[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 08일 한온시스템(018880)에 대해 '길어지는 보릿고개'라며 투자의견 'MARKETPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 4,900원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
대신증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '2Q24 매출 2.4조(YoY +0.7%), OP 684억(-52.4%), OPM 2.8% 예상. 2Q23 일회성 이익(30억원) 감안 시, 실질 감익폭은 -40% 수준. OP 컨센 (863억원) 대비 부진한 실적 예상. 1) 전기차 수요 둔화에 따른 고정비 부담 지속, 2) 유럽OEM 물량 개선세 둔화. 2H24 1) 기아 EV3 출시, 2) 메타플랜트 가동, 3) 벤츠 BEV 플랫폼 납품 시작에 따른 실적 개선 가능성은 여전히 유효. 투자의견 Marketperform 유지, 목표주가 4,900원으로 기존(7,800원) 대비 -37% 하향. 1) 수익성 개선 지연, 2) 대주주(한앤코PE) 오버행 우려로 주가 부담 지속. 이에, 기존 Target PER 13.0 => 9.5배로 Deoso 밸류에 30% 할인 적용.'라고 분석했다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 6,900원 -> 4,900원(-29.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,900원은 2024년 05월 10일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 6,900원 대비 -29.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 11일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 4,900원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,042원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 4,900원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 7,042원 대비 -30.4% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 5,500원 보다도 -10.9% 낮다. 이는 대신증권이 한온시스템의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,042원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,159원 대비 -23.1% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
대신증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '2Q24 매출 2.4조(YoY +0.7%), OP 684억(-52.4%), OPM 2.8% 예상. 2Q23 일회성 이익(30억원) 감안 시, 실질 감익폭은 -40% 수준. OP 컨센 (863억원) 대비 부진한 실적 예상. 1) 전기차 수요 둔화에 따른 고정비 부담 지속, 2) 유럽OEM 물량 개선세 둔화. 2H24 1) 기아 EV3 출시, 2) 메타플랜트 가동, 3) 벤츠 BEV 플랫폼 납품 시작에 따른 실적 개선 가능성은 여전히 유효. 투자의견 Marketperform 유지, 목표주가 4,900원으로 기존(7,800원) 대비 -37% 하향. 1) 수익성 개선 지연, 2) 대주주(한앤코PE) 오버행 우려로 주가 부담 지속. 이에, 기존 Target PER 13.0 => 9.5배로 Deoso 밸류에 30% 할인 적용.'라고 분석했다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 6,900원 -> 4,900원(-29.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,900원은 2024년 05월 10일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 6,900원 대비 -29.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 11일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 4,900원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,042원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 4,900원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 7,042원 대비 -30.4% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 5,500원 보다도 -10.9% 낮다. 이는 대신증권이 한온시스템의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,042원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,159원 대비 -23.1% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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