[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 16일 더블유게임즈(192080)에 대해 'Live-ops 역량이 IP다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 63,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 더블유게임즈 리포트 주요내용
교보증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 '동사는 소셜카지노 라인업(더블다운카지노, 더블유카지노)의 장기간 라이브서비스를 통해 소셜카지노 시장 성숙기에도 Organic 매출 성장(3Q24 누적 기준 YoY +4%)를 이끌어내고 있으며, 마케팅 효율화로 동 기간 매출 대비 마케팅비 비율은 10.7%로 YoY -5.9%p 감소. 소셜카지노 영역에서의 라이브서비스 역량은 검증되었다고 판단하며, 4Q23부터 이와 같은 운영 역량을 i-Gaming(온라인 카지노) 영역으로 확장. 2025년 마케팅 본격 집행을 통해 i-Gaming 매출은 YoY +67% 성장 전망. 25년 또 하나의 확장은 Merge-2 장르에 강점을 가진 팍시게임즈를 인수를 통해 이루어질 전망.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '2025년 매출 7,215원(YoY +12.1%), 영업이익 2,862억원(YoY +13.2%, OPM 39.7%) 기록 전망. 소셜카지노 라인업이 5,954억원(YoY +3.2%)으로 유지되는 가운데 i-Gaming 매출 811억원(YoY +67%), 팍시게임즈 매출 284억원 기록 예상. 비용 단에서는 DTC 도입 확대에 따라 매출 대비 플랫폼 수수료율이 26.4%(YoY -0.6%p) 감소할 것으로 전망하며, 마케팅비는 24년과 마찬가 지로 효율적 집행 기조를 이어가면서 매출 대비 11.4%를 집행, OPM은 39.7%로 YoY +0.4%p 상승 전망.'라고 밝혔다.


◆ 더블유게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 63,000원 -> 63,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2024년 11월 13일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 63,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 22일 56,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 63,000원을 제시하였다.


◆ 더블유게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,000원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 65,000원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 60,000원 보다는 5.0% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 더블유게임즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,545원 대비 2.3% 상승하였다. 이를 통해 더블유게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.