[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 18일 HL만도(204320)에 대해 '1Q25 Preview: 시장 불확실성에 따른 물량 부진을 반영'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 51,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HL만도 리포트 주요내용
DB증권에서 HL만도(204320)에 대해 '1Q25 매출액 2.2조원(+4.6%YoY), 영업이익 816억원(+18.6%YoY, OPM 3.7%)으로 컨센서스 (820억원) 부합 예상한다. 1H25에는 멕시코, 중국 공장 가동 부진에 따른 밸류체인 불확실성이 반영될 것으로 예상된다. 특히 중국지역 매출이 +3.8%YoY 증가로 상대적으로 부진한데, 이는 중국 로컬 OE의 전기차 판매량 감소 때문이다. 긍정 요인으로는 높은 환율과 현대차, 기아, GM 등 북미향 친환경차 물량 증가에 따른 매출 상승이 기대된다.'라고 분석했다.
또한 DB증권에서 '25년 매출액은 9.3조원 (+8.9%YoY), 영업이익 3,752억원(+4.3%YoY, OPM 4.0%)으로 예상된다. IDB(연간 2,000억원 매출 예상), EPS, SDC 등 고부가가치 부품 매출 확대가 견인할 것으로 예상된다. 하반기 기대 요인은 1)미국 전기차 선도 업체의 저가형 모델 수주(IDB2 등), 2)중국 SDV 사업 수주 증가, 3)인도 로컬 업체들의 인도 판매 목표 성장에 따른 수혜도 기대한다.'라고 밝혔다.
◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 51,000원 -> 51,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 남주신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 51,000원은 2025년 01월 17일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 51,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 09월 09일 44,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 51,000원을 제시하였다.
◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,200원, DB증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 51,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,200원 대비 -5.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 48,000원 보다는 6.2% 높다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 HL만도의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,238원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HL만도 리포트 주요내용
DB증권에서 HL만도(204320)에 대해 '1Q25 매출액 2.2조원(+4.6%YoY), 영업이익 816억원(+18.6%YoY, OPM 3.7%)으로 컨센서스 (820억원) 부합 예상한다. 1H25에는 멕시코, 중국 공장 가동 부진에 따른 밸류체인 불확실성이 반영될 것으로 예상된다. 특히 중국지역 매출이 +3.8%YoY 증가로 상대적으로 부진한데, 이는 중국 로컬 OE의 전기차 판매량 감소 때문이다. 긍정 요인으로는 높은 환율과 현대차, 기아, GM 등 북미향 친환경차 물량 증가에 따른 매출 상승이 기대된다.'라고 분석했다.
또한 DB증권에서 '25년 매출액은 9.3조원 (+8.9%YoY), 영업이익 3,752억원(+4.3%YoY, OPM 4.0%)으로 예상된다. IDB(연간 2,000억원 매출 예상), EPS, SDC 등 고부가가치 부품 매출 확대가 견인할 것으로 예상된다. 하반기 기대 요인은 1)미국 전기차 선도 업체의 저가형 모델 수주(IDB2 등), 2)중국 SDV 사업 수주 증가, 3)인도 로컬 업체들의 인도 판매 목표 성장에 따른 수혜도 기대한다.'라고 밝혔다.
◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 51,000원 -> 51,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 남주신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 51,000원은 2025년 01월 17일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 51,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 09월 09일 44,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 51,000원을 제시하였다.
◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,200원, DB증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 51,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,200원 대비 -5.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 48,000원 보다는 6.2% 높다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 HL만도의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,238원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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