[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 11일 삼성증권(016360)에 대해 '4Q25 Pre: 리테일 부문 경쟁력에 주목할 시기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성증권 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성증권(016360)에 대해 '2025년 4분기 실적 컨센서스 18% 하회. 투자의견 'BUY', 목표주가 130,000원으로 상향: 2025년은 증시 호황과 금리 인하 사이클이 맞물렸음에도 불구하고, 상대적으로 보수적인 운용 기조로 인해 주가는 상대적 으로 부진한 흐름 시현했다. 다만 2026년에는 거래대금 증가에 따른 리테일 중심의 실적 성장을 기대할 수 있을 전망이다. 동사의 순영업수익 내 브로커리지 및 WM 비중은 40%에 달하며, HNWI 고객수는 390만명(YoY +48.9%), 고객자산은 432조원(YoY +42.8%) 수준으로 확대되었다. 국내 증시로의 머니무브가 지속되는 환경에서, 발행어음 인가 취득 시 IB와 리테일 간의 사업 시너지 효과도 기대할 수 있다는 점도 긍정적이다. 2025년 DPS 4,000원, 연결 기준 배당성향 36% 수준으로 다소 아쉬웠으나, 현재 자본 여력이 충분한 점을 감안하면 중장기적으로 배당성향 확대 기조는 이어질 전망이다. 보수적으로 연결 기준 배당성향 36%을 가정해도, 2026년 DPS는 5,400원으로 전년대비 35% 증가할수 있을 전망이다. 이익 성장과 함께 배당 확대에 대한 기대감 유효하다. 증권업종 Top Pick 유지한다.'라고 분석했다.
◆ 삼성증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 130,000원(+8.3%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 고연수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2026년 01월 13일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 8.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 15일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.
◆ 삼성증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,143원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 110,143원 대비 18.0% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 125,000원 보다도 4.0% 높다. 이는 하나증권이 삼성증권의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 79,188원 대비 39.1% 상승하였다. 이를 통해 삼성증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성증권 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성증권(016360)에 대해 '2025년 4분기 실적 컨센서스 18% 하회. 투자의견 'BUY', 목표주가 130,000원으로 상향: 2025년은 증시 호황과 금리 인하 사이클이 맞물렸음에도 불구하고, 상대적으로 보수적인 운용 기조로 인해 주가는 상대적 으로 부진한 흐름 시현했다. 다만 2026년에는 거래대금 증가에 따른 리테일 중심의 실적 성장을 기대할 수 있을 전망이다. 동사의 순영업수익 내 브로커리지 및 WM 비중은 40%에 달하며, HNWI 고객수는 390만명(YoY +48.9%), 고객자산은 432조원(YoY +42.8%) 수준으로 확대되었다. 국내 증시로의 머니무브가 지속되는 환경에서, 발행어음 인가 취득 시 IB와 리테일 간의 사업 시너지 효과도 기대할 수 있다는 점도 긍정적이다. 2025년 DPS 4,000원, 연결 기준 배당성향 36% 수준으로 다소 아쉬웠으나, 현재 자본 여력이 충분한 점을 감안하면 중장기적으로 배당성향 확대 기조는 이어질 전망이다. 보수적으로 연결 기준 배당성향 36%을 가정해도, 2026년 DPS는 5,400원으로 전년대비 35% 증가할수 있을 전망이다. 이익 성장과 함께 배당 확대에 대한 기대감 유효하다. 증권업종 Top Pick 유지한다.'라고 분석했다.
◆ 삼성증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 130,000원(+8.3%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 고연수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2026년 01월 13일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 8.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 15일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.
◆ 삼성증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,143원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 110,143원 대비 18.0% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 125,000원 보다도 4.0% 높다. 이는 하나증권이 삼성증권의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 79,188원 대비 39.1% 상승하였다. 이를 통해 삼성증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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