코로나 특수 끝나니 제네릭 경쟁...글로벌 제약사 M&A '봇물'

기사입력 : 2022년08월10일 14:50

최종수정 : 2022년08월10일 14:50

화이자, 백신 수요 감소·특허권 상실 대비에 인수戰
암젠·머크도 파이프라인 보강..."M&A 추세는 이제 시작"

[서울=뉴스핌] 최원진 기자= 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 팬데믹에 돈방석에 앉은 기업들이 있다. 바로 메신저리보핵산(mRNA) 신기술을 적용한 백신으로 전 세계적인 판매고를 올린 미국의 다국적 제약사 화이자와 바이오제약사 모더나다.

두 회사 모두 코로나19 백신 시장의 양대산맥이지만 9일(현지시간) 주식시장에서는 희비가 갈렸다. 화이자(NYSE: PFE) 주가는 전거래일 대비 0.42% 상승한 49.78달러에 거래를 마친 반면, 모더나(NASDAQ: MRNA)는 6.45% 급락한 171.14달러에 거래됐다. 전날인 8일 장중 고점 187.98달러와 비교하면 9% 이상 빠진 수치다.

화이자는 글로벌 블러드 테라퓨틱스(GBT) 인수 계약 체결 소식이 호재로 작용했다. 코로나19 백신 수익성은 점차 떨어지는 가운데 화이자가 공격적인 인수합병(M&A)을 통해 '미래 먹거리' 확보에 나섰기 때문이다.

반면 모더나는 외연확장 전략을 택하지 않겠다고 공식 선언, 당장 출시할 mRNA 신약도 없어 상대적으로 투자 매력도가 떨어졌다는 진단이 나온다.

코로나19 백신 주사 놓는 미국 월그린스 약사. [사진=로이터 뉴스핌]

◆ 코로나19 백신 판매 절반으로 '뚝'...화이자·모더나의 각자도생

시장 전문가들은 이제 코로나19 특수는 끝났다고 말한다. 노바백스는 지난 8일 2분기 실적 발표에서 연간 매출 전망치를 올해 초 제시했던 절반 수준인 20~23억달러로 대폭 하향했다. 코로나19 백신 수요가 급감할 것이란 예측에서인데 미 시장전문 매체 배런스에 따르면 전문가들은 2022-2023년 mRNA 코로나 백신 판매량이 절반으로 뚝 떨어질 것으로 예측한다.

이에 화이자와 모더나가 택한 향후 사업 노선은 극명히 갈린다. 모더나는 앞으로도 mRNA 기술로 각종 감염병 백신과 질환 치료제 개발에 역량을 집중할 방침이다. 신약후보물질은 46개에 이르지만 이 중 얼마나 3차 임상시험을 거쳐 당국의 문턱을 넘을지가 미지수다.

화이자의 경우 백신 수요 감소 말고 당면한 문제가 또 있다. 오는 2030년까지 11개의 약물의 특허 라이선스가 만료될 처지에 놓인 것인데 회사는 특허 상실로 제네릭 혹은 바이오시밀러(복제약) 제품들과 경쟁해야 하는 것은 물론이고 자연스레 가격 프리미엄도 사라져 수익성이 급감할 위기에 처했다.

미국의 의료분야 전문 투자은행(IB)인 SVB 리링크(Leerink)의 제프리 포지스 애널리스트는 지난 12월 말 업계 전망 보고서에서 글로벌 제약사 19곳 중 브리스톨-마이어스 스큅(BMS)·암젠·화이자가 오는 2025년 매출의 상당 부분이 제네릭 경쟁에 노출될 것이라고 썼다. SVB 리링크는 화이자가 오는 2030년까지 2025년 예상 연 매출의 28% 정도를 복제약 회사들에 빼앗기게 될 것으로 예측한다.

이에 화이자는 향후 몇 년간 있을 라이선스 상실에도 꾸준한 사업 성장을 이뤄낼 수 있다고 투자자들을 설득해야 했다. 화이자의 올해 2분기 매출액은 약 280억달러. 이중 60%인 160억달러가 코로나19 백신과 치료제로부터 나왔다. 결국 회사는 코로나19로 벌어들인 자금으로 올해 공격적인 M&A에 나서 새로운 파이프라인(pipeline·연구개발(R&D) 중인 신약 프로젝트)을 확보해 예상 매출 손실을 상회하겠다는 계획이다.

