[GAM] 길리어드, 사상 최고치 근접 ② 종양학 사업 성장세 지속

기사입력 : 2025년08월13일 02:30

최종수정 : 2025년08월13일 02:30

트로델비, 삼중음성 유방암 시장서 선두 유지
GILD, 다각화된 포트폴리오로 지속 성과 창출
특허 절벽 없는 안정적 수익 창출 가능성

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<길리어드, 사상 최고치 근접 ① HIV 신약 출시로 신성장 동력 확보>에서 이어짐

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = ◆ 월가 애널리스트들 일제히 목표주가 상향

길리어드 사이언스(종목코드: GILD)의 강력한 실적 발표 이후 주요 투자은행들이 잇따라 목표주가를 상향 조정하고 있다.

트루이스트 증권은 길리어드 사이언스의 2분기 매출 및 주당순이익(EPS)이 시장 기대치를 상회한 데 힘입어 투자의견을 '보유'에서 '매수'로 상향 조정하고 목표주가를 108달러에서 127달러로 17% 올렸다. 트루이스트의 아스티카 구네와데네 애널리스트는 길리어드가 "업계 최고 수준의, 타의 추종을 불허하는 HIV 사업을 보유하고 있다"고 평가했다.

구네와데네는 "예즈투고에 대한 수요를 가늠할 수 있는 주요 지표들이 매우 고무적"이라고 진단하는 한편 세포 치료 부문은 여전히 도전 과제에 직면해 있지만, 아니토셀(Anito-cel)을 통해 활력을 되찾을 것으로 기대된다고 밝혔다.

뱅크오브아메리카(BofA) 증권은 목표주가를 126달러에서 140달러로 11% 상향 조정하며 '매수' 투자의견을 재확인했다. BofA의 팀 앤더슨 애널리스트는 길리어드가 HIV 분야에서 '실적 상회 및 가이던스 상향' 스토리를 보여주는 기업이라고 강조하며, 빅타르비가 중추적 역할을 하는 가운데 영업이익률이 역사상 가장 높은 수준에 이룰 수 있다고 전망했다.

TD 코웬은 목표주가를 110달러에서 115달러로 상향 조정하며 '매수' 투자의견을 유지했다. TD 코웬의 타일러 밴 부런 애널리스트는 길리어드 경영진이 예즈투고 출시에 대해 고무적으로 보며 올해 2025년 HIV 사업부 가이던스를 상향 조정한 점을 낙관적으로 평가했다.

오펜하이머는 '시장수익률 상회' 투자의견을 재확인하며 목표주가를 125달러에서 128달러로 상향 조정했다. 오펜하이머의 매튜 비글러 애널리스트는 "대부분의 시장 참여자들이 예즈투고 출시에 집중하고 있지만, 이는 큰 그림을 놓치는 것"이라며 "길리어드가 세 개의 사업 부문 전반에서 안정적으로 운영되고 있다는 점이 더욱 중요하다"고 강조했다.

모간스탠리도 목표주가를 135달러에서 143달러로 상향 조정하며 '비중 확대' 의견을 유지했다. 이는 HIV 사업 부문의 강력한 실적에 따른 것으로, 모간스탠리의 테런스 플린 애널리스트는 데스코비의 추세가 예즈투고의 전망에 긍정적인 신호를 보낸다며, 호실적 발표를 바탕으로 추정치를 상향 조정했다고 밝혔다.

도이체방크의 제임스 신 애널리스트는 '매수' 투자의견을 재확인하며 목표주가를 120달러에서 135달러로 올렸고, BMO 캐피털은 목표주가를 120달러에서 130달러로 인상하고 '시장수익률 상회' 의견을 유지했다.

CNBC 집계에 따르면, 30개 투자은행 중 9곳이 '강력 매수', 14곳이 '매수', 7곳이 '보유' 의견을 제시했다. 평균 목표주가는 122.03달러로 현재 주가 대비 1.29% 추가 상승 여력을 나타낸다. 월가 최고 목표주가는 143달러, 최저 목표주가는 91달러다.

◆ 지속 가능한 성장 기반 확보

길리어드의 투자 매력은 지속 가능한 성장 기반에서 나온다. 회사는 향후 수년간 특허 절벽에 직면하지 않아 안정적인 수익 창출이 가능하며, 52개의 임상 단계 프로그램과 8개의 잠재적 임상 단계 옵트인 자산을 보유한 강력한 파이프라인을 갖추고 있다.

특히 HIV, 종양학, 간질환 등 핵심 치료 영역에서의 혁신을 지속하며 장기적 성장 동력을 확보하고 있다. 에버코어 ISI의 우머 라팟 애널리스트는 "일라이 릴리, 노보 노디스크, 버텍스 파마슈티컬스 등 주요 기업들의 부진 속에서 투자자들이 안전한 피난처를 찾고 있는 상황에서 길리어드는 매우 흥미로운 구조를 갖고 있다"고 평가했다.

