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[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 10일 넥센타이어(002350)에 대해 '4Q24 Review: 낮아진 기대에도 못미친 실적'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 '중립'로 제시하였다.
◆ 넥센타이어 리포트 주요내용
한국투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 '4Q24 영업이익은 155억원(OPM 2.2%)으로 낮아진 컨센서스를 -57% 하회했다. 부진한 실적은 수익성 높은 북미 매출 감소, 재료비 증가 및 유통망 구축에 따른 비용 확대가 주요 원인으로 작용했다. 미국 판매 부진은 동사 최대 고객사 중 하나인 American Tire Distributors(ATD)의 파산보호(Chapter 11) 신청 영향 지속이다. 3Q24에 이미 ATD에 배분되었던 판매 물량을 회수하고 거래를 중단했는데, 4Q24까지 대체 고객처 확보를 하지 못하면서 북미 매출은 전년동기 대비 -26.8% 감소했다. 판매처 다변화가 지연되며 재고자산은 8,940억원으로 2023년 대비 40% 증가했고, 매출채권도 5,137억원으로 2023년 대비 19% 증가했다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '투자의견 중립을 유지한다. 낮은 수익성도 문제이나, 기업 지속가능의 근간인 점유율 회복과 재고자산 및 매출채권 회전율 등 재무 건전성 확인이 필요하다. ATD로부터 매출채권이 전액 회수된 것으로 파악되고, 2025년 CapEx는 1,200억원으로 크게 축소될 것으로 예상됨에 따라 일부 회복은 가능하다. 하지만 아직은 수익성과 재무 건전성 회복 가시성이 부족해 이들 지표에 대한 모니터링이 필요하다.'라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 넥센타이어 리포트 주요내용
한국투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 '4Q24 영업이익은 155억원(OPM 2.2%)으로 낮아진 컨센서스를 -57% 하회했다. 부진한 실적은 수익성 높은 북미 매출 감소, 재료비 증가 및 유통망 구축에 따른 비용 확대가 주요 원인으로 작용했다. 미국 판매 부진은 동사 최대 고객사 중 하나인 American Tire Distributors(ATD)의 파산보호(Chapter 11) 신청 영향 지속이다. 3Q24에 이미 ATD에 배분되었던 판매 물량을 회수하고 거래를 중단했는데, 4Q24까지 대체 고객처 확보를 하지 못하면서 북미 매출은 전년동기 대비 -26.8% 감소했다. 판매처 다변화가 지연되며 재고자산은 8,940억원으로 2023년 대비 40% 증가했고, 매출채권도 5,137억원으로 2023년 대비 19% 증가했다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '투자의견 중립을 유지한다. 낮은 수익성도 문제이나, 기업 지속가능의 근간인 점유율 회복과 재고자산 및 매출채권 회전율 등 재무 건전성 확인이 필요하다. ATD로부터 매출채권이 전액 회수된 것으로 파악되고, 2025년 CapEx는 1,200억원으로 크게 축소될 것으로 예상됨에 따라 일부 회복은 가능하다. 하지만 아직은 수익성과 재무 건전성 회복 가시성이 부족해 이들 지표에 대한 모니터링이 필요하다.'라고 밝혔다.
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