코로나19 백신 라벨이 붙은 바이알(주사용 유리 용기)와 화이자 로고 [사진=로이터 뉴스핌]

회사는 지난 8일 제약사 GBT를 주당 68.50달러, 총 54억달러에 인수한다고 발표했다. GBT는 겸상적혈구 질환 치료제인 옥시브리타를 제조하는 회사로, 이외에도 GBT601과 인클라큐맵 등 여러 겸상적혈구 질환 치료 약물 파이프라인을 보유하고 있다.

앤드루 베렌스 SVB증권 애널리스트는 "화이자에게 있어 GBT 인수는 합리적인 가격에 향후 5년 간 매출 증대를 기대할 수 있게 됐다"고 평가했다.

회사는 지난 5월 편두통 치료제 '누르텍 ODT' 개발의 바이오헤븐 파마슈티컬(BHVN)을 116억달러에 인수했고, 4월에는 영국 항바이러스제 개발사 리바이럴을 인수해 호흡기세포융합바이러스(RSV) 치료 신약 파이프라인을 확보했다.

배런스에 따르면 화이자는 이러한 M&A 전략을 통한 새로운 성장 동력으로 오는 2030년 예상 매출액에 250억달러를 추가하겠다는 포부를 갖고 있다.

◆ 암젠·머크도 하반기 M&A 예고...제네릭 경쟁 본격화

예정된 특허상실로 미래 동력 확보에 나선 제약사는 화이자 뿐이 아니다. 9일 마켓워치는 "제약사들이 2030년까지 다가올 제네릭 경쟁에 대비하기 위해 파이프라인 쟁탈전에 나섰다"며 "남은 하반기에도 대형 M&A에 주목하라"고 보도했다.

암젠은 지난 4일 자가면역질환 치료제를 보유한 바이오제약사 케모센트릭스를 37억달러에 인수, 염증질환 및 암 치료 신약 후보 두 가지를 확보했다.

머크앤컴퍼니(MSD)는 미국의 암 치료제 개발 바이오제약사 시젠을 400억달러에 인수하는 협상을 진행 중이다. 성사되면 올해 들어 최대 규모 바이오제약 M&A가 될 전망이다. 이는 머크의 면역 항암제 '키트루다'가 오는 2028년에 특허권 만료를 앞두면서 시젠 인수를 통한 포트폴리오 보강을 위한 전략으로 해석되고 있다.

영국의 다국적 회계컨설팅 기업 PwC는 올해 남은 하반기에는 제약사들이 앞으로 10년 안에 있을 제네릭 경쟁에 대비해 파이프라인을 보강하기 위한 M&A가 봇물처럼 쏟아질 것이라고 내다봤다.

PwC는 "2022년은 50억~150억달러 규모 볼트온(bolt-on·인수한 기업의 가치를 높이기 위해 다른 연관 기업을 인수, 시너지 효과를 내는 형태) 거래의 해"라고 밝혔다.

글로벌 회계법인 EY의 수빈 바랄 글로벌 바이오제약 부문 연구원은 "우리는 기업인수 거래 활동이 크게 증가할 것으로 예상한다. 머크와 시젠의 잠재적인 '빅 딜' 뿐만이 아니다. 대형 제약사들은 올해 2분기부터 M&A 활동에 복귀했으며 이러한 추세는 당분간 지속될 전망"이라고 말했다.

