[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 31일 한미반도체(042700)에 대해 '2Q24 Review: On Track'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한미반도체 리포트 주요내용
DS투자증권에서 한미반도체(042700)에 대해 '2Q24 매출액 1,235억원(+152% YoY, +60% QoQ), 영업이익 554억원 (+396% YoY, +93% QoQ, OPM 45%)으로 동사 추정치와 컨센서스 모두 상회 하는 영업이익을 발표. 2Q24 본더 관련 매출은 약 859억원(+67% QoQ)으로 파악. 본더 매출비중이 증가하며 영업이익률 역시 1분기 대비 8%p 증가했다는 판단. 주요 북미 고객사향 TC본더는 3분기 초부터 양산 라인에 투입될 것임을 감안할 때 3Q24 이후 매출 증가에 대한 근거는 더욱 명확해짐. 2024년 매출액 6,151억원(+287% YoY), 영업이익 2,490억원(+621% YoY, OPM 41%)으로 영업이익 기준 기존 추정치 대비 18% 상향 조정. 2025년영업이익은 3,990억원(+60% YoY, OPM 41%)으로 전망. 현재 AI 시장 경쟁에 뛰어든 CSP 업체들이 경쟁력을 확보하기 위해서는 AI 가속기를 다량 구비하여 최대한 많은 데이터를 훈련하는 것이 핵심. 수익성 하락을 감안하고서라도 AI 투자는 25년~26년 지속된다는 판단이며 이에 HBM에 대한 수요는 여전히 강하게 지속되고 있음. 동사는 HBM 시장의 성장과 동행하며 중장기적 EPS 성장의 가시성이 높음. 조정은 매수 기회라는 판단.'라고 분석했다.
◆ 한미반도체 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
DS투자증권 이수림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2024년 05월 29일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다.
◆ 한미반도체 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,667원, DS투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 206,667원 대비 -8.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 140,000원 보다는 35.7% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 한미반도체의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,300원 대비 178.2% 상승하였다. 이를 통해 한미반도체의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한미반도체 리포트 주요내용
DS투자증권에서 한미반도체(042700)에 대해 '2Q24 매출액 1,235억원(+152% YoY, +60% QoQ), 영업이익 554억원 (+396% YoY, +93% QoQ, OPM 45%)으로 동사 추정치와 컨센서스 모두 상회 하는 영업이익을 발표. 2Q24 본더 관련 매출은 약 859억원(+67% QoQ)으로 파악. 본더 매출비중이 증가하며 영업이익률 역시 1분기 대비 8%p 증가했다는 판단. 주요 북미 고객사향 TC본더는 3분기 초부터 양산 라인에 투입될 것임을 감안할 때 3Q24 이후 매출 증가에 대한 근거는 더욱 명확해짐. 2024년 매출액 6,151억원(+287% YoY), 영업이익 2,490억원(+621% YoY, OPM 41%)으로 영업이익 기준 기존 추정치 대비 18% 상향 조정. 2025년영업이익은 3,990억원(+60% YoY, OPM 41%)으로 전망. 현재 AI 시장 경쟁에 뛰어든 CSP 업체들이 경쟁력을 확보하기 위해서는 AI 가속기를 다량 구비하여 최대한 많은 데이터를 훈련하는 것이 핵심. 수익성 하락을 감안하고서라도 AI 투자는 25년~26년 지속된다는 판단이며 이에 HBM에 대한 수요는 여전히 강하게 지속되고 있음. 동사는 HBM 시장의 성장과 동행하며 중장기적 EPS 성장의 가시성이 높음. 조정은 매수 기회라는 판단.'라고 분석했다.
◆ 한미반도체 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
DS투자증권 이수림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2024년 05월 29일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다.
◆ 한미반도체 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,667원, DS투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 206,667원 대비 -8.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 140,000원 보다는 35.7% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 한미반도체의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,300원 대비 178.2% 상승하였다. 이를 통해 한미반도체의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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