[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 11일 현대제철(004020)에 대해 '단기 실적보다는 큰 그림을….'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
하나증권에서 현대제철(004020)에 대해 '3분기에도 봉형강 판매 부진의 부정적 영향 예상. 4분기 판매량 증가와 스프레드 소폭이나마 확대 전망. 투자의견 BUY와 목표주가 43,000원을 유지. 최근 중국 정부의 경기 부양책 발표로 중국의 철강 수요 회복에 대한 기대감이 확대되었는데 가을철 성수기 돌입에 따른 계절적인 요인을 제외하면 아직까지는 뚜렷한 중국 철강 수급 개선이 포착되고 있지는 않음. 3분기 실적도 부진할 것으로 예상되기 때문에 단기적인 모멘텀 보다는 내년 실적 개선에 대한 기대(철근 내수 판매 회복, 중국산 후판 반덤핑 최종 판결)을 가지고 장기적인 관점에서의 투자가 유효한 시점이라 판단. 현재 주가는 여전히 밴드 최하단에 근접한 PBR 0.2배 수준으로 밸류에이션 부담도 제한적'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2024년 3분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 5.8조원(YoY -7.7%, QoQ -4.0%)과 840억원(YoY -63.2%, QoQ -14.2%)으로 영업이익은 시장컨센서스 1,115억원을 하회할 것으로 예상. 전반적인 내수 감소 하에 계절적인 비수기 및 적극적인 감산 영향으로 봉형강 중심으로 판매가 크게 부진하면서 전체 판매량이 421만톤(YoY -7.3%, QoQ -4.2%)에 그치며 고정비가 크게 확대될 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 43,000원 -> 43,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 박성봉 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2024년 07월 26일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 43,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 26일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 43,000원을 제시하였다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,643원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 40,643원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 45,000원 보다는 -4.4% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,643원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,141원 대비 -10.0% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
하나증권에서 현대제철(004020)에 대해 '3분기에도 봉형강 판매 부진의 부정적 영향 예상. 4분기 판매량 증가와 스프레드 소폭이나마 확대 전망. 투자의견 BUY와 목표주가 43,000원을 유지. 최근 중국 정부의 경기 부양책 발표로 중국의 철강 수요 회복에 대한 기대감이 확대되었는데 가을철 성수기 돌입에 따른 계절적인 요인을 제외하면 아직까지는 뚜렷한 중국 철강 수급 개선이 포착되고 있지는 않음. 3분기 실적도 부진할 것으로 예상되기 때문에 단기적인 모멘텀 보다는 내년 실적 개선에 대한 기대(철근 내수 판매 회복, 중국산 후판 반덤핑 최종 판결)을 가지고 장기적인 관점에서의 투자가 유효한 시점이라 판단. 현재 주가는 여전히 밴드 최하단에 근접한 PBR 0.2배 수준으로 밸류에이션 부담도 제한적'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2024년 3분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 5.8조원(YoY -7.7%, QoQ -4.0%)과 840억원(YoY -63.2%, QoQ -14.2%)으로 영업이익은 시장컨센서스 1,115억원을 하회할 것으로 예상. 전반적인 내수 감소 하에 계절적인 비수기 및 적극적인 감산 영향으로 봉형강 중심으로 판매가 크게 부진하면서 전체 판매량이 421만톤(YoY -7.3%, QoQ -4.2%)에 그치며 고정비가 크게 확대될 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 43,000원 -> 43,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 박성봉 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2024년 07월 26일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 43,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 26일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 43,000원을 제시하였다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,643원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 40,643원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 45,000원 보다는 -4.4% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,643원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,141원 대비 -10.0% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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