[GAM] 컴포트 시스템즈 사상 최고가 ② 수주잔고 80억달러 돌파

기사입력 : 2025년07월30일 23:56

최종수정 : 2025년08월04일 00:17

수주잔고 $80억 돌파, 미래 성장 동력 확보
월가 투자은행들, 매수 추천...목표주가 상향
강력한 수요 환경과 탁월한 실행력 강조
구조적 성장 동력 확대로 중장기 전망 긍정적

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<컴포트 시스템즈 사상 최고가 ① 미국 기계·전기·배관 설비업체>에서 이어짐

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = ◆ 모듈형 솔루션으로 건설업계 혁신

미국의 기계·전기·배관(MEP) 설비 전문업체 컴포트 시스템즈 USA(종목코드: FIX)의 핵심 경쟁력 중 하나는 미국 텍사스와 노스캐롤라이나에 위치한 총 110만 평방피트 규모의 6개 공장을 통한 모듈형 솔루션 제공이다. 모듈 설비는 사전 제작 후 현장에서 신속하게 설치되며, 이는 안전성·품질·생산성을 크게 향상시키는 한편 예산 및 일정 리스크는 최소화한다.

컴포트 시스템즈 USA 로고 [사진 = 업체 홈페이지 갈무리]

EAS와 TAS 에너지라는 두 계열사가 주도하는 모듈형 솔루션은 단일 유닛부터 수백 개 섹션이 연결된 대형 구조물까지 맞춤형 제작이 가능하다. 공장에서 조립한 후 현장에서 설치하는 방식으로 기존 현장 시공 대비 공사 기간을 최대 40%까지 단축할 수 있어, 높은 수요와 기술력 편차가 존재하는 현장 인력 문제를 해결하는 동시에 비용 및 품질 관리를 강화하는 효과를 제공한다.

주요 모듈형 제품군으로는 중앙 에너지 및 유틸리티 플랜트, 공기조화장치 및 팬하우스, 데이터센터 및 데이터홀, 전기·보일러·터빈 냉각 시스템, 슈퍼 스키드 및 유틸리티 인프라 등이 있다.

◆ 통합 서비스로 고객 가치 극대화

컴포트 시스템즈는 단순한 시공업체를 넘어 고객의 건물 시스템을 장기적으로 안정 운영할 수 있도록 지원하는 종합 서비스 기업으로 발전하고 있다. 냉난방공조(HVAC), 전기, 모듈형 데이터센터 및 터빈 모듈 솔루션을 한 번에 제공하는 단일 공급업체로서의 역할을 수행한다.

컴포트 시스템즈 USA의 모듈형 솔루션 이미지 [사진 = 업체 홈페이지]

엔지니어링 및 설계 과정에서는 BIM(Building Information Modeling, 건축 정보 모델링) 설계를 기반으로 건축주 및 개발팀과 협업하며 시스템 설계와 서비스 접근성을 고려한 맞춤형 구조를 제공한다. 프로젝트 관리에서는 공정 이해도가 높은 엔지니어 출신 매니저들이 전담해 복잡한 진행 과정을 안정적으로 이끌어간다.

자체 시공 역량도 강점이다. 배관, 전기, 시트 메탈, HVAC까지 모듈 내 모든 요소를 자체 제작 및 시공하며 단일 책임 체계를 구축한다. 현장 시공 경험을 바탕으로 모듈 설계·시공·운영까지 총괄 수행하는 시스템 통합 및 납품 노하우도 돋보인다.

맞춤형 유지보수 프로그램 '컴포트 CARE™'을 통해서는 HVAC, 전기, 배관, 자동제어시스템 전반에 걸친 맞춤형 유지보수 서비스를 제공한다. 이는 실내 공기질 향상 및 직원·거주자 만족도 제고, 에너지 소비 최소화 및 운영비 절감, 설비 수명 연장과 가동률 증가로 이어진다. 24시간 연중무휴 긴급 대응 시스템과 전국 네트워크를 통해 장비 이상 발생 시 신속한 복구가 가능하다.

◆ 월가 애널리스트들의 일제 긍정 평가

강력한 2분기 실적을 바탕으로 월가 주요 투자은행들이 일제히 컴포트 시스템즈의 목표주가를 상향 조정하며 매수 추천을 내놓고 있다.

