[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 25일 셀트리온(068270)에 대해 '믿음 그리고 소망'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 셀트리온 리포트 주요내용
iM증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '짐펜트라에 한 번 더 걸어보는 기대감. 장기적 사업 다각화 측면도 긍정적: 2025년 예상 매출 및 영업이익을 4조 3,803억원(YoY +23.1%), 1조 2,663억원(YoY +157.4%, OPM 28.9%)으로 전망한다. 1분기 실적은 아쉬웠지만 이후부터 지속적으로 가시화될 성과 개선을 주목하면 좋다는 판단이다. 판매 중인 제품 중 신규 라인업의 비중이 높아짐에 따라 원가율 개선효과도 가시화될 것으로 예상한다(1Q25 원가율 47.4% → 2Q25 41.9% → 3Q25 38.3% → 4Q25 41.2%, 2025년 연간 원가율 41.9% 전망). 동사는 바이오시밀러 외에도 CDMO, ADC 및 이중항체 등 새로운 성장동력에 대한 개발도 순조롭게 진행 중이다. 바이오시밀러에서도 다양한 파이프라인이 개발되고 있다. 펀더멘탈적 이슈가 없는 상황에서 주가가 하락했다고 판단한다. 대형바이오 종목 중 Top pick으로 제시한다.'라고 분석했다.


◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 250,000원 -> 220,000원(-12.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 정재원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2025년 02월 27일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 -12.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 08일 260,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 220,000원을 제시하였다.


◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 231,667원, iM증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 231,667원 대비 -5.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 210,000원 보다는 4.8% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 셀트리온의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 231,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 254,565원 대비 -9.0% 하락하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.