[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 25일 현대차(005380)에 대해 '지나갔고, 이제 미국/주주환원/전기차를 보자'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 360,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 현대차(005380)에 대해 '3Q24 Review: 일회성을 제외하면 컨센서스 부합, 24년 가이던스 유지. 비용과 시점이 아쉽지만, 이제 미국/주주환원/전기차를 보자: 1) 인도법인 유입 현금 관련 추가 자사주 매입 발표 가능성은 높다고 판단. 25~27년 4조원 자사주 매입도 예정되있음. 2) 미국 대선 이후 미국 점유율이 글로벌 OEM 핵심 평가 지표가 될 것으로 예상. 금리 인하가 시작됐고, 주요 격전지이기 때문. 유럽/중국에서 부진한 글로벌 경쟁사들로 인해 미국 경쟁 심화 우려가 있지만, 동사는 가격경쟁력과 HEV 신차 효과를 기반으로 점유율 확대 구간 진입을 예상. 3) 내년은 미국 BEV 판매에 대한 관심이 높아질 것으로 예상. 주요 업체의 신차 출시가 예정되어 있고, 배터리 가격 하락 등으로 내년 출시 모델의 가격경쟁력이 높아짐.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '3Q24 영업이익은 3.58조원(-6.5%YoY, 컨센서스 3.87조원 대비 -7.5% 하회), 매출액은 42.9조원(+4.7%YoY, 컨센서스 42.8조원 대비 +0.2% 상회), 영업이익률 8.3%를 기록. 영업이익이 컨센서스/추정치를 하회한 배경은 람다-II 엔진이 탑재된 북미 판매 그랜드싼타페(13-19MY)에 대한 선제적인 보증기간 연장 조치로 인한 일회성 품질비용(3,192억원) 영향. 이를 제외한 영업이익은 약 3.9조원으로 영업이익률 9.1% 수준'라고 밝혔다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 385,000원 -> 360,000원(-6.5%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김진석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2024년 10월 21일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 385,000원 대비 -6.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 27일 250,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 10일 최고 목표가인 385,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 360,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 345,208원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 345,208원 대비 4.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 400,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 345,208원은 직전 6개월 평균 목표가였던 300,625원 대비 14.8% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 현대차(005380)에 대해 '3Q24 Review: 일회성을 제외하면 컨센서스 부합, 24년 가이던스 유지. 비용과 시점이 아쉽지만, 이제 미국/주주환원/전기차를 보자: 1) 인도법인 유입 현금 관련 추가 자사주 매입 발표 가능성은 높다고 판단. 25~27년 4조원 자사주 매입도 예정되있음. 2) 미국 대선 이후 미국 점유율이 글로벌 OEM 핵심 평가 지표가 될 것으로 예상. 금리 인하가 시작됐고, 주요 격전지이기 때문. 유럽/중국에서 부진한 글로벌 경쟁사들로 인해 미국 경쟁 심화 우려가 있지만, 동사는 가격경쟁력과 HEV 신차 효과를 기반으로 점유율 확대 구간 진입을 예상. 3) 내년은 미국 BEV 판매에 대한 관심이 높아질 것으로 예상. 주요 업체의 신차 출시가 예정되어 있고, 배터리 가격 하락 등으로 내년 출시 모델의 가격경쟁력이 높아짐.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '3Q24 영업이익은 3.58조원(-6.5%YoY, 컨센서스 3.87조원 대비 -7.5% 하회), 매출액은 42.9조원(+4.7%YoY, 컨센서스 42.8조원 대비 +0.2% 상회), 영업이익률 8.3%를 기록. 영업이익이 컨센서스/추정치를 하회한 배경은 람다-II 엔진이 탑재된 북미 판매 그랜드싼타페(13-19MY)에 대한 선제적인 보증기간 연장 조치로 인한 일회성 품질비용(3,192억원) 영향. 이를 제외한 영업이익은 약 3.9조원으로 영업이익률 9.1% 수준'라고 밝혔다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 385,000원 -> 360,000원(-6.5%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김진석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2024년 10월 21일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 385,000원 대비 -6.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 27일 250,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 10일 최고 목표가인 385,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 360,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 345,208원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 345,208원 대비 4.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 400,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 345,208원은 직전 6개월 평균 목표가였던 300,625원 대비 14.8% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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