[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 15일 삼성전자(005930)에 대해 '반도체 & 스마트폰 서프라이즈'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
DB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '3Q25 잠정 매출액은 86.0 조원(+15% QoQ, +9% YoY)으로 컨센서스에 부합했으나 영업이익은 12.1조원(+159% QoQ, +32% YoY)으로 최근 높아진 시장 눈높이를 상회해 분기 증익을 기록함. 사업부별 영업이익은 DS 6.8조원, SDC 1.2조원, MX/NW 3.5조원, VD/가전 0.1조원, Harman 0.4조원으로 추정됨. 실적 서프라이즈의 주요인은 1) 우호적인 환율 속 견조한 서버 수요로 컨센서스를 상회한 메모리 실적, 2) 일회성 비용 제거된 가운데 가동률이 개선된 파운드리, 3) 시장 예상을 상회하는 갤럭시 폴드 출하 호조로 꼽을 수 있음.'라고 분석했다.
또한 DB증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 유지: 2026년 DRAM 업황은 그간의 제한적인 DRAM 공급과 일반 서버 수요 강세가 맞물리며 올해에 이어 호황기가 지속될 전망임. 이에 삼성전자의 2026년 매출, 영업이익은 376.0조원(+15% YoY), 64.4조원(+78% YoY)을 전망함. 추가적인 주가 상승은 대형 GPU 고객사향 1cnm 기반 HBM4 선제 공급이 전제되어야 할 것임. 삼성전자에 대해 투자의견 Buy를 유지함'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 79,000원 -> 110,000원(+39.2%)
- DB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
DB증권 서승연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 07월 09일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 79,000원 대비 39.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 01일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 12월 26일 최저 목표가인 79,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 107,083원, DB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 107,083원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 130,000원 보다는 -15.4% 낮다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 107,083원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,040원 대비 40.8% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
DB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '3Q25 잠정 매출액은 86.0 조원(+15% QoQ, +9% YoY)으로 컨센서스에 부합했으나 영업이익은 12.1조원(+159% QoQ, +32% YoY)으로 최근 높아진 시장 눈높이를 상회해 분기 증익을 기록함. 사업부별 영업이익은 DS 6.8조원, SDC 1.2조원, MX/NW 3.5조원, VD/가전 0.1조원, Harman 0.4조원으로 추정됨. 실적 서프라이즈의 주요인은 1) 우호적인 환율 속 견조한 서버 수요로 컨센서스를 상회한 메모리 실적, 2) 일회성 비용 제거된 가운데 가동률이 개선된 파운드리, 3) 시장 예상을 상회하는 갤럭시 폴드 출하 호조로 꼽을 수 있음.'라고 분석했다.
또한 DB증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 유지: 2026년 DRAM 업황은 그간의 제한적인 DRAM 공급과 일반 서버 수요 강세가 맞물리며 올해에 이어 호황기가 지속될 전망임. 이에 삼성전자의 2026년 매출, 영업이익은 376.0조원(+15% YoY), 64.4조원(+78% YoY)을 전망함. 추가적인 주가 상승은 대형 GPU 고객사향 1cnm 기반 HBM4 선제 공급이 전제되어야 할 것임. 삼성전자에 대해 투자의견 Buy를 유지함'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 79,000원 -> 110,000원(+39.2%)
- DB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
DB증권 서승연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 07월 09일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 79,000원 대비 39.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 01일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 12월 26일 최저 목표가인 79,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 107,083원, DB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 107,083원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 130,000원 보다는 -15.4% 낮다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 107,083원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,040원 대비 40.8% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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