정일구 기자 = 이진숙 부총리 겸 교육부 장관 후보자가 16일 오전 서울 여의도 국회 교육위원회에서 열린 인사청문회에서 모두발언을 하고 있다. 2025.07.16 mironj19@newspim.com 관심은 낙마자가 한 명이냐, 아니면 두 명이냐였다. 두 후보자 모두 낙마 1순위였다. 한 명을 살리기 어려울 정도로 막상막하였다. 논문 표절과 자녀 불법 조기 유학 의혹이 불거진 데다 전문성도 결여돼 있다는 지적을 받은 이 후보자의 낙마는 사실상 결정된 상태였다. 여기에 강 후보자까지 포함시킬지 여부가 초미의 관심사였다. 파상 공세를 취하는 야당이 문제가 아니었다. 두 후보자에 대해 진보색이 강한 시민 단체마저 낙마를 요구했다. 여론을 중시하는 이 대통령 입장에서는 곤혹스러운 상황이 아닐 수 없었다. 자칫 지지 세력이 등을 돌릴 수 있어서다. 이런 상황에서 이 후보자 낙마와 강 후보자 구제는 여당 기류에서 그대로 나타났다. 대통령실 주변에서 "이 후보자는 외부에서 추천했다"는 얘기가 흘러나온 것은 낙마자가 나올 경우 1순위는 이 후보자가 될 수 있음을 강하게 시사한 것이다. 낙마하더라도 부담이 덜할 수 있다는 의미로 받아들여진 것이다. 당 분위기는 더 노골적이었다. 강 후보자에 대해서는 입단속이 이뤄진 것으로 알려졌으나 이 후보자에 대해서는 특별한 지침이 없었다고 한다. 이를 반영하듯 강 후보자에 대해서는 지난주 중반까지 여론이 싸늘했지만 그 이후 당 주변에서는 더 이상 얘기가 나오지 않았다. 이 후보자에 대해서는 달랐다. 김상욱 의원에 이어 강득구 의원이 공개적으로 이 후보자를 비판하며 거취를 거론했다. 강 의원은 "연구 윤리 위반, 반민주적 행정 이력, 전문성 부족 등은 결코 가볍게 넘길 수 없는 중대 결격 사유"라고 말했다. 이 후보자 낙마로 분위기를 몰아가는 듯했다. 이 후보자는 논문 표절 문제가 컸지만 이재명 정부가 전면에 내세운 유능함도 보여주지 못한 게 결정적이었다. 여권이 갑질 논란이 심했던 강 후보자를 감싼 논리가 유능함이었다. 청문회 과정에서 유보 통합 등 교육 정책과 관련된 기본적인 사항조차 숙지하지 못해 전문성에 심각한 의구심이 제기됐다. 여당 의원들조차 "어떻게 그런 것도 대답을 하지 못하느냐"는 비판이 나올 정도였다. 우상호 대통령실 정무수석은 이날 오후 용산 대통령실에서 브리핑을 통해 인사청문회를 거쳤지만 임명이 안 된 11명의 장관 후보자 중 지명 철회는 이 후보자 한 명이라는 점을 분명히 해 강 후보자는 임명 절차를 밟을 것임을 시사했다. 강 후보자의 인사청문경과보고서가 채택되지 않은 상태에서 임명을 강행하려면 절차상 국회에 보고서 재송부를 요청해야 하는 만큼 이 대통령은 이른 시일 내에 관련 조치에 나설 것으로 보인다. 이 대통령이 강 후보자를 임명한다고 해도 부담은 남는다. 강 후보자의 사퇴를 요구한 상당수 민주당 보좌진들과 정서적으로 등을 지게 될 수밖에 없다. 강 후보자 사퇴를 요구한 시민단체의 입장도 부담이다. 야당은 여론을 돌리기 위한 파상 공세에 나서고 있다. 강 후보자도 갑질 장관이라는 낙인이 찍힌 상태에서 업무를 제대로 수행할 수 있을지도 의문이다. 향후 여론 추이에 관심이 쏠리는 이유다. leejc@newspim.com 2025-07-21 06:45