[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 08일 카카오(035720)에 대해 '콘텐츠 대폭 역신장에 빛바랜 플랫폼'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
현대차증권에서 카카오(035720)에 대해 '3분기 매출액 -4.5% 감소했으나, 영업이익은 +5.0% 증가하며 기대치 부합. 3Q 플랫폼: 힘든 업황에도 메시징과 페이가 호실적 견인. 3Q 콘텐츠: 음악마저 역신장하며 성장률 쇼크 기록, 4분기에도 분위기 반전 쉽지 않음. 비주력 사업 매각을 통한 다운사이징 및 성장성 재점화가 주가 회복의 필수 요건. 지속적인 다운사이징을 통해 톡과 AI로 자원을 집중하고 시장이 기대하는 두 자릿수 성장률로 복귀하는 것이 추세 상승의 필수 요건으로 판단.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사 3분기 매출액은 1조 9,214억원(YoY -4.5%), 영업이익은 1,305억원(YoY +5.0%)으로 매출은 하회했지만, 이익은 부합한 혼재된 실적을 발표. 매출은 톡비즈(YoY +6%)와 신사업(YoY +13%)이 추정치(YoY +7%, +15%)에 부합한 플랫폼은 YoY +7.2%로 견조. 반면, 콘텐츠는 게임(YoY -11%), 스토리(YoY -12%), 미디어(YoY -49%) 등이 일제히 큰 폭으로 매출이 감소함에 따라 YoY -13.6%로 추정치(YoY -3.3%)를 대폭 하회. 영업이익은 인건비 및 마케팅비 통제 효과로 증익 기조 유지.'라고 밝혔다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 10월 07일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 10일 72,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 01월 08일 최고 목표가인 80,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 55,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,957원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 50,957원 대비 7.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 65,000원 보다는 -15.4% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,957원은 직전 6개월 평균 목표가였던 70,958원 대비 -28.2% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
현대차증권에서 카카오(035720)에 대해 '3분기 매출액 -4.5% 감소했으나, 영업이익은 +5.0% 증가하며 기대치 부합. 3Q 플랫폼: 힘든 업황에도 메시징과 페이가 호실적 견인. 3Q 콘텐츠: 음악마저 역신장하며 성장률 쇼크 기록, 4분기에도 분위기 반전 쉽지 않음. 비주력 사업 매각을 통한 다운사이징 및 성장성 재점화가 주가 회복의 필수 요건. 지속적인 다운사이징을 통해 톡과 AI로 자원을 집중하고 시장이 기대하는 두 자릿수 성장률로 복귀하는 것이 추세 상승의 필수 요건으로 판단.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사 3분기 매출액은 1조 9,214억원(YoY -4.5%), 영업이익은 1,305억원(YoY +5.0%)으로 매출은 하회했지만, 이익은 부합한 혼재된 실적을 발표. 매출은 톡비즈(YoY +6%)와 신사업(YoY +13%)이 추정치(YoY +7%, +15%)에 부합한 플랫폼은 YoY +7.2%로 견조. 반면, 콘텐츠는 게임(YoY -11%), 스토리(YoY -12%), 미디어(YoY -49%) 등이 일제히 큰 폭으로 매출이 감소함에 따라 YoY -13.6%로 추정치(YoY -3.3%)를 대폭 하회. 영업이익은 인건비 및 마케팅비 통제 효과로 증익 기조 유지.'라고 밝혔다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 10월 07일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 10일 72,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 01월 08일 최고 목표가인 80,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 55,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,957원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 50,957원 대비 7.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 65,000원 보다는 -15.4% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,957원은 직전 6개월 평균 목표가였던 70,958원 대비 -28.2% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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