컴포트 시스템즈 USA 로고 [사진 = 업체 홈페이지]

UBS는 목표주가를 545달러에서 710달러로 30.3% 상향 조정하며 '매수' 투자의견을 재확인했다. UBS는 "컴포트 시스템즈는 2분기에 19%의 인상적인 유기적 성장률로 UBS 추정치 8%를 크게 상회했으며, EBITDA 마진 확대폭도 UBS 예상치 80bp를 훨씬 넘는 310bp를 기록했다"고 분석했다.

UBS는 81억 달러 이상으로 예상을 뛰어넘은 수주잔고가 2025년 하반기부터 2026년까지 가시성을 높여 실질적인 추정치 상향 조정을 뒷받침한다고 설명했다.

DA 데이비드슨은 강력한 유기적 성장, 마진 확대, 견조한 수주를 특징으로 하는 2분기 실적을 언급하며 목표주가를 630달러에서 810달러로 28.6% 상향 조정했다. 특히 텍사스 전기 사업 부문에서의 강력한 수주가 주요 사업 부문의 모멘텀을 입증했다고 평가했다.

DA 데이비드슨은 "최근 주가 상승폭이 컸다는 점을 인정하지만, 컴포트 시스템즈 사업의 근본적 강점은 부인할 수 없으며 잠재적 상승 여력이 여전히 남아 있다"고 분석하며 1.6배의 수주잔고 비율을 통한 강력한 미래 수익 잠재력을 강조했다.

스티펠도 목표주가를 581달러에서 746달러로 28.4% 상향 조정하며 '매수' 투자의견을 유지했다. 데이터센터 중심의 기술 시장 성장과 모듈러 용량 확장 계획을 긍정적으로 평가한 결과다.

◆ 2025년 성장 모멘텀 지속 전망

회사는 강력한 2분기 실적을 바탕으로 2025년 동일 매장 매출 성장률 전망을 기존 높은 한 자릿수에서 10대 중반으로 상향 조정했다. 5월 초 플로리다에 본사를 둔 라이트 웨이 플러밍 앤드 메커니컬 인수를 통해 연간 약 6,000만~7,000만 달러의 매출이 추가될 것으로 예상된다.

시장 컨센서스에 따르면, 컴포트 시스템즈는 2025년 전체 매출액 약 77억7,000만 달러(전년 대비 10.6% 증가)와 주당순이익 19.45달러(전년 대비 33.2% 증가)를 기록할 전망이다. 2026년과 2027년에도 매출과 이익의 꾸준한 성장이 예상돼 중장기 성장 모멘텀이 긍정적으로 평가된다.

브라이언 레인 CEO는 "견고한 고객 관계와 탁월한 실행 능력을 바탕으로 2026년까지 강한 성장세를 이어갈 것"이라고 자신감을 표명했다.

◆ 구조적 성장 동력 확보한 업계 리더

컴포트 시스템즈는 데이터센터 시장의 폭발적 성장, 모듈형 솔루션의 차별화, 통합 서비스 역량 등을 바탕으로 업계 내 독보적인 위치를 구축하며 지속 가능한 성장 모멘텀을 확보했다.

특히 80억 달러를 돌파한 수주잔고는 향후 2~3년간의 실적 가시성을 크게 높이는 요인으로, 투자자들의 지속적인 관심을 받을 것으로 전망된다. 숙련된 기술 인력 부족 문제가 심화되고 있는 건설업계에서 컴포트 시스템즈의 경쟁 우위는 더욱 부각될 것으로 예상된다.

월가 애널리스트들은 강력한 수요 환경, 숙련된 기술 인력 공급자로서의 가치 제안, 강력한 실행력을 컴포트 시스템즈의 핵심 경쟁력으로 평가하고 있다. 강력한 현금 흐름과 수익성 지표를 통한 우수한 재무 건전성 유지도 높은 평가를 받고 있어, 향후 지속적인 성장이 기대되는 상황이다.

