[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 07일 산일전기(062040)에 대해 '수출 비중 98%'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 산일전기 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 산일전기(062040)에 대해 '2분기 연결 매출액은 1,283억원(+70.5% yoy, +29.8% qoq), 영업이익은 463억원 (+89.1% yoy, +23.5% qoq)을 기록, 컨센서스(1,160억원 / 427억원)와 당사 추정치 (1,134억원 / 423억원)를 상회했다. 수출 호조가 이어진 가운데, 2공장 가동에 따른 증설 효과(약 350억원)가 반영됐다. 또 70억원 내외의 관세 부담에도 불구하고, 고단가 지상변압기 수요 확대와 원자재 매입처 다변화 등으로 수익성이 개선됐다. 미국 수출 확대로 전체 수출 비중은 98.1%(+8.4%p yoy, +2.4%p qoq)까지 확대됐 다. 신규수주는 924억원(-18.9% yoy, -45.4% qoq), 수주잔고는 4,195억원(+38.6% yoy, -8.7% qoq)을 기록했다. 신규수주 감소는 송배전 전력망용 변압기 고객사의 재고 여유와 관세율 확정 전 발주 지연이 맞물린 결과다. 상반기 수주액은 2,617억원 으로, 연간 가이던스 5,200억원 달성은 무리가 없을 전망이다.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '수주 개선 기대감 유효: 매수 의견을 유지하고, 목표주가를 15만원으로 36.4% 상향한다. 올해와 내년 EPS를 각각 8% 상향 조정했으며, 수출 호조 지속과 국내 전력기기 업계 전반의 밸류에이션 상향을 반영해 Target Multiple(PER 기준)을 기존 대비 20% 높인 25.4배로 적용했 다. 관세 부과 상황에서도 30%를 웃도는 OPM을 유지하고 있는 점은 고무적이다. 고객사 재고 상황을 고려할 때 하반기 전력망용 변압기 수주는 다소 완만할 전망이 지만, 미국향 신재생/데이터센터향 특수변압기 수요가 빠르게 늘고 있어 전체 수주 개선 기대감은 여전하다. 최근 고객사와 관세 관련 협상에 착수했으며, 향후 신규 수주에 대해 관세 비용의 약 50%는 고객사에 전가할 수 있을 것으로 예상된다.'라고 밝혔다.


◆ 산일전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 110,000원 -> 150,000원(+36.4%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2025년 06월 18일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 36.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 28일 75,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 150,000원을 제시하였다.


◆ 산일전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 117,167원, IBK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 25년 07월 31일 발표한 리딩투자증권의 150,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 117,167원 대비 28.0% 높은 수준으로 산일전기의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 117,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 83,200원 대비 40.8% 상승하였다. 이를 통해 산일전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.