[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 16일 에스엠씨지(460870)에 대해 '2분기 성수기 진입에 주목할 시점'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 7,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스엠씨지 리포트 주요내용
SK증권에서 에스엠씨지(460870)에 대해 '2Q25 예상 실적은 매출액 176 억원 (+15.1% YoY)과 영업이익 25 억원 (+151.7% YoY, OPM 14.3%)을 기록하며 본격적인 영업 레버리지 구간에 진입할 것으로 보인다. 2분기에는 ①봄/여름 시즌 ②가정의 달 ③중국 6.18 쇼핑 시즌 대응 등을 위해 주요 브랜드사들의 신제품 출시가 시작되며 계절적 성수기에 진입했다. 실제로 4 월부터 주요 고객사향 출하 물량이 급증한 것으로 파악되며 매출 성장에 따른 본격적인 수익성 상승 효과가 나타날 전망이다. 더불어 2H25 에는 로레알의 립 신제품 출시 및 비나우의 리뉴얼 제품 출시가 예정 되어있다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '1Q25 실적은 매출액 132 억원 (+21.5% YoY), 영업이익 10 억원 (+21.6% YoY, OPM 7.6%), 당기순이익 -16 억원 (적자전환, YoY)을 시현하며 매출액과 영업이익은 당사 추정치에 부합했으나 당기순이익은 하회했다. 주요 고객사중 하나인 비나우의 브랜드 리뉴얼에 따른 실적 공백에도 불구하고 로레알(랑콤), 더파운더즈(아누아), 에이피알(메디큐브), 달바글로벌향으로 꾸준한 물량 확대가 이뤄지며 유의미한 실적 성장을 기록했다. 당기순이익은약 20 억원 수준의 일회성 상장(합병)비용이 반영되며 전년동기대비 적자전환했다.'라고 밝혔다.
◆ 에스엠씨지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 7,500원 -> 7,500원(0.0%)
SK증권 허선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 7,500원은 2025년 04월 11일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 7,500원과 동일하다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스엠씨지 리포트 주요내용
SK증권에서 에스엠씨지(460870)에 대해 '2Q25 예상 실적은 매출액 176 억원 (+15.1% YoY)과 영업이익 25 억원 (+151.7% YoY, OPM 14.3%)을 기록하며 본격적인 영업 레버리지 구간에 진입할 것으로 보인다. 2분기에는 ①봄/여름 시즌 ②가정의 달 ③중국 6.18 쇼핑 시즌 대응 등을 위해 주요 브랜드사들의 신제품 출시가 시작되며 계절적 성수기에 진입했다. 실제로 4 월부터 주요 고객사향 출하 물량이 급증한 것으로 파악되며 매출 성장에 따른 본격적인 수익성 상승 효과가 나타날 전망이다. 더불어 2H25 에는 로레알의 립 신제품 출시 및 비나우의 리뉴얼 제품 출시가 예정 되어있다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '1Q25 실적은 매출액 132 억원 (+21.5% YoY), 영업이익 10 억원 (+21.6% YoY, OPM 7.6%), 당기순이익 -16 억원 (적자전환, YoY)을 시현하며 매출액과 영업이익은 당사 추정치에 부합했으나 당기순이익은 하회했다. 주요 고객사중 하나인 비나우의 브랜드 리뉴얼에 따른 실적 공백에도 불구하고 로레알(랑콤), 더파운더즈(아누아), 에이피알(메디큐브), 달바글로벌향으로 꾸준한 물량 확대가 이뤄지며 유의미한 실적 성장을 기록했다. 당기순이익은약 20 억원 수준의 일회성 상장(합병)비용이 반영되며 전년동기대비 적자전환했다.'라고 밝혔다.
◆ 에스엠씨지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 7,500원 -> 7,500원(0.0%)
SK증권 허선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 7,500원은 2025년 04월 11일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 7,500원과 동일하다.
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