kimhyun01@newspim.com

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추경호 체포동의안 본회의 통과 [서울=뉴스핌] 이바름 기자 = 12.3 비상계엄 당시 국민의힘 의원들의 계엄해제 표결을 방해한 의혹을 받는 추경호 국민의힘 의원에 대한 체포동의안이 27일 여당 주도로 국회 본회의를 통과했다. 국회는 이날 본회의를 열고 '국회의원(추경호) 체포동의안'을 상정해 표결을 진행했다. 투표 결과 재석 180인 가운데 찬성 172표, 반대 4표, 기권 2표, 무 2표로 가결됐다. 불체포특권이 있는 현역 국회의원에 대한 체포동의안은 재적 의원 과반 출석에 출석 의원 과반 찬성이 가결 조건이다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 추경호 국민의힘 의원이 27일 서울 여의도 국회에서 열린 본회의에서 본인의 체포동의안에 대한 신상발언을 마치고 나서며 동료 의원들의 격려를 받고 있다. 2025.11.27 pangbin@newspim.com 국민의힘 의원들은 표결에 반발하며 표결에 참여하지 않고 본회의장에서 퇴장했다. 이들은 로텐더홀에서 정부여당 및 특검 규탄대회를 벌였다. 신동욱 국민의힘 최고위원은 규탄대회에서 "우리가 추경호"라며 "반드시 싸워서 심판해야 한다"고 말했다. 추 의원은 지난해 12월3일 윤석열 전 대통령이 비상계엄을 선포했을 당시 국민의힘 원내대표로서 의원총회 장소를 국회와 당사 등으로 여러 차례 바꿔 국민의힘 의원들의 계엄해제 표결 참여를 방해했다는 의혹을 받고 있다. 내란 특별검사(조은석 특검팀)은 지난 3일 추 의원에 대해 내란중요임무종사 혐의로 구속영장을 청구했다. 법무부는 이틀 뒤인 5일 국회에 체포동의요청서를 제출했으며, 13일 국회 본회의에 보고됐다. 국회가 동의함에 따라 법원은 조만간 추 의원에 대한 구속 전 피의자 심문(영장실질심사)을 실시한다. 결과에 따라 추 의원의 구속 여부가 결정된다. 추 의원은 투표 전 신상발언 기회를 얻어 특검 수사는 정치탄압이라고 주장했다. 추 의원은 "특검은 제가 언제 누구와 계엄에 공모, 가담했는지 어떠한 증거도 제시하지 못하면서 영장을 창작했다"며 "특검은 계엄 공모를 입증하지도, 표결을 방해받았다는 의원을 특정하지도 못했다"고 강조했다. right@newspim.com 2025-11-27 15:41

