[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 07일 엘앤에프(066970)에 대해 '바닥 지난 후 빠른 회복 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 90.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
한화투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '동사는 작년부터 1) 전방 고객사 수요 부진과 2) 고가 리튬 매입으로 인한 원가 부담으로 경쟁사 대비 실적 부진이 지속됨. 올해에도 원가 부담 지속되며 수익성 정상화는 2025년으로 예상. 이를 반영하여 동사의 주가는 2년 사이 약 30% 감소(vs. 경쟁사 주가는 2년 사이 약 80% 상승). 실적추정치도 하향 조정되며 24M Fwd PER은 33배로 22년(25배) 대비 상승. 그러나, 수주를 기반으로 한 가파른 출하량 회복세와 내년부터 정상화될 것으로 예상되는 수익성을 감안하면 현재 주가 수준에서는 양극재 업종 내 가장 편안한 선택지라 판단'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '2분기 실적은 매출액 6,591억 원, 영업적자 396억 원으로 적자 지속 전망. 2분기 출하량과 판가는 각각 QoQ +23%/-18% 전망. 판매량은 여전히 작년 평균(2만 톤 추정)에는 못 미치지만, 빠르게 회복하는 중. 그러나 작년 고가에 매입한 탄산리튬이 원가 부담으로 작용하며 적자 지속'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이용욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2024년 06월 07일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 24일 500,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 300,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 231,875원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 231,875원 대비 29.4% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 270,000원 보다도 11.1% 높다. 이는 한화투자증권이 엘앤에프의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 231,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 298,056원 대비 -22.2% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
한화투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '동사는 작년부터 1) 전방 고객사 수요 부진과 2) 고가 리튬 매입으로 인한 원가 부담으로 경쟁사 대비 실적 부진이 지속됨. 올해에도 원가 부담 지속되며 수익성 정상화는 2025년으로 예상. 이를 반영하여 동사의 주가는 2년 사이 약 30% 감소(vs. 경쟁사 주가는 2년 사이 약 80% 상승). 실적추정치도 하향 조정되며 24M Fwd PER은 33배로 22년(25배) 대비 상승. 그러나, 수주를 기반으로 한 가파른 출하량 회복세와 내년부터 정상화될 것으로 예상되는 수익성을 감안하면 현재 주가 수준에서는 양극재 업종 내 가장 편안한 선택지라 판단'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '2분기 실적은 매출액 6,591억 원, 영업적자 396억 원으로 적자 지속 전망. 2분기 출하량과 판가는 각각 QoQ +23%/-18% 전망. 판매량은 여전히 작년 평균(2만 톤 추정)에는 못 미치지만, 빠르게 회복하는 중. 그러나 작년 고가에 매입한 탄산리튬이 원가 부담으로 작용하며 적자 지속'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이용욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2024년 06월 07일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 24일 500,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 300,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 231,875원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 231,875원 대비 29.4% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 270,000원 보다도 11.1% 높다. 이는 한화투자증권이 엘앤에프의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 231,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 298,056원 대비 -22.2% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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