[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 11일 코스맥스(192820)에 대해 '2Q25 Pre: Top 10 고객사 순위 격변 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
교보증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 6.5천억원(YoY 18%), 670억원(YoY 43%)으로 시장기대치 소폭 상회 추정. 투자의견 BUY를 유지하며, 목표주가를 기존 29만원에서 31만원으로 상향 조정함. 목표주가 상향은 이익 추정치 상향 및 기간 조정에 기인함. 코스맥스는 향후 선 /스킨케어 중심 매출 비중 확대에 따라 마진 개선 기대감 유효함. 1분기 기준 CAPA는 기존 대비 30% 확대되었으며, 기초:색조 제품 비중이 7:3임. 선제품 기여도 아직은 미미하 지만, 향후 마진 확대 가능성을 열어둘 수 있겠음. 글로벌 고객사의 기초 프로젝트 확대 흐름을 감안할 때, 중장기적 마진 개선 여지를 열어둘 수 있음'라고 분석했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 290,000원 -> 310,000원(+6.9%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 권우정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2025년 06월 16일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 290,000원 대비 6.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 10일 200,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 310,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 284,842원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 284,842원 대비 8.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 340,000원 보다는 -8.8% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 284,842원은 직전 6개월 평균 목표가였던 187,778원 대비 51.7% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
교보증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 6.5천억원(YoY 18%), 670억원(YoY 43%)으로 시장기대치 소폭 상회 추정. 투자의견 BUY를 유지하며, 목표주가를 기존 29만원에서 31만원으로 상향 조정함. 목표주가 상향은 이익 추정치 상향 및 기간 조정에 기인함. 코스맥스는 향후 선 /스킨케어 중심 매출 비중 확대에 따라 마진 개선 기대감 유효함. 1분기 기준 CAPA는 기존 대비 30% 확대되었으며, 기초:색조 제품 비중이 7:3임. 선제품 기여도 아직은 미미하 지만, 향후 마진 확대 가능성을 열어둘 수 있겠음. 글로벌 고객사의 기초 프로젝트 확대 흐름을 감안할 때, 중장기적 마진 개선 여지를 열어둘 수 있음'라고 분석했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 290,000원 -> 310,000원(+6.9%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 권우정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2025년 06월 16일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 290,000원 대비 6.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 10일 200,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 310,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 284,842원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 284,842원 대비 8.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 340,000원 보다는 -8.8% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 284,842원은 직전 6개월 평균 목표가였던 187,778원 대비 51.7% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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