wonjc6@newspim.com

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이정후, MLB 첫 2경기 연속 대포 [서울=뉴스핌] 장환수 스포츠전문기자= 이정후가 미국 진출 후 처음으로 2경기 연속 홈런포를 쏘아 올렸다. 샌프란시스코는 그동안 이정후가 홈런을 친 6경기(지난해 2경기)에서 100% 승률을 거뒀지만 처음으로 승리 공식이 깨졌다. 이정후는 15일(한국시간) 샌프란시스코 오라클파크에서 열린 애리조나와 홈경기에서 4-8로 추격한 7회 투런 홈런을 날렸다. [샌프란시스코 로이터=뉴스핌] 장환수 스포츠전문기자= 샌프란시스코 이정후가 15일 애리조나와 홈경기에서 7회 2점 홈런을 날린 뒤 맷 윌리엄스 코치의 환영을 받으며 3루 베이스를 돌고 있다. 2025.05.15 zangpabo@newspim.com 전날 애리조나전 8회 3점 홈런에 이어 이틀 연속 아치를 그린 이정후는 시즌 6호 홈런을 기록했다. 그러나 샌프란시스코는 7-8로 아쉽게 졌다. 지난해 데뷔한 이정후가 2경기 연속 홈런을 친 것은 이번이 처음이다. 지난달 14일 뉴욕 양키스전에서 연타석 홈런을 쳐 한 경기 홈런 2개를 발사한 적은 있었다. 3번 7회 무사 1루에서 네 번째 타석에 선 이정후는 애리조나 세 번째 투수인 우완 라인 넬슨을 맞아 원볼 투스트라이크에서 4구째 시속 138㎞ 체인지업을 받아쳐 우중간 펜스를 넘겼다. 타구 속도는 시속 164㎞가 나왔고 비거리는 120m였다. 넬슨은 지난해 애리조나에서 선발로 뛰며 10승(6패 평균자책점 4.24)을 기록한 빅리그 4년차 유망주다. 3번 중견수로 출전한 이정후는 1회 3루수 파울 플라이, 3회 3루수 땅볼, 5회 좌익수 뜬공으로 물러났다. 5회 타구는 애리조나 좌익수 루어데스 구리엘 주니어가 펜스 앞까지 달려가 잡아내는 호수비가 아니었으면 장타가 됐을 타구였다. 2점 차로 뒤진 9회에는 선두 타자로 나가 좌익수 뜬공으로 아웃됐다. 이날 범타로 물러난 네 타석에선 공이 모두 왼쪽으로 밀렸다. [샌프란시스코 로이터=뉴스핌] 장환수 스포츠전문기자= 애리조나 좌익수 루어데스 구리엘 주니어가 15일 샌프란시스코와 원정경기에서 5회 이정후의 깊숙한 타구를 러닝 캐치로 잡아내고 있다. 2025.05.15 zangpabo@newspim.com 5타수 1안타 2타점 1득점을 기록한 이정후는 4경기 연속 안타 행진을 벌였지만 시즌 타율은 0.286로 약간 내려갔다. 2경기에서 5타점을 쓸어 담은 이정후의 타점은 29개로 늘어나 윌머 플로레스(33개)에 이어 팀 내 2위를 기록했다. 전날 애리조나를 10-6으로 꺾고 4연패에서 탈출했던 내셔널리그 서부지구 3위 샌프란시스코는 이날 패배로 4위 애리조나에 2경기 차로 쫓기게 됐다. 샌프란시스코는 9회 이정후가 아웃된 뒤 1사 만루 기회를 만들었다. 마이크 여스트렘스키의 삼진 후 라몬테 웨이드 주니어의 밀어내기 볼넷으로 1점 차까지 추격했으나 크리스천 코스가 중견수 뜬공으로 잡혀 역전에 실패했다. 샌프란시스코는 하루 휴식 후 17일 애슬레틱스와 홈 3연전을 시작한다. zangpabo@newspim.com 2025-05-15 08:58

