전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
Gam

속보

더보기

삼화페인트, 4년만에 회사채 도전...참패 기억 씻을까

기사입력 : 2016년03월22일 14:37

최종수정 : 2016년03월22일 14:37

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

2012년 수요예측시 전액 미매각...실적·신용등급 상향
국내시장 포화에 해외 진출 승부수

[뉴스핌=정연주 기자] 삼화페인트(A-)가 4년만에 회사채 발행에 나섰다. 전방산업인 조선철강업이 어려움을 겪고있음에도 삼화페인트는 안정적인 실적 성장세를 이어가고 있어 결과가 주목된다.

22일 투자은행(IB)업계에 따르면 삼화페인트공업은 오는 31일 200억원 규모의 5년 만기 회사채 발행을 위해 23일 수요예측을 실시한다. 희망금리밴드는 -10bp~+10bp. 대표주관사는 신한금융투자다.

삼화페인트는 국내 2위 도료업체로, 특히 건축용 도료 부문에선 꾸준히 국내 1위 자리를 지키고 있다.

공업용 도료 시장 개척과 스마트폰용 도료 시장을 선점하는 등 사업 다각화 노력도 인정받고 있다. 도료업계는 과점시장이라 일정한 수요를 보장받는다는 점 또한 강점이다. 

매출액은 지난해 5072억원을 기록해 2012년(4350억억원),2013년(4990억원), 2014년(5267억원)이후 증가세다. 부채비율도 연결기준 2013년 89.6% 이후 하락해 작년말 77.9%를 기록했다.

다만 국내 도료시장이 포화상태에 이르러 성장에 대한 우려가 있다. 특히 조선·철강업이 고꾸라지면서 공업용 도료도 타격을 입고 있다. 공업용 도료는 삼화페인트 매출의 50% 가까운 비중을 차지한다. 

이에 삼화페인트는 해외시장에서 돌파구를 찾고 있다. 올 들어서 키르기스스탄 등에 법인을 두 군데 세웠으며 현재 국내 법인 5개, 해외 법인 5개다. 이미 진출해 있는 베트남 법인은 지난해 3분기말 기준 332억원의 매출액을 기록했다.  

해외사업 다각화를 IB업계가 어떻게 평가할지에 따라 회사채 흥행 여부가 갈릴 전망이다. 

삼화페인트는 지난 2012년 이번과 동일한 만기와 물량으로 발행을 시도했지만 전액 미매각되는 굴욕을 맛봤다. 당시 신용등급은 BBB+였다. 이번엔 당시보다 실적이 나아졌고, 신용등급도 A-로 상향 조정됐다. 

홍석준 한국신용평가 수석애널리스트는 "국내외 전방산업 위축과 업체 간 경쟁양상의 변화에 따른 영향은 불가피할 전망이지만 친환경·고기능 제품의 비중 확대, 해외 신규 시장 개척, 저유가에 기인한 원재료비 안정화 등을 감안할 때 비교적 양호한 실적 기조가 예상된다"고 말했다.

그는 이어 "재무적인 측면에서는 해외 자회사 투자, 국내 공주공장 및 물류센터 건설 등 국내외 사업 확대에 따른 지출에도 영업부문의 현금창출을 통해 제반 자금소요를 충당하고 있으며, 현금흐름의 선순환을 바탕으로 안정적인 재무구조가 유지될 전망"이라고 덧붙였다.

IB업계 관계자는 "업황 전망 자체를 긍정적으로 보는 편은 아니며 해외 시장 확대로 과거 대비 리스크가 생긴 것은 사실"이라며 "그러나 실적이 큰 출렁임 없이 유지되고 있단 점이 매력적이며 물량 자체도 소규모라 무난하게 소화되지 않을까 싶다"고 말했다. 

