[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 17일 코미코(183300)에 대해 '큰 도약을 위한 준비'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코미코 리포트 주요내용
SK증권에서 코미코(183300)에 대해 '탑라인 성장에 대한 확신. T사와의 협력 강화. 미코세라믹스, 히터에 이어 ESC 가세'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '3Q25 매출액 1,591 억원(QoQ +9%, YoY +25%), 영업이익 258 억원(QoQ -14%, YoY -11%)을 기록했다. 예상치 대비 매출액은 소폭 상회했던 반면 영업이익률 감소폭이 컸다. 먼저 안성 법인, 해외 법인, 미코세라믹스까지 싱가포르를 제외한 연결 법인 모두 전분기 대비 매출액 성장을 시현하였다. 최근 업황 회복과 M/S 경쟁에서 우위를 확보한 결과물이다. 다만, 전분기 대비 매출 성장에도 영업이익률은 감소하였는데 대부분 인건비성 부담이 크게 증가한 영향이다. 인센티브 지급을 위한 충당금 반영과 해외 신규 팹 파견을 위한 인력 채용, R&D 인력 충원 등이다. 동사는 현재 국내, 미국, 대만, 중국, 유럽에 신규 투자를 진행 중에 있다. 일부 신규 팹(미국, 중국)은 내년 상반기부터 가동 예정이다. 큰 도약을 위한 준비 과정에서 나타나는 성장통 정도이다. 단기 수익성 개선세는 조금 더딜 수 있겠으나 탑라인 성장에 대한 확신은 오히려 늘어났다.'라고 밝혔다.
◆ 코미코 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2025년 10월 20일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 22일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 150,000원을 제시하였다.
◆ 코미코 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,000원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 114,000원 대비 31.6% 높으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 120,000원 보다도 25.0% 높다. 이는 SK증권이 코미코의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코미코 리포트 주요내용
SK증권에서 코미코(183300)에 대해 '탑라인 성장에 대한 확신. T사와의 협력 강화. 미코세라믹스, 히터에 이어 ESC 가세'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '3Q25 매출액 1,591 억원(QoQ +9%, YoY +25%), 영업이익 258 억원(QoQ -14%, YoY -11%)을 기록했다. 예상치 대비 매출액은 소폭 상회했던 반면 영업이익률 감소폭이 컸다. 먼저 안성 법인, 해외 법인, 미코세라믹스까지 싱가포르를 제외한 연결 법인 모두 전분기 대비 매출액 성장을 시현하였다. 최근 업황 회복과 M/S 경쟁에서 우위를 확보한 결과물이다. 다만, 전분기 대비 매출 성장에도 영업이익률은 감소하였는데 대부분 인건비성 부담이 크게 증가한 영향이다. 인센티브 지급을 위한 충당금 반영과 해외 신규 팹 파견을 위한 인력 채용, R&D 인력 충원 등이다. 동사는 현재 국내, 미국, 대만, 중국, 유럽에 신규 투자를 진행 중에 있다. 일부 신규 팹(미국, 중국)은 내년 상반기부터 가동 예정이다. 큰 도약을 위한 준비 과정에서 나타나는 성장통 정도이다. 단기 수익성 개선세는 조금 더딜 수 있겠으나 탑라인 성장에 대한 확신은 오히려 늘어났다.'라고 밝혔다.
◆ 코미코 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2025년 10월 20일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 22일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 150,000원을 제시하였다.
◆ 코미코 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,000원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 114,000원 대비 31.6% 높으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 120,000원 보다도 25.0% 높다. 이는 SK증권이 코미코의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
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