[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 25일 대웅제약(069620)에 대해 '저평가된 기업을 찾는다면'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대웅제약 리포트 주요내용
한국투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 '대웅제약 저평가 이유는 민사 소송 리스크 때문. 하지만 최종 판결 전까지 톡신 사업은 계속될 것이고 리스크가 다시 불거지는 시점도 올해는 아님. 소송 결과와는 무관하게 톡신 사업은 계속될 것이라는 점도 리스크를 완화할 수 있는 요인. 한편 외국인들도 대웅제약을 저평가된 기업으로 판단한 것으로 추정. 23년 2월 민사 1심 패소 후 5.9%까지 감소했던 외국인 지분율도 현재는 10.0% 수준으로 올라왔음.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '별도 기준 FY24 매출은 12,677억원(+3.7% YoY), 영업이익은 1,478억원 (+10.8% YoY)으로 전망. 톡신 매출은 1,803억원(+22.7% YoY)으로 탑라인 및 이익 성장에 기여할 전망. 에볼루스 납품 스케쥴상 2분기부터 상저하고 트렌드로 반영될 것. 1Q24 매출은 2,863억원(-2.1% YoY), 영업이익은 302억원(-2.6% YoY)으로 전망. 영업이익 기준 컨센 대비 9% 하회할 전망이지만 이는 1분기 톡신 매출을 2~4분기로 이연한 것일 뿐 연간 매출 성장에 변화가 생긴 것은 아님. 한편 전공의 파업이 한 달 이상 이어지고 있지만 대웅제약의 주력 제품은 만성질환 약이므로 내수 매출에 미치는 영향은 제한적. 목표주가 19만원(EV/EBITDA 14배)을 유지.'라고 밝혔다.
◆ 대웅제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
한국투자증권 위해주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2024년 02월 06일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다.
◆ 대웅제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 164,800원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 164,800원 대비 15.3% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 170,000원 보다도 11.8% 높다. 이는 한국투자증권이 대웅제약의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 164,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 160,357원 대비 2.8% 상승하였다. 이를 통해 대웅제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대웅제약 리포트 주요내용
한국투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 '대웅제약 저평가 이유는 민사 소송 리스크 때문. 하지만 최종 판결 전까지 톡신 사업은 계속될 것이고 리스크가 다시 불거지는 시점도 올해는 아님. 소송 결과와는 무관하게 톡신 사업은 계속될 것이라는 점도 리스크를 완화할 수 있는 요인. 한편 외국인들도 대웅제약을 저평가된 기업으로 판단한 것으로 추정. 23년 2월 민사 1심 패소 후 5.9%까지 감소했던 외국인 지분율도 현재는 10.0% 수준으로 올라왔음.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '별도 기준 FY24 매출은 12,677억원(+3.7% YoY), 영업이익은 1,478억원 (+10.8% YoY)으로 전망. 톡신 매출은 1,803억원(+22.7% YoY)으로 탑라인 및 이익 성장에 기여할 전망. 에볼루스 납품 스케쥴상 2분기부터 상저하고 트렌드로 반영될 것. 1Q24 매출은 2,863억원(-2.1% YoY), 영업이익은 302억원(-2.6% YoY)으로 전망. 영업이익 기준 컨센 대비 9% 하회할 전망이지만 이는 1분기 톡신 매출을 2~4분기로 이연한 것일 뿐 연간 매출 성장에 변화가 생긴 것은 아님. 한편 전공의 파업이 한 달 이상 이어지고 있지만 대웅제약의 주력 제품은 만성질환 약이므로 내수 매출에 미치는 영향은 제한적. 목표주가 19만원(EV/EBITDA 14배)을 유지.'라고 밝혔다.
◆ 대웅제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
한국투자증권 위해주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2024년 02월 06일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다.
◆ 대웅제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 164,800원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 164,800원 대비 15.3% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 170,000원 보다도 11.8% 높다. 이는 한국투자증권이 대웅제약의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 164,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 160,357원 대비 2.8% 상승하였다. 이를 통해 대웅제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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