[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 26일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 ' 견고한 펀더멘털. 하지만 많은 것들이 반영된 주가'라며 투자의견 'M.PERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 10.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
현대차증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '2Q24 실적은 당사 전망 및 컨센서스를 하회하였으나, 1회성 요인 감안 시 이를 상회. 올해 출하량 가이던스를 낮추기는 하였으나, 출하량은 전년비 26% 성장하여 여전히 고성장. 향후 기대되는 보급형 EV에 주력 양극재 공급처이며, LGES/삼성SDI 미국향 물량 주력 양극재 업체로서 산업 내 입지는 공고. 한국 양극재 업체 중 가장 큰 출하량 성장 기대. 다만 현재 주가는 향후 3년간 EPS 성장률을 감안한 PEG multiple 1.5x에 근접하여 상승 여력이 제한적. TP는 PEG multiple 1.5x 적용 25만원으로 하향. 투자의견 Marketperform으로 하향.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '2Q24 실적은 매출액 9,155억원(-19.6% qoq, -23.3% yoy), 영업이익 27억원(-92.8% qoq, -94.8 yoy) 기록하여 컨센서스를 하회하는 실적 기록. 다만 기초소재 사업이 예상보다 부진했고, 인조흑연에서 평가손실 186억원 반영. 이를 감안 시 센서스를 상회하는 실적. 양극재 사업은 메탈가격 하락에 따른 부정적 효과가 여전히 존재하였음에도 불구하고 3.2% 마진율 기록.'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 360,000원 -> 250,000원(-30.6%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2024년 04월 26일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 360,000원 대비 -30.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 17일 420,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 250,000원을 제시하였다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 334,526원, 현대차증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 334,526원 대비 -25.3% 낮으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 270,000원 보다도 -7.4% 낮다. 이는 현대차증권이 포스코퓨처엠의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 334,526원은 직전 6개월 평균 목표가였던 434,211원 대비 -23.0% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
현대차증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '2Q24 실적은 당사 전망 및 컨센서스를 하회하였으나, 1회성 요인 감안 시 이를 상회. 올해 출하량 가이던스를 낮추기는 하였으나, 출하량은 전년비 26% 성장하여 여전히 고성장. 향후 기대되는 보급형 EV에 주력 양극재 공급처이며, LGES/삼성SDI 미국향 물량 주력 양극재 업체로서 산업 내 입지는 공고. 한국 양극재 업체 중 가장 큰 출하량 성장 기대. 다만 현재 주가는 향후 3년간 EPS 성장률을 감안한 PEG multiple 1.5x에 근접하여 상승 여력이 제한적. TP는 PEG multiple 1.5x 적용 25만원으로 하향. 투자의견 Marketperform으로 하향.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '2Q24 실적은 매출액 9,155억원(-19.6% qoq, -23.3% yoy), 영업이익 27억원(-92.8% qoq, -94.8 yoy) 기록하여 컨센서스를 하회하는 실적 기록. 다만 기초소재 사업이 예상보다 부진했고, 인조흑연에서 평가손실 186억원 반영. 이를 감안 시 센서스를 상회하는 실적. 양극재 사업은 메탈가격 하락에 따른 부정적 효과가 여전히 존재하였음에도 불구하고 3.2% 마진율 기록.'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 360,000원 -> 250,000원(-30.6%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2024년 04월 26일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 360,000원 대비 -30.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 17일 420,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 250,000원을 제시하였다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 334,526원, 현대차증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 334,526원 대비 -25.3% 낮으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 270,000원 보다도 -7.4% 낮다. 이는 현대차증권이 포스코퓨처엠의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 334,526원은 직전 6개월 평균 목표가였던 434,211원 대비 -23.0% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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