전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
Gam

속보

더보기

부동산펀드, 부동산 매각할 때까지 안심 못한다

기사입력 : 2016년11월17일 16:33

최종수정 : 2016년11월17일 16:33

상환예정일 지나도 청산 못해...환율도 변수

[뉴스핌=김지완 기자] 2014년2월2일 상환을 약속했던 부동산 펀드가 현재까지 운용되고 있다. 투자자들은 원치 않는 장기 투자자가 됐고, 자금 운용 계획도 꼬였다. 

‘한국WW베트남부동산개발특별자산1’펀드 얘기다. 이 펀드는 설정후 예상과 다른 분양률, 공실률 등으로 마이너스 수익률 기록하고 있다. 그리고 보유 부동산 매각에 실패해 환매에 응하지 못하고 있다.

'골든브릿지특별자산18호'는 2006년9월5일 설정한 후 2009년 2월에 상환할 예정이었다. 그러나 2013년12월에야 상환했다. 펀드가 투자한 부산의 호텔이 매각되지 않았기 때문이다. 

실물 부동산에 투자하는 부동산펀드가 잇따라 '완판' 행진을 하고 있으나 주의해야한다는 경고도 끊이지 않고 있다. 계획과 달리 투자한 부동산 매각에 차질이 생기면 낭패를 볼 수 있기 때문이다. 

펀드평가사 제로인에 따르면 17일 기준 올해 해외부동산펀드와 국내부동산임대형펀드로 각각 3296억원, 683억원이 유입됐다. 2012년부터 지난해까지 4년간 각각 3126억원, 3157억원이 순유출됐던 것과 정반대 자금 흐름이다. 

미래에셋운용의 미국부동산펀드와 하나운용의 티마크그랜드부동산펀드가 히트를 치면서 기록한 결과다.  이 두 펀드의 성공에 고무된 자산운용업계는 공모형 부동산펀드 공급을 늘리고 있다.

그동안 49인 이하 사모형으로만 자금을 조달해 부동산에 투자해왔던 이지스자산운용이  '퍼시픽타워'에 투자하는 공모펀드를 내놓고 오는 21일부터 자금을 모집에 나선것이 대표적인 사례다.

◆ 베트남 부동산 매각실패로 만기 3년 가까이 투자금 상환 지연

그러나 부동산 시장 특성상 상환기일에 맞춰 해당 부동산을 처분하지 못하면 투자자들은 원금 상환이 불가능하다는 위험을 기억해야한다. '7년 패쇄형' 같은 기간 설정이 의미가 없다는 얘기다.

‘한국WW베트남부동산개발특별자산1’펀드가 베트남 호치민에 보유중인 12층 175실 규모의 레지던스 객실가동률은 지난 7월 76.57%에 그쳤다. 아파트는 2013년 12월부터 분양을 시도했으나 현재까지 분양률이 648세대 가운데 440세대만 분양됐다.  

이 펀드의 김용환 매니저는 운용보고서를 통해 “펀드 상환이 지연된 점에 거듭 송구스러운 마음을 전한다”면서 “최대한 빠른 시일내에 보유자산을 매각해 펀드를 상환할 수 있도록 최선을 다하겠다”고 밝혔다. 

골든브릿지경매부동산펀드 역시 자산 매각 실패로 2010년10월15일이었던 만기를 넘겨 지금까지 운용 중이다. 지난 몇 년간의 운용보고서에는 '빠른 매각에 최선을 다 하겠다'는 운용역 코멘트가 매분기 되풀이되고 있다.

김남규 한국투자증권 압구정PB센터 영업2팀장(PB)은 “부산 노보텔에 투자했던 ‘골든브릿지특별자산18호’의 매각 실패로 환매가 몇 년간 지연돼 곤욕을 치른데 이어 한국WW베트남펀드도 같은 상황에 놓이면서 트라우마가 생겼다”면서 “부동산펀드 투자의 핵심은 보장수익률이 아니라 원금상환”이라고 말했다.

◆  헤알화 급락으로 60% 평가손실...때맞춰 환매 장담 못해

미래에셋맵스프런티어브라질월지급식부동산펀드는 2012년2월 설정된 후 -60.62%의 평가손실이 발생했다. 미래에셋자산운용 관계자는 “헤알당 640원 시기에 투자했으나 현재 환율이 340원대로 떨어지며 원화환산 손실이 확대됐다”면서 “환매예정인 2019년까지 헤알화 가치가 회복되지 않으면 매각을 놓고 고민이 깊어질 수 있다”고 말했다.

이같은 실패 사례가 줄지으면서 부동산펀드 출시를 꺼리는 자산운용사도 있다. 박인철 신한BNPP운용 부사장은 “부동산실물펀드는 정리(Exit)에 어려움이 큰 만큼 앞으로도 시장에 내놓을 계획이 없다” 밝혔다.

JP모간글로벌부동산펀드를 이끌고 있는 기준환 JP모간자산운용 본부장은 “유동성 리스크를 줄이기 위해 리츠, 부동산개발업체 주식에만 투자하고 있다"고 말했다.

