전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 은행

속보

더보기

KB국민은행, 해외 후순위채 시장 '노크'…자금조달 다변화

기사입력 : 2019년01월23일 16:03

최종수정 : 2019년01월23일 16:03

첫 외화 후순위채 발행으로 5000억 자본 확충
신용등급 상향·시장여건 개선…자금조달 다변화

[서울=뉴스핌] 최유리 기자 = KB국민은행이 설립 후 처음으로 해외에서 후순위채 발행에 나섰다. 올해부터 강화된 자본 건전성 기준인 바젤Ⅲ가 시행되면서 위험자산 대비 자기자본 비중을 늘려야 하기 때문이다. 국내 투자자는 제한적인 상황에서 신용등급 상향, 미중 무역갈등이 완화 등으로 해외 발행 여건이 개선됐다고 판단했다. 

23일 금융권에 따르면 KB국민은행은 이달 말 5000억원 규모로 상각형 조건부자본증권(후순위채)을 발행할 계획이다.

상각형 조건부자본증권은 발행회사가 금융당국으로부터 부실 금융기관으로 지정되면 원금이 모두 상각되는 채권이다. 만기가 되면 갚아야 하는 부채 성격이지만 회계상 자본으로 인정되기 때문에 자본 건전성을 강화할 수 있다. 신종자본증권보다 발행 금리가 낮다는 장점도 있다.

발행 대상은 유럽과 아시아 투자자로, KB국민은행이 해외에서 후순위채를 발행하는 것은 이번이 처음이다. 지난해 4월과 11월에도 총 6000억원 규모의 원화 후순위채를 발행한 것에 이어 이번에는 해외 발행을 택한 것. 

첫 해외 후순위채 시장을 노크한 것은 자본을 확충해야 하는 상황에서 국내 투자자만으로는 제한적이라고 판단했기 때문이다. 아울러 신용등급 상향, 미중 무역갈등 완화 등으로 해외 발행 여건이 개선된 점도 영향을 미쳤다. 

지난해 12월 국제신용평가사 무디스는 KB국민은행의 신용등급을 'Aa3'로 한 단계 상향 조정했다. 독자신용도(BCA)도 'A3'로 높아졌다. 이에 따라 후순위채 발행에 필요한 비용을 줄일 수 있게 됐다.

KB국민은행 관계자는 "미중 무역갈등이 완화, 지정학적 리스크 안정화 등으로 해외 시장 여건은 괜찮은 상황"이라며 "최근 신용등급이 좋아진데다 자금조달 경로를 다변화하기 위해 외화 발행을 결정했다"고 설명했다. 

다른 은행보다 적은 외화자산 운용을 늘려 해외에서 성장 동력을 확보하겠다는 계산도 깔려있다. KB국민은행의 외화자산은 250억달러 규모로 해외 지점이 많은 KEB하나은행이나 우리은행에 비해 적다. 외화증권 매입 등으로 자산을 운영하면 원화대출에 대한 이자수익 의존도를 낮출 수 있다.

이번 발행을 포함해 잇따라 후순위채 발행에 나선 것은 자본 건전성을 유지하기 위해서다. 금융당국은 바젤Ⅲ에 따라 위험자산 대비 자기자본 비율을 14% 이상으로 맞추도록 권고하고 있다. 주요 금융지주사와 은행들은 내부적으로 15% 이상으로 맞추고 있다.

KB금융그룹과 KB국민은행의 지난해 3분기 국제결제은행(BIS) 기준 자기자본비율은 각각 14.93%, 15.72%다. 중기 대출 확대 등으로 위험가중자산이 증가하면서 전 분기 대비 각각 0.19%p, 0.17%p 하락했다. KB금융의 경우 자본건전성 지표에서 15%대를 유지하며 신한금융지주를 앞섰으나, 지난 3분기 14%대로 떨어지며 순위가 역전됐다.

이번 후순위채 발행으로 BIS 자기자본비율이 30bp(1bp=0.01%) 가까이 개선될 것으로 KB국민은행은 분석하고 있다.

KB국민은행 관계자는 "이전에 발행한 후순위채의 만기가 돌아오는 부분을 갚고 추가로 자본을 더 쌓기 위한 것"이라며 "지난해 후순위채나 신종자본증권을 많이 발행한 타행 대비 자본을 확충할 수 있는 여력이 있다"고 말했다.

이번 후순위채 이후 추가 발행 계획은 현재까지 없다. 대출이 많이 늘어나면 검토해볼 수는 있지만 경기 전망이 좋지 않아 무리하게 자본확충을 하지는 않을 것이라는 설명이다.

