[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 16일 현대모비스(012330)에 대해 'AS 호조 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대모비스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '2Q24F 매출액 14.9조원(-5.1% 이하 YoY), 영업이익 6,858억원(+3.3%)를 예상. 전동화 매출 감소(-39.3%)가 주요. BSA의 사급 전환 및 셀 가격 하락 영향. 다만 이익에는 영향이 제한적인 만큼 수익성은 점진적 개선을 기대. 이를 제외한 모듈 및 핵심부품은 전방 주요 고객사의 생산대수 감소로 전장 등의 제품 믹스 개선을 상쇄하며 제한적인 외형 성장을 전망. 반면, AS는 호조세가 지속될 것으로 예상. 2020년부터 주요 고객사 판매 량확대 흐름이 시작된 후 3~4년이 경과함에 따라 AS 부품 수요 강세가 유지 중. 여전히 우호적인 환율(+4.3%)도 긍정적. 일회성 비용 발생 가능성은 낮다는 판단으로 AS가 이익 성장을 견인할 전망. 2Q24F OPM은 4.6%(+0.4%p)로 예상.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '2024F 매출액 58.4조원(-1.5%), 영업이익 2.6조원(+15.3%)을 전망. PER(fwd. 12M)은 5.7배로 역사적 하단 수준. 체질 개선이 이뤄지는 중인만큼 밸류에이션 부담은 낮음. 인도와 일본 등 Non-Captive 수주는 순항 중. 적자였던 수소사업부도 이관. 주요 고객사의 10월 미국 전동화 공장 가동으로 동반 진출한 자사의 수혜도 본격화될 예정. 투자의견 '매수' 목표주가 29만원을 유지.'라고 밝혔다.
◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
DS투자증권 최태용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2024년 04월 29일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다.
◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 301,739원, DS투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 301,739원 대비 -3.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 265,000원 보다는 9.4% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 301,739원은 직전 6개월 평균 목표가였던 296,591원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대모비스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '2Q24F 매출액 14.9조원(-5.1% 이하 YoY), 영업이익 6,858억원(+3.3%)를 예상. 전동화 매출 감소(-39.3%)가 주요. BSA의 사급 전환 및 셀 가격 하락 영향. 다만 이익에는 영향이 제한적인 만큼 수익성은 점진적 개선을 기대. 이를 제외한 모듈 및 핵심부품은 전방 주요 고객사의 생산대수 감소로 전장 등의 제품 믹스 개선을 상쇄하며 제한적인 외형 성장을 전망. 반면, AS는 호조세가 지속될 것으로 예상. 2020년부터 주요 고객사 판매 량확대 흐름이 시작된 후 3~4년이 경과함에 따라 AS 부품 수요 강세가 유지 중. 여전히 우호적인 환율(+4.3%)도 긍정적. 일회성 비용 발생 가능성은 낮다는 판단으로 AS가 이익 성장을 견인할 전망. 2Q24F OPM은 4.6%(+0.4%p)로 예상.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '2024F 매출액 58.4조원(-1.5%), 영업이익 2.6조원(+15.3%)을 전망. PER(fwd. 12M)은 5.7배로 역사적 하단 수준. 체질 개선이 이뤄지는 중인만큼 밸류에이션 부담은 낮음. 인도와 일본 등 Non-Captive 수주는 순항 중. 적자였던 수소사업부도 이관. 주요 고객사의 10월 미국 전동화 공장 가동으로 동반 진출한 자사의 수혜도 본격화될 예정. 투자의견 '매수' 목표주가 29만원을 유지.'라고 밝혔다.
◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
DS투자증권 최태용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2024년 04월 29일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다.
◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 301,739원, DS투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 301,739원 대비 -3.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 265,000원 보다는 9.4% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 301,739원은 직전 6개월 평균 목표가였던 296,591원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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