[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 06일 해성디에스(195870)에 대해 '느린 회복 속도 Vs 높은 Valuation 매력'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 70.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 해성디에스 리포트 주요내용
iM증권에서 해성디에스(195870)에 대해 '목표주가를 46,000원으로 하향하나 매수 투자의견은 유지. 2H24 동사 실적은 점진적인 회복이 예상되나 당초 기대보다는 개선 속도가 느릴 것으로 예상. 리드프레임 부문 매출은 고객들의 재고 조정 완료에 따라 소폭 증가할 전망. 그러나 패키지 Substrate 부문은 기존 IT 부문 수요 부진 지속과 HBM 생산 증가에 따른 Legacy DRAM 생산 정체의 영향으로 실적 개선의 가시성이 높지 않은 것으로 판단. 3Q24 매출과 영업이익을 전분기 대비 4%, 11% 증가하는 1,601억원과 200억원으로 추정하나, FY24 매출과 영업이익은 전년 대비 5%, 19% 감소하는 6,408억원과 830억원으로 신규 전망. 현주가는 올해 실적 대비 P/E 6.6배, P/B 0.82배에 해당하며 이는 동사의 역사적 최저 Valuation 배수 수준. 따라서 동사가 기대보다 부진한 회복 속도를 보이고는 있으나 Valuation 측면에서는 매우 높은 매력도를 보유하고 있는 것으로 판단'라고 분석했다.
◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 46,000원(-23.3%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 송명섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2024년 03월 11일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -23.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 20일 71,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 46,000원을 제시하였다.
◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 60,500원, iM증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 60,500원 대비 -24.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 40,000원 보다는 15.0% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 해성디에스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 60,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,545원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 해성디에스 리포트 주요내용
iM증권에서 해성디에스(195870)에 대해 '목표주가를 46,000원으로 하향하나 매수 투자의견은 유지. 2H24 동사 실적은 점진적인 회복이 예상되나 당초 기대보다는 개선 속도가 느릴 것으로 예상. 리드프레임 부문 매출은 고객들의 재고 조정 완료에 따라 소폭 증가할 전망. 그러나 패키지 Substrate 부문은 기존 IT 부문 수요 부진 지속과 HBM 생산 증가에 따른 Legacy DRAM 생산 정체의 영향으로 실적 개선의 가시성이 높지 않은 것으로 판단. 3Q24 매출과 영업이익을 전분기 대비 4%, 11% 증가하는 1,601억원과 200억원으로 추정하나, FY24 매출과 영업이익은 전년 대비 5%, 19% 감소하는 6,408억원과 830억원으로 신규 전망. 현주가는 올해 실적 대비 P/E 6.6배, P/B 0.82배에 해당하며 이는 동사의 역사적 최저 Valuation 배수 수준. 따라서 동사가 기대보다 부진한 회복 속도를 보이고는 있으나 Valuation 측면에서는 매우 높은 매력도를 보유하고 있는 것으로 판단'라고 분석했다.
◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 46,000원(-23.3%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 송명섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2024년 03월 11일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -23.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 20일 71,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 46,000원을 제시하였다.
◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 60,500원, iM증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 60,500원 대비 -24.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 40,000원 보다는 15.0% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 해성디에스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 60,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,545원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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