[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신영증권에서 03일 LG화학(051910)에 대해 '단기 실적 부진 보다 자회사 기대감이 큰 구간'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 450,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG화학 리포트 주요내용
신영증권에서 LG화학(051910)에 대해 '10/1 공시한 PRS(2.5%)를 포함해 LGES 지분 10%의 매각을 가정. 이에 대해 할인율 50% 적용. 나머지 지분에 대해서는 기존 할인율 70%를 적용한 결과. 동사의 4Q25 실적은 부진하나 현재 주가를 결정하는 주요 요인은 실적 보다는 미국 ESS 기대감에 따른 LGES 지분가치 상승. '라고 분석했다.
또한 신영증권에서 '3Q25 영업이익은 6,797억원(QoQ +45%, YoY +36%)으로 컨센 21% 상회. 이는 첨단소재 부분 대폭 감익에도 불구 LGES/석유화학/생명과학 실적 개선 영향. 석유화학 영업이익은 290억원(QoQ +1,190억원)으로 흑자전환. 원료가 하락에 따른 스프레드 개선 영향. 첨단소재 영업이익은 70억원(QoQ -90%)으로 전분기 대비 대폭 감익. 이는 고객사의 보수적 재고 운영으로 인해 양극재 출하량이 큰 폭으로 감소(QoQ -50%)한 영향. 4Q25 영업이익은 -2,105억원(QoQ 적전, YoY 적지)으로 적자전환 전망. 이는 석유화학, LGES의 적자전환에 기인. 석유화학 영업이익은 -410억원(QoQ -700억원)
추정. 대산공장 정기보수에 따른 기회 손실 반영 예상. LGES 영업이익은 -1,484억원(QoQ -7,494억원)을 예상. 이는 전분기 반영된 일시적 보상금 효과 소멸 및 조지아 구금 사태로 인한 자체 공장 셧다운으로 ESS 라인 램프업 비용이 4분기 집중될 것으로 예상하기 때문. 첨단소재 영업이익은 37억원(QoQ -47%)을 추정. 낮은 양극재 판매량으로 인한 고정비 부담과 전자/엔지니어링 소재 비수기 영향.'라고 밝혔다.
◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 450,000원(최근 1년 이내 신규발행)
신영증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 450,000원을 제시했다.
◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 382,733원, 신영증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신영증권에서 제시한 목표가 450,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 382,733원 대비 17.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 500,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 신영증권이 타 증권사들보다 LG화학의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 382,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 312,118원 대비 22.6% 상승하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
                    ◆ LG화학 리포트 주요내용
신영증권에서 LG화학(051910)에 대해 '10/1 공시한 PRS(2.5%)를 포함해 LGES 지분 10%의 매각을 가정. 이에 대해 할인율 50% 적용. 나머지 지분에 대해서는 기존 할인율 70%를 적용한 결과. 동사의 4Q25 실적은 부진하나 현재 주가를 결정하는 주요 요인은 실적 보다는 미국 ESS 기대감에 따른 LGES 지분가치 상승. '라고 분석했다.
또한 신영증권에서 '3Q25 영업이익은 6,797억원(QoQ +45%, YoY +36%)으로 컨센 21% 상회. 이는 첨단소재 부분 대폭 감익에도 불구 LGES/석유화학/생명과학 실적 개선 영향. 석유화학 영업이익은 290억원(QoQ +1,190억원)으로 흑자전환. 원료가 하락에 따른 스프레드 개선 영향. 첨단소재 영업이익은 70억원(QoQ -90%)으로 전분기 대비 대폭 감익. 이는 고객사의 보수적 재고 운영으로 인해 양극재 출하량이 큰 폭으로 감소(QoQ -50%)한 영향. 4Q25 영업이익은 -2,105억원(QoQ 적전, YoY 적지)으로 적자전환 전망. 이는 석유화학, LGES의 적자전환에 기인. 석유화학 영업이익은 -410억원(QoQ -700억원)
추정. 대산공장 정기보수에 따른 기회 손실 반영 예상. LGES 영업이익은 -1,484억원(QoQ -7,494억원)을 예상. 이는 전분기 반영된 일시적 보상금 효과 소멸 및 조지아 구금 사태로 인한 자체 공장 셧다운으로 ESS 라인 램프업 비용이 4분기 집중될 것으로 예상하기 때문. 첨단소재 영업이익은 37억원(QoQ -47%)을 추정. 낮은 양극재 판매량으로 인한 고정비 부담과 전자/엔지니어링 소재 비수기 영향.'라고 밝혔다.
◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 450,000원(최근 1년 이내 신규발행)
신영증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 450,000원을 제시했다.
◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 382,733원, 신영증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신영증권에서 제시한 목표가 450,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 382,733원 대비 17.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 500,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 신영증권이 타 증권사들보다 LG화학의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 382,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 312,118원 대비 22.6% 상승하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.


                
          
      
                        
                                    
                                    
                                            
                                                    
                                                    







                        
                        