[리포트 브리핑]CJ제일제당, '선방한 식품, 아쉬운 바이오' 목표가 300,000원

[리포트 브리핑]CJ제일제당, '선방한 식품, 아쉬운 바이오' 목표가 300,000원 - KB증권

기사입력 : 2025년10월14일 10:53

최종수정 : 2025년10월14일 11:30

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 14일 CJ제일제당(097950)에 대해 '선방한 식품, 아쉬운 바이오'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ CJ제일제당 리포트 주요내용
KB증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 '2025년 3분기 연결기준 매출액은 7조 5,866억원 (+2.3% YoY, +4.8% QoQ), 영업이익은 3,688억원 (-11.4% YoY, +4.4% QoQ)으로 영업이익 기준 컨센서스를 하회할 전망이다. 컨센서스 하회를 전망하는 주된 요인은 바이오 사업의 외형 및 수익성 둔화다. 국내 식품 매출은 전년동기 수준을 유지할 전망이다. 해외 식품 매출은 3.6% YoY 증가할 전망이다. 바이오 사업은 매출 3.4% YoY, 영업이익 51.1% 감소를 기록할 전망이다. 유럽 내 라이신 공급 증가, 트립토판 등 고수익 제품 경쟁 심화, SPC 매출 QoQ 감소 등에 따라 바이오 실적이 당초 기대 대비 부진할 전망이다.'라고 분석했다.

◆ CJ제일제당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 310,000원 -> 300,000원(-3.2%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 류은애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2025년 08월 13일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 310,000원 대비 -3.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 10일 400,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 300,000원을 제시하였다.

◆ CJ제일제당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 319,000원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 319,000원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 250,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 CJ제일제당의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 319,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 393,750원 대비 -19.0% 하락하였다. 이를 통해 CJ제일제당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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