조정삼 한국신용평가 수석애널리스트는 "다른 금융지주와 비교할 때 KB금융의 자산건전성 지표는 양호한 수준"이라며 "각 은행과 금융지주가 자기자본을 상당부분 확충한 만큼 앞으로 마무리 수순에 돌입할 것으로 보인다"고 전망했다.
 

yrchoi@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
홈플러스 상품권 줄줄이 사용 중단 우려 [서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 유통·외식업계가 잇달아 홈플러스 상품권 사용을 중단하고 나서고 있다. 회생절차가 시작되면서 발생할 수 있는 상품권 변제 지연을 사전에 차단하기 위한 선제 조치로 풀이된다. 일각에서는 제2의 티몬·위메프 사태로 확산할 수 있다는 우려의 목소리가 나오고 있는 실정이다. 다만 홈플러스 측은 제2의 티메프 사태로 번질 수 있다는 우려는 확대 해석이라며 상품권 변제에 문제가 없다는 입장이다.  홈플러스 강서 본사 전경 [사진=홈플러스] 5일 업계에 따르면 이날 홈플러스 상품권 사용을 중단한 업체는 CGV, CJ푸드빌, 신라면세점, HDC아이파크몰, HDC신라면세점, 앰배서더호텔 등 6곳으로 나타났다. 이 외 나머지 제휴처들은 현재 홈플러스 상품권 사용 중단을 검토 중인 것으로 알려졌다. 내부적으로 사용 중단을 검토하고 있는 곳은 호텔신라, 아웃백 등이다. 신라호텔 관계자는 "현재 신라면세점은 상품권 사용을 중단했고 신라호텔은 현재 내부 검토 중에 있다"고 말했다.   다이닝브랜즈그룹이 운영하는 아웃백 스테이크하우스(이하 아웃백)가 홈플러스 상품권 사용을 중단하기로 했다가 한나절 만에 입장을 번복하기도 했다.  다이닝브랜즈그룹 측은 "아웃백은 상황을 지켜본 후 (홈플러스 상품권) 제휴 중단 여부를 결정하기로 했다"고 입장문을 냈다.  다만 홈플러스 측은 상품권은 일반 상거래로 변제에 문제가 없다고 밝혔다. 홈플러스의 지난해 상품권 연간 발행총액은 2500억 원으로 집계됐다. 이 기간 전체 상품권의 96%에 해당하는 2420억~2430억 원은 홈플러스 점포(마트, 익스프레스, 온라인)에서 사용됐다. 이 가운데 상품권 70억~80억 원가량은 외부 가맹점에서 쓰인 것으로 확인됐다. 전체의 4%에 해당하는 규모다.  홈플러스 관계자는 "저희 상품권은 대부분 자사 온오프라인 매장에서 사용된다"면서 "지난해 기준 4%만 외부 가맹점에서 사용됐는데 그 규모도 100억원 안 되는 수준"이라고 설명했다. 이어 "현재 수취를 중단한 곳은 한 자릿수로 거의 영향이 없는 상황"이라며 "상품권은 일반 상거래 채권으로, 100% 변제가 되는 부분이며 지금까지 상품권 환불 요청 고객은 없었다"고 말했다. 현재 홈플러스와 제휴를 맺고 있는 가맹점 브랜드는 30여곳이다. 대표적으로 뚜레쥬르, 빕스, 더플레이스를 운영하는 CJ푸드빌을 비롯해 ▲아웃백 ▲CGV ▲HDC아이파크몰 ▲디큐브거제백화점 ▲제일모직 대리점(백화점 제외) ▲스퀘어원 ▲모다아울렛(대전·경주) ▲생어거스틴 등에서 홈플러스 상품권 사용이 가능하다. 앞서 홈플러스는 전날 신용등급 하락에 따른 잠재적 자금 문제에 선제적으로 대응하기 위해 기업회생절차 개시를 신청했다는 입장을 밝혔다. 서울회생법원은 신청 11시간 만에 홈플러스의 회생절차 개시 결정을 내렸다. 이에 금융채권 상환은 유예되나, 협력업체와의 일반적인 상거래 채무는 회생절차에 따라 전액 변제된다. nrd@newspim.com 2025-03-05 17:06
사진
40개 의대 총장, 내년 의대증원 '0' 합의 [서울=뉴스핌] 송현도 기자 = 의대가 있는 전국 40개 대학 총장들이 2026학년도 의대 모집 인원을 증원 이전인 3058명으로 하는 방안을 받아들였다. 5일 의료계 등에 따르면, 의대가 있는 40개 대학 총장 모임인 '의과대학 선진화를 위한 총장협의회(의총협)'는 이날 열린 온라인 회의에서 2026학년도 의대 모집 인원을 당초 5058명에서 2000명 줄인 3058명으로 조정하는 데 합의했다. [서울=뉴스핌] 양윤모 기자 = 의대가 있는 전국 40개 대학 총장들이 2026학년도 의대 모집 인원을 증원 이전인 3058명으로 하는 방안을 받아들였다. 사진은 서울의 한 의과대학 학생이 이동하는 모습. 2025.03.04 yym58@newspim.com 이는 의대 학장들이 최근 정부에 의대 모집 인원을 증원 이전인 3058명으로 건의한 것에 대학 총장들도 뜻을 모은 것으로 해석된다. 앞서 대한의학회, 한국의학교육평가원, 한국의과대학·의학전문대학원협회(KAMC) 등 8개 의료계 단체는 전날 정부와 정치권에 보낸 공문에서 2026학년도 의과대학 입학 정원 동결을 요구한 바 있다. 공문에는 ▲2026학년도 의대 정원을 2024학년도 정원(3058명)으로 재설정 ▲2027학년도 이후 의대 총 정원은 의료계와 합의해 구성한 추계위원회에서 결정 ▲의학교육 질 유지 및 향상을 위한 교육부의 전폭적인 지원책 구체화 등 세 가지 요구 사항이 담겼다. dosong@newspim.com 2025-03-05 19:40
안다쇼핑
Top으로 이동