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영국계 단타, 11월에만 5조 팔았다 [서울=뉴스핌] 이나영 기자= 연중 고점을 기록한 코스피가 11월 들어 조정을 받는 가운데, 외국인 매도세를 주도한 주체는 영국계 자금으로 나타났다. 9~10월 단기 매수세로 코스피를 4000선 위로 끌어올렸던 영국계 투자자들은 이달 들어 약 5조원 규모의 주식을 순매도하며 수급 전환의 중심에 섰다. 금융감독원과 한국거래소 자료를 종합하면, 영국계 자금은 상반기까지는 관망세를 보이다가 9월부터 순매수로 전환해 지수 급등을 견인했다. 그러나 11월 들어 매도세로 돌아서며 단기간에 코스피를 다시 4000선 아래로 밀어냈다. 전문가들은 이를 투자 이탈보다는 업종 재배치·수익 실현·헤지 전략 등 다층적 조정 흐름으로 해석하고 있다. ◆ 영국계, 활발한 거래에도 낮은 보유 비중…'단타 성향' 뚜렷 27일 한국거래소에 따르면, 영국계 투자자는 이달 1일부터 24일까지 코스피와 코스닥 시장에서 총 4조9900억원을 순매도했다. 같은 기간 외국인 전체 순매도 금액은 13조5328억원으로, 영국계 자금이 차지하는 비중은 36.9%에 달한다. 이는 지난 10월 영국계가 2조4000억원을 순매수하며 전체 외국인 순매수(4조2050억원)의 절반 이상을 견인했던 흐름과는 대조적이다. 영국계 자금은 올해 외국인 매매에서 가장 활발한 움직임을 보였다. 지난 1~8월 유가증권시장에서 영국계 투자자는 총 557조원 규모(매수 273조9270억원, 매도 283조730억원)를 거래하며 외국인 전체 거래액의 44.7%를 차지했다. 국적별 기준으로는 거래 비중 1위였지만, 보유 비중은 10%대 초반에 머무는 등 높은 회전율이 특징적이다. 이는 중·단기 차익 실현에 집중하는 유동적 자금 특성을 드러낸다는 분석이다. 실제 영국계 자금은 9월 2조2000억원, 10월 2조4000억원 등 두 달간 총 4조6000억원어치를 순매수하며 국내 증시 랠리를 이끌었다. 이 기간 외국인 전체 순매수의 상당 부분을 담당했고, 코스피는 9월 말 3424포인트에서 10월 말 4107포인트까지 약 20% 급등했다. 이후 이달 3일에는 장중 사상 최고치인 4221.87포인트를 기록했다. 당시 외국인의 현·선물 동반 매수가 지수 상승을 뒷받침했고, 거래 비중에서도 영국계 영향력은 두드러졌다. 하지만 11월 들어 매도세로 돌아서면서 코스피는 한 달 새 300포인트 넘게 밀리며, 전날(26일) 기준 3960.87로 마감했다. ◆ 수익 실현 흐름 속 업종·자산군 재배치 뚜렷…"ETF 투자도 변화 감지" 코스피 4000선을 끌어올렸던 외국인 수급이 11월 들어 주춤하면서, 이번 수급 전환의 배경에는 반도체 중심의 차익 실현과 업종 간 포트폴리오 조정이 복합적으로 작용한 것으로 풀이된다. 실제로 외국인 자금은 특정 업종에서 수익을 실현한 뒤, 해외 자산이나 새로운 산업군으로 비중을 재조정하는 흐름을 보였다. 이 같은 변화는 상장지수펀드(ETF) 매매에서도 뚜렷하게 나타났다. 코스콤 ETF체크에 따르면 최근 일주일간 외국인이 가장 많이 순매수한 상품은 'KODEX 레버리지'(93억8000만원)였고, 이어 'TIGER 미국필라델피아반도체나스닥'(64억2000만원), 'TIGER 차이나항셍테크'(64억원), 'TIGER 차이나전기차SOLACTIVE'(55억200만원) 등이 뒤를 이었다. 순매수 상위 10개 ETF 중 절반이 중국 테크 및 미국 증시 관련 상품으로 구성돼 외국인 자금의 관심이 해외 주요 지수로 이동한 모습이다. 반면 외국인은 국내 주식형 ETF를 중심으로 대규모 매도에 나섰다. 같은 기간, 'TIGER 2차전지TOP10'(-79억원), 'TIGER200선물레버리지'(-68억원), 'KODEX AI반도체'(-56억9000만원) 등이 외국인 순매도 상위에 올랐으며, 상위 10개 가운데 9개가 국내 ETF였다. 개별 종목에서도 자금 재배치 흐름 뚜렷하게 나타났다. 이달 1~25일 외국인 순매도 상위 종목에는 SK하이닉스, 삼성전자, 두산에너빌리티, KB금융, NAVER, 한화오션 등이 포함됐다. 반면 셀트리온, 이수페타시스, LG 씨엔에스, SK바이오팜 등이 외국인 순매수 상위권을 차지했다. 전통 반도체주에서 인프라, 바이오, AI 관련 종목으로 수급이 분산되는 모습이다. 시장에서는 이 같은 움직임을 외국인 자금의 '이탈'이라기보다는 전략적 '재편'으로 해석하고 있다. 현물 매도를 통해 일부 비중을 축소하는 동시에, 선물·옵션을 활용한 헤지 전략이나 국채 등 대체 자산으로의 분산 투자가 병행되고 있다는 분석이다. 전문가들은 이러한 흐름이 외국인 자금의 유출보다는 포트폴리오 조정 과정의 일환으로 볼 수 있다고 보고 있다. 김석환 미래에셋증권 연구원은 "반도체 업종의 내년 이익 전망치가 빠르게 상향되고 있어 외국인 수급이 재개될 여지가 충분하다"며 "외국인 유입에 기반한 증시 상승 기대는 여전히 유효하다"고 분석했다. 이상현 메리츠증권 센터장은 "코스피 4000 돌파는 단기 유동성이 아니라 기업 실적이 만들어낸 구조적 상승이었다"며 "현재 조정은 큰 흐름이 끝났다는 신호가 아니라 다음 단계 상승을 위한 숨 고르기 성격이 강하다"고 강조했다. nylee54@newspim.com 2025-11-27 08:20