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'서부지법 난동' 첫 선고 2명 모두 실형 [서울=뉴스핌] 조승진 기자 = 윤석열 전 대통령의 구속영장 발부 전후인 지난 1월 18∼19일, 서부지법에서 발생한 난동 사건으로 구속기소된 95명 중 2명이 1심에서 실형을 선고받았다. 서울서부지법 형사6단독(재판장 김진성)은 14일 오전 특수건조물침입 등의 혐의로 기소된 김 모 씨와 소모 씨에 대한 선고 공판에서 김 모 씨에게 징역 1년 6개월, 소모 씨에게 징역 1년을 선고했다. 이날 선고는 서부지법 난동 사태 발생 4개월여 만에 나온 첫 선고다. 앞서 검찰은 김씨에게 징역 3년, 소씨에게 징역 2년을 구형했다. 지난 1월19일 오전 서울 마포구 서울서부지방법원 청사 유리창과 벽면이 파손되어 있다. 이날 윤석열 대통령 구속영장이 발부되자 윤 대통령 지지자들이 서울서부지법에 난입해 유리창을 깨고 집기를 훼손하는 등 난동을 부려 경찰이 강제진압에 나섰다. [사진=뉴스핌 DB] 선고는 김 씨부터 진행됐다. 재판부는 "이 사건은 특수건조물 침입, 공용 물건 손상, 특수 공무집행 방해"라며 "피고인이 증거에 관해서 자백하고 있고 보관 증거가 있어서 유죄로 인정된다"고 했다. 이어 "이 사건은 다중위력을 보인 범행이고, 범행 대상은 법원"이라며 "피고인을 포함해서 많은 사람들이 하나의 사건에 연관되었고, 당시 발생한 전체 범행의 결과는 참혹하다"고 설명했다. 그러면서 "대한민국 사법부의 영장 발부 여부를 정치적 음모로 해석 규정하고, 그에 대한 즉각적인 응징, 보복을 이뤄야 한다는 집념과 집착이 이뤄낸 범행"이라고 했다. 재판부는 "다만 이 사건은 공동 범행이 아니라 단독 범행이기 때문에 피고인의 행위에 대해서만 평가한다"면서도 "다중의 위력을 보였다는 부분은 범죄사실에 포함되므로 고려한다"고 말했다. 이어 "피고인은 벽돌 등을 던져, 법원 건물 외벽 타일을 깨뜨렸고, 법원 경내로 들어가 침입했다"며 "법원 내부 진입을 막고 있던 경찰관들을 몸으로 밀어 폭행했다"고 했다. 다만 "피고인이 진지한 반성 태도를 보이고, 우발적으로 범행에 이르게 된 점, 초범인 점, 그밖에 양형 제반 사항을 고려해 징역 1년 6개월에 처한다"고 밝혔다. 이어진 소 씨의 선고에서 재판부는 "피고인이 자백하고 있고 보관 증거 있어 유죄"라고 했다. 그러면서 "피고인은 법원 경내로 들어간 다음 당직실 유리창을 통해 건물 1층 로비까지 들어가 침입했다"며 "화분 물받이로 창고 플라스틱 문을 긁히게 하고, 부서진 타일 조각을 던져 법원 건물 외벽 타일을 손괴했다"고 말했다. 다만 "피고인이 진지한 반성으로 보이고, 우발적 범행에 이르게 된 점, 초범인 점, 그밖에 양형 제반 사항을 고려해 징역 1년에 처한다"고 밝혔다. 이번 선고에 앞서 재판부는 "어제 딸에게 산책하며 '아빠가 어려운 사건을 선고한다'고 했더니 '이재명 사건이냐, 윤석열 사건이냐?'고 묻더라"며 "더 어려운 사건이 있겠구나 싶었지만, 결단과 선고 순간에는 어렵고 쉬운 사건이 없다고 생각한다"고 말했다. 이어 "이 판결문을 머릿속으로 썼다가 지웠다 수없이 반복했다. 오늘 선고를 할지 말지도 많이 고민했다"고 했다. 그러면서 "오늘 선고가 정답이라고 생각지 않는다. 다만 결정과 결단의 문제라고 생각한다"며 "이 선고가 피고인의 남은 인생을 좌우하지 않는다고 생각하고, 남은 생은 피고인 본인답게 살아달라"고 당부했다. 또 "이 사건과 같은 날 있던 전체 사건을 포함해 법원, 경찰 모두 피해자라고 생각한다"며 "그날 직접 피해를 본 법원, 경찰 구성원분들과 지금도 피해를 수습할 관계자분들 노고에 감사하다. 기자들을 포함해 지금도 피해를 수습하는 과정인 거 같다"고 덧붙였다. 이어 "마지막으로 대한민국 어려운 시기에 시민들께서 사법부뿐 아니라 경찰, 검찰, 법원 전체에 지속적으로 관심을 가져주시길 바란다"고 강조했다. chogiza@newspim.com 2025-05-14 11:05