 

[뉴스핌 Newspim] 정연주 기자 (jyj8@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
메타, AI 데이터센터 구축 270억달러 조달 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 미국 메타플랫폼스(NASDAQ: META)가 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 초대형 데이터센터 '하이페리온(Hyperion)' 프로젝트를 위해 사모펀드 블루아울캐피털(Blue Owl Capital)과 손잡고 270억달러(약 38조 7000억 원) 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 로이터 통신이 21일(현지시간) 보도했다. 이번 거래는 민간 기업의 단일 자금조달 규모로는 역대 최대 규모다. 메타는 프로젝트의 약 20% 지분을 보유하고, 나머지 대다수 지분은 블루아울이 운용하는 펀드가 보유한다. 블루아울은 약 70억달러 현금을 투입했으며, 메타는 그 대가로 약 30억달러의 일회성 현금 배당을 받았다. 하이페리온 데이터센터는 2기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 갖춰 대규모 언어모델(LLM) 학습 등 차세대 인공지능(AI) 연산 인프라를 지원할 예정이다. 메타는 현지에 500명 이상을 고용할 계획이며, 시설 임대계약은 4년 기한에 연장 옵션이 포함된 형태다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 프로젝트에는 블랙록과 핌코 등 글로벌 자산운용사들이 대규모로 참여했다. 블랙록은 전체적으로 약 30억달러 규모의 채권을 인수했으며, 일부는 액티브 하이일드 ETF 등에 편입됐다. 핌코는 약 180억달러어치를 사들이며 최대 투자자로 참여했다. 업계는 이번 메타의 270억달러 조달을 AI 연산력 확보 경쟁의 신호탄으로 보고 있다. 대형 기술기업들이 전 세계적으로 데이터센터와 전력망 확충에 수백억 달러를 쏟아붓는 가운데, 모건스탠리는 메타·구글·아마존·마이크로소프트 등이 올해만 약 4천억달러를 AI 인프라에 투입할 것으로 내다봤다. 오픈AI 역시 26GW 규모의 연산 능력 확보를 위해 1조달러 이상을 투입할 가능성이 제기된다. 메타의 기업 로고 [사진=블룸버그] wonjc6@newspim.com     2025-10-22 09:32
사진
北, 동북방향으로 단거리 탄도미사일 발사 [서울=뉴스핌] 오동룡 군사방산전문기자 = 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 북한의 탄도미사일 도발은 이재명 정부 출범 이후 처음이다. 합참에 따르면, 우리 군은 22일 오전 8시10분경 북한 황북 중화 일대에서 동북 방향으로 발사된 단거리 탄도미사일 수 발을 포착했다. 포착된 북한의 미사일은 약 350km 비행했고, 정확한 제원에 대해서는 한미 정보 당국이 정밀분석 중에 있다고 밝혔다. 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 사진은 북한의 단거리 탄도미사일 발사 장면, [사진=조선중앙통신] 2025.10.22 gomsi@newspim.com 합참 관계자는 "한미 정보당국은 북한의 미사일 발사 준비 동향을 사전에 포착해 감시해 왔으며, 발사 즉시 탐지 후 추적하였다"면서 "또한, 미·일 측과 관련 정보를 긴밀하게 공유했다"고 했다. 그러면서 "우리 군은 굳건한 한미 연합방위태세 하에 북한의 다양한 동향에 대해 예의주시하면서, 어떠한 도발에도 압도적으로 대응할 수 있는 능력과 태세를 유지하고 있다"고 밝혔다. 한편, 북한의 단거리 탄도미사일 발사와 관련, 국가안보실은 안보실 및 국방부·합참 관계자 등이 참석한 가운데 '긴급 안보 상황 점검회의'를 개최했다. 국가안보실 관계자는 "북한의 탄도미사일 발사 상황을 실시간으로 파악하고, 관련 상황을 대통령께 보고하면서 상황을 주시해 왔다"면서 "특히 '긴급 안보 상황 점검회의'를 통해 안보실과 국방부 및 군의 대응 상황을 점검하고 한반도 상황에 미칠 영향을 평가했다"고 했다. gomsi@newspim.com 2025-10-22 11:12
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동