[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 07일 현대홈쇼핑(057050)에 대해 '4Q23 리뷰 : 파격적인 주주환원, 관건은 실적 턴어라운드'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 61,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대홈쇼핑 리포트 주요내용
한화투자증권에서 현대홈쇼핑(057050)에 대해 '4Q23 취급고 1.15조원(-8.6% YoY), 영업이익 93억원 (-48.5% YoY)를 기록해 당사 기존 전망치 대비 취급고 -4%, 영업이익 -10% 하회하는 실적을 기록. 실적 공시와 함께 주주환원정책을 발표. 홈쇼핑 별도 영업이익의 30% 이상을 지향하며, 최저 배당은 주당 2,500원. 정책 적용기간은 26년까지. 순이익 기준이 아닌 영업이익의 30% 이상을 배당재원으로 하겠다는 것은 파격적. 문제는 홈쇼핑 업황이 좀처럼 개선 되고 있지 못하다는 점에 있음. 앞서 언급한 바와 같이 GPM 턴어라운 드로 인해 의미 있는 실적 반등이 가능하다면, 동사의 저평가된 자산 가치가 충분히 반영될 수 있을 전망. 동사의 별도 기준 순현금은 4,700억원 규모이며, 보유 상장 자회사 가치만 3,400억원. 지분을 확대하고 있은 퓨처넷이 보유한 현금성 자산 규모는 별도기준 4,300억 원(3Q23 기준) 규모.'라고 분석했다.
◆ 현대홈쇼핑 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 61,000원 -> 61,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 61,000원은 2023년 11월 07일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 61,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 08일 73,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 61,000원을 제시하였다.
◆ 현대홈쇼핑 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,500원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 61,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,500원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 59,000원 보다는 3.4% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 현대홈쇼핑의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 73,333원 대비 -14.8% 하락하였다. 이를 통해 현대홈쇼핑의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대홈쇼핑 리포트 주요내용
한화투자증권에서 현대홈쇼핑(057050)에 대해 '4Q23 취급고 1.15조원(-8.6% YoY), 영업이익 93억원 (-48.5% YoY)를 기록해 당사 기존 전망치 대비 취급고 -4%, 영업이익 -10% 하회하는 실적을 기록. 실적 공시와 함께 주주환원정책을 발표. 홈쇼핑 별도 영업이익의 30% 이상을 지향하며, 최저 배당은 주당 2,500원. 정책 적용기간은 26년까지. 순이익 기준이 아닌 영업이익의 30% 이상을 배당재원으로 하겠다는 것은 파격적. 문제는 홈쇼핑 업황이 좀처럼 개선 되고 있지 못하다는 점에 있음. 앞서 언급한 바와 같이 GPM 턴어라운 드로 인해 의미 있는 실적 반등이 가능하다면, 동사의 저평가된 자산 가치가 충분히 반영될 수 있을 전망. 동사의 별도 기준 순현금은 4,700억원 규모이며, 보유 상장 자회사 가치만 3,400억원. 지분을 확대하고 있은 퓨처넷이 보유한 현금성 자산 규모는 별도기준 4,300억 원(3Q23 기준) 규모.'라고 분석했다.
◆ 현대홈쇼핑 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 61,000원 -> 61,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 61,000원은 2023년 11월 07일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 61,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 08일 73,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 61,000원을 제시하였다.
◆ 현대홈쇼핑 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,500원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 61,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,500원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 59,000원 보다는 3.4% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 현대홈쇼핑의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 73,333원 대비 -14.8% 하락하였다. 이를 통해 현대홈쇼핑의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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