◆ 주주 환원 정책도 매력적

길리어드는 주주 가치 제고에도 적극적이다. 2025년 2분기에 배당금 및 자사주 매입을 통해 15억 달러 이상을 주주에게 분배했다. 배당금으로 10억 달러를 지급하고 주당 평균 105.88달러에 자사주 500만 주를 5억2700만 달러에 매입했다. 현재 배당수익률은 2.61%다.

길리어드 2025년 2분기 15억달러 주주 환원 [자료 = 업체 홈페이지]

2025년 7월에는 새로운 60억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인하여 장기적 전망에 대한 자신감과 주주 수익에 대한 약속을 강조했다.

◆ 향후 전망과 투자 포인트

길리어드의 향후 성장 전망은 밝다. 예즈투고의 본격적인 시장 침투, HIV 및 종양학 파이프라인의 지속적 발전, 견고한 기존 사업의 성장세가 주요 성장 동력이 될 것으로 예상된다.

주요 예정된 촉매제로는 PrEP에 대한 예즈투코(레나카파비르)의 유럽 위원회(EC) 규제 결정, BIC/LEN에 대한 3상 업데이트, 다발성 골수종에서 아니토셀에 대한 2상 데이터 등이 있다.

투자자들에게 길리어드는 안정적인 수익성과 성장 가능성을 동시에 제공하는 매력적인 투자처로 통한다. 특히 바이오테크 업계의 변동성이 큰 상황에서 길리어드의 견고한 사업 기반과 혁신적인 파이프라인은 포트폴리오의 핵심 자산으로서의 가치를 인정받고 있다.

코로나19 치료제 베클루리의 매출 감소와 세포 치료제 시장의 경쟁 심화 등 일부 우려 요소가 있지만, HIV 사업의 강력한 성장과 새로운 치료제들의 시장 진입으로 이러한 부정적 요인들을 충분히 상쇄할 수 있을 것으로 전망된다.

현재 주가 수준에서도 장기 투자자들에게는 여전히 매력적인 진입점을 제공하고 있으며, 특히 기술적 분석상 10년간의 베이스 패턴 돌파가 확인될 경우 중장기적으로 상당한 상승 여력을 기대할 수 있을 것으로 보인다.