 

 

[뉴스핌 Newspim] 김지완 기자 (swiss2pac@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
SPC "8시간 넘는 야간근무 없앤다" [서울=뉴스핌] 최원진 기자= SPC그룹이 27일 대표이사 협의체인 'SPC 커미티'를 열고 장시간 야간 근로를 폐지하고, 앞으로 생산직의 야근 시간을 8시간 이내로 제한하기로 했다고 밝혔다. SPC그룹은 야간 생산이 불가피한 일부 필수 품목을 제외하고, 가능하면 야간 가동 자체를 줄여나가겠다는 방침이다. 그룹 관계자는 "8시간 초과 야근 폐지를 위해 △인력 확충 △생산 품목 및 생산량 조정 △라인 재편 등 전반적 생산 구조를 완전히 바꿀 계획이다. 각 (계열)사별 실행 방안을 마련해 10월1일부터 전면 시행한다"고 설명했다. 이재명 대통령이 지난 25일 경기 시흥시 SPC 삼립 시흥 공장에서 열린 산업재해 근절 현장 노사간담회에서 발언을 하는 모습. [사진=대통령실]  주간 근무 시간 역시 단계적으로 단축해 장시간 노동에 따른 피로 누적과 사고 위험을 사전에 차단한다는 계획이다. 또한 이번 근무체계 전환이 현장에서 안정적으로 정착될 수 있도록 노조와 협의를 병행하고, 내부 교육 및 매뉴얼 정비 작업도 함께 추진할 예정이다. SPC는 "생산 현장의 장시간 야간 근로에 대한 지적과 우려를 무겁게 받아들여 근무 형태를 비롯한 생산 시스템 전반에 대한 개혁을 추진하기로 했다"며 "앞으로 근로자 안전이 최우선시되는 일터를 만들 수 있도록 적극 개선하고 투자하겠다"고 밝혔다. 이번 결정은 지난 25일 이재명 대통령이 SPC삼립 시화공장을 직접 찾아 현장 간담회를 주재하며 야간 노동과 과도한 업무 강도를 지적한 데 따른 것이다.  이 대통령은 지난 5월 SPC 시화공장에서 발생한 여성 노동자 사망 사고와 관련해 "수십 년이 흘렀지만 여전히 현장에서 노동자가 죽고 있다"며 "같은 방식의 사고가 반복되는 건 심각한 문제"라고 강하게 비판했다. 이어 "돈과 비용 때문에 안전과 생명을 희생하는 구조라면 반드시 바뀌어야 한다"며 "이번을 계기로 산재 사망률을 줄이기 위한 현실적이고 구체적인 대책이 마련되길 바란다"고 강조했다. 이날 간담회에는 김영훈 고용노동부 장관, 김용범 정책실장, 문진영 사회수석 등 청와대 주요 인사들이 배석했으며, SPC 측에선 허영인 회장과 김범수 SPC삼립 대표, 김지형 컴플라이언스위원장, 김희성 안전보건총괄책임자, 김인혁 노조위원장 등이 참석했다. CJ푸드빌, 크라운제과 등 타 식품업체의 현장 책임자들도 함께 자리를 했다. wonjc6@newspim.com 2025-07-27 13:22
사진
특검, '공천개입 의혹' 윤상현 의원 소환 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 윤석열 전 대통령 부부의 공천 개입 의혹을 수사 중인 민중기 특별검사팀이 27일 국민의힘 윤상현 의원을 소환했다. 윤 의원은 이날 오전 9시 25분께 서울 종로구 KT광화문웨스트빌딩에 위치한 특검 사무실에 출석했다. 현장에 모인 취재진이 공천 개입 의혹에 대한 입장을 묻자 윤 의원은 "진실되고 성실하게 조사에 임하겠다"고 답했다. 윤 전 대통령으로부터 김영선 전 의원의 공천과 관련한 연락을 받은 적이 있는지에 대한 질문에는 "그 부분은 조사에서 말씀드리겠다"며 말을 아꼈다. 윤 의원은 2022년 6월 치러진 경남 창원 의창구 국회의원 보궐선거 당시 국민의힘 공천관리위원장을 맡았으며, 특검은 김건희 여사가 당시 전략공천에 영향을 미치는 과정에 윤 의원이 개입했는지 여부를 집중 수사 중이다. 김 여사는 제20대 대통령 선거 직후 '정치 브로커'로 알려진 명태균 씨로부터 여론조사를 무상으로 제공받은 대가로, 같은 해 6월 보궐선거에서 김영선 전 의원이 창원 의창에 전략공천되도록 개입한 혐의를 받고 있다. 앞서 공개된 통화 녹취록에 따르면, 윤석열 전 대통령은 2022년 5월 9일 국민의힘 보궐선거 공천 발표를 하루 앞두고 명태균 씨에게 "내가 김영선이 경선 때부터 열심히 뛰었으니까 김영선이를 좀 해줘라 그랬는데, 말이 많네. 당에서"라며 "상현이(윤 의원)한테 내가 한 번 더 이야기할게. 걔가 공관위원장이니까"라고 말했다. 특검팀은 이달 8일 업무방해 등 혐의로 윤 의원의 국회 의원회관 사무실과 자택 등을 압수수색하고 휴대전화 등을 확보했다.  [서울=뉴스핌] 정일구 기자 = 공천 개입 의혹을 받는 윤상현 국민의힘 의원이 27일 오전 소환 조사를 받기 위해 서울 종로구 KT광화문빌딩 웨스트에 마련된 김건희 특검 사무실로 출석하고 있다. 2025.07.27 mironj19@newspim.com wonjc6@newspim.com 2025-07-27 10:01
안다쇼핑
Top으로 이동