[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 19일 SK텔레콤(017670)에 대해 '2026 연간 전망'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다.


◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
유진투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '투자포인트: 1) 배당 회복 (2026년 DPS 3,520원), 2) 실적 턴어라운드, 3) 3사 중 AI 인프라 사업 잠재력 가장 높음. 일회성 비용 소멸로 영업이익 정상화되며 2026년 DPS는 3,520원을 예상함. 이에 기반한 배당수익률은 6.7%. 울산 DC 및 네트워크 추가 투자 고려해도 현금흐름 기반 주주환원 이행에는 무리 없음. AWS, OpenAI 등 글로벌 주요 AI 기업들과의 협력을 통해 AI 인프라 구축 사업 본격 진출. 유의미한 매출 기여는 2028년 이후로 전망되나 통신3사중 AI 인프라 사업의 성장 잠재력은 가장 높다고 판단. 다만 시장 신뢰 회복 전까지 주가 상승 폭 제한적일 것. 2026년 상반기 배당 가이던스 제시 시점부터 본격 반등 예상'라고 분석했다.


◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 52,000원 -> 50,000원(-3.8%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이찬영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2025년 10월 20일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 52,000원 대비 -3.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 02월 04일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.


◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 63,969원, 유진투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 63,969원 대비 -21.8% 낮으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 55,000원 보다도 -9.1% 낮다. 이는 유진투자증권이 SK텔레콤의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 63,969원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,618원 대비 -6.8% 하락하였다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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