kimhyun01@newspim.com

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"북한 핵잠수함은 순항핵잠(SSGN)" [서울=뉴스핌] 김종원 선임기자 = 북한 관영 조선중앙통신이 25일 김정은 북한 국무위원장이 8700t급 '핵동력 전략유도탄 잠수함 건조사업'을 현지 지도했다고 보도했다. 북한의 '핵동력 전략유도탄 잠수함'은 핵연료를 추진 동력으로 핵탄두를 장착한 잠수함발사 탄도미사일(SLBM)과 순항미사일(SLCM)을 운용할 수 있는 8700t급 중형 순항유도탄 핵잠(SSGN)으로 분석됐다. 북한은 올해 3월 핵동력 전략유도탄 잠수함 건조가 추진되고 있다고 공개했다. 당시 잠수함 하단부만 공개했지만 이번에는 동체 전체를 전격 공개했다. 건조 중인 핵잠 배수량이 8700t급이라고 처음 언급했다. 김정은 북한 국무위원장이 8700t급 핵잠수함 건조 현장을 지도했다고 북한 관영 매체들이 25일 보도했다. 사진은 방청도료가 칠해진 대형 선체를 살펴보는 김정은과 수행 간부들. [사진=노동신문] ◆핵연료 장전·원자로 시운전·실출력 운전 남아 홍민 통일연구원 선임연구위원은 북한의 핵잠 건조 단계와 관련해 원자로 등 핵심 장비가 들어간 상태의 외피 결합과 외관 완성으로 평가했다. 홍 선임연구위원은 "핵추진잠수함 건조 단계로 볼 때 원자로 압력용기와 증기발생기, 주터빈 계통, 감속기·주축 라인, 주냉각 펌프 하우징, 미사일 발사관 구조물이 내부에 들어간 상태"라고 말했다. 홍 선임연구위원은 "잠수함 중앙부에 서 있는 김 위원장의 선체 중앙부는 원자로 구획 부분"이라면서 "최고지도자에게 공개했다는 것은 원자로 탑재가 끝난 완전한 선체 실루엣 상태라는 의미"라고 설명했다. 향후 핵연료 장전과 완전한 원자로 시운전, 실출력 운전이 남아 있는 것으로 분석했다. 8700t급과 중형 순항유도탄 핵잠(SSGN), 함교와 발사관 구간이 연동된 설계라고 봤다. 홍 선임연구위원은 "25개의 다축 트롤리에 얹혀 있는 잠수함 공개와 배수량 기준 미국·러시아·중국 등의 통상 1만1000~1만8000t급의 전략핵잠(SSBN)이나 순항핵잠(SSGN) 보다는 작은 사이즈"라면서 "배수량 기준으로는 러시아의 아쿨라급(8000~8500t), 델타급 III·IV(9000~10000t)과 유사하다"고 분석했다. 김정은 북한 국무위원장이 8700t급 핵잠수함 건조 현장을 살펴봤다고 노동신문이 25일 전했다. 사진은 딸 주애와 함께 이야기 하고 있는 모습. 뒤편의 '군자리 혁명 정신'이란 글귀는 6.25 전쟁 당시 탄약과 무기 제조와 보급을 위해 지하 군수공장이 위치한 군자리의 주민들이 결사의 각오로 임했다는 점을 강조하는 선동 구호. [사진=노동신문] ◆SLCM에 소수 SLBM 운용 혼합형 배치 특히 홍 선임연구위원은 "북한이 공개한 잠수함의 특징은 중앙 미사일 발사관 구획과 함교를 구분하지 않고 일체화시킨 설계"이라면서 "함교(지휘·항법·센서·통신 상부구조)와 발사관(VLS) 사이에 독립 격벽을 치고 외관상 매끄럽게 연동된 외형으로 처리했을 가능성이 있다"고 판단했다. 선체골격에서는 러시아 델타급 III·IV, 선체 비율에서는 중국의 진급(Type 094)과 유사한 것으로 분석했다. 중앙부가 두툼해지는 배럴형(bulged) 실루엣으로 발사관을 중앙에 집중 배치하는 델타급의 전형적 특징과 유사하다. 중앙 발사관 높이를 함교와 연동시킨 것은 SLCM 이외에도 소수의 SLBM을 운용하는 혼합형 배치 가능성도 있다고 홍 선임연구위원이 분석했다. 북한의 잠수함 용어 표현과 잠수함 성격으로 봤을 때 순항핵잠(SLCM)용이거나 SLCM 다수와 SLBM 소수의 혼합 플랫폼으로 봤다. 홍 선임연구위원은 "핵동력 전략유도탄 잠수함을 영문판에 'nuclear-powered strategic guided missile submarine'로 표기해 'guided missile'은 통상 순항미사일(SLCM)"이라고 설명했다. 북한 김정은(왼쪽 셋째) 국무위원장이 핵잠수함 건조 현장을 돌아봤다고 노동신문이 25일 전했다. 사진은 노동당 군수공업부장 조춘룡(김정은 오른쪽) 등과 잠수함 설비를 살펴보는 장면. 뒤편으로 '침략자 미제와 대한민국 것들을 쓸어버릴 무기생산에 총권기하자'는 선동 구호가 보인다. [사진=노동신문] ◆한국 해군 핵잠수함 건조·도입 속도 붙을 듯 홍 선임연구위원은 "일단 핵탄두 SLCM을 탑재하는 SSGN의 성격이라고 볼 수 있다"면서 "다만 소수의 SLBM과 다수의 SLCM 혼합 플랫폼 가능성도 배제하기 어렵다"고 말했다. 핵탄두와 재래식탄두 이중 용도의 전략 순항미사일을 탑재하는 잠수함일 경우에는 저고도 비행으로 요격 회피 가능성이 있어 '제2격' 보복능력이 신장될 것으로 분석됐다. 홍 선임연구위원은 "8700t급 SSGN일 경우 전략순항 미사일 화살-2, 화살-1라-3(대형화 개량형), 불화살-3-3-1 등을 탑재할 수 있고 사거리는 1500~2000km 정도일 것으로 보인다"고 관측했다. 잠수함 함수 부분에 어뢰관 6~7개가 식별돼 핵어뢰 탑재 가능성도 나온다. 현재 미국은 공격핵잠(SSN) 50척과 순항핵잠(SSGN) 4척, 전략핵잠(SSBN) 14척 잠수함 전력으로 전 세계를 상대로 24시간 365일을 중단 없이 전략·전술 작전을 벌이고 있다. 북한이 핵잠 실물 전체를 전격 공개함에 따라 향후 한국의 핵잠 건조와 도입도 속도가 붙을 것으로 보인다. kjw8619@newspim.com 2025-12-25 14:17

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연말 공항은 설렘으로 가득하다 [서울=뉴스핌] 신수용 기자 = #. 스타트업 입사 4년 차인 30대 직장인 A씨는 연말에 아껴둔 휴가를 소진하기로 결심했다. 그동안 여러 프로젝트로 쓰지 못한 연차를 모두 사용하기로 했다. 회사에서도 연차 소진 권고가 내려지면서 징검다리 연휴를 눈치 보지 않고 사용할 수 있는 분위기가 조성됐다. 이에 A씨는 크리스마스 이브인 23일, 24일과 26일 연차를 내고 22일 저녁 일본에 도착해 여정을 시작하는 6박 7일 여행을 다녀오기로 마음먹었다. [서울=뉴스핌] 신수용 기자 = 24일 비행기 출발을 기다리는 이들로 설렘이 가득차 있던 김포공항에는 크리스마스 이브를 맞이해 화요일인 26일 징검다리 연휴에 연차를 낸 이들과, 고국으로 돌아가는 외국인 관광객 등이 공항에 자리했다. 2025.12.24 aaa22@newspim.com 24일 크리스마스를 앞둔 김포공항은 여행객으로 북적였다. 크리스마스 다음날인 26일 금요일 하루를 연차로 내면 최소 3박 4일의 휴가를 즐길 수 있어서다. 내년 1월 1일 신정까지 연차를 내면 최장 11일을 휴가로 사용할 수 있다. 커다란 캐리어를 양손에 쥐고 있는 하루토(가명·23) 씨는 이날 고국인 일본으로 돌아간다. 그는 "한국 여행을 마치고 가족들과 크리스마스와 연말을 함께 보내기 위해 고국인 일본에 가기로 했다"고 설명했다. 이날 출국장에는 외국인들이 화장품 등 다양한 선물을 가득 담은 박스와 커다란 캐리어를 밀며 분주히 오갔다. 출국장에 위치한 체크인 줄에는 커다란 기내용 캐리어를 쥔 사람들로 줄들이 가로세로 빽빽히 차 있었다. 이른 아침 시간에 출발하느라 챙기지 못한 끼니를 벤치에 앉아 간단히 빵과 커피로 때우는 이들도 간간히 보였다. 안양에서 왔다는 30대 커플은 "4박 5일 일정으로 대만으로 갈 예정"이라며 "직장인이라 업무 때문에 더 휴가를 내지 못해 아쉽다. 뒤에 휴가를 더 붙였다면 유럽에 가고싶었다"고 아쉬워했다. 이어 "업무가 쌓여있어도 연차를 아예 날릴 수는 없고 (회사에서도) 소진하라는 분위기여서 다행이었다"라며 "대만에서 맛있는 음식을 많이 먹어보고 싶다"며 기대감을 감추지 못했다. [서울=뉴스핌] 신수용 기자 = 24일 김포공항 출국장 한 켠에 쌓여 있는 캐리어와 수화물들. 2025.12.24 aaa22@newspim.com 이날 공항에서 만난 40대 여성은 서울 서초구 양재에서 공항으로 왔다. 그는 "중국 상하이에서 근무하는 남편을 만나러 간다"며 "중국에서 2주 정도 같이 연말을 보낼 것"이라고 말했다. 해외에서 보내는 장기 휴가가 가능한 이유는 크리스마스인 25일, 내년 신정인 1월 1일이 각각 목요일이기 때문이다. 금요일인 26일(금요일), 29일부터 31일까지, 내년 1월 2일(금요일) 등 총 5일의 연차를 사용하면 최장 11일의 휴가를 즐길 수 있다. 가족끼리 휴가일을 맞춰 같이 해외 휴가를 가는 경우도 있었다. 장승훈(28·건국대 컴퓨터공학과) 씨는 "참여하고 있는 개발자 관련 프로그램에 양해를 구하고 나를 포함해 총 6명이 중국 상하이로 어머니 생일과 가족 기념일을 겸해 가족 여행을 간다"며 "아버지나 삼촌 등 다른 분들도 휴가를 낼 수 있었던 것 같은데 중국을 가본 적이 없어 기대가 된다"고 말했다. 이날 출국하는 여행객들의 목적지는 일본과 중국이 대부분이었다. 고환율과 엔저의 영향으로 여행 경비 부담이 비교적 덜한 일본이나 중국이 인기 관광지로 꼽혔다. 여행 전문 기업 노랑풍선에 따르면 올해 12월 25일부터 내년 1월 4일까지 노랑풍선을 통해 해외 패키지여행을 예약한 고객 수는 전년 동기간 대비 약 10% 증가한 것으로 나타났다. 특히 이중 일본이 30%로 가장 높았고, 중국(20%)이 그 뒤를 이었다. 베트남과 필리핀은 각각 16%, 7%를 차지했다. 노랑풍선 관계자는 "한한령 완화와 단체 비자 발급 확대, 주요 노선의 항공편 증편 등 여행 여건이 개선되면서 중국 여행객이 늘었다"며 "긴 연휴로 장거리 여행을 가는 이들이 생기며 유럽은 8% 수준을 늘었다"고 설명했다. aaa22@newspim.com 2025-12-24 14:41