[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 07일 SK이노베이션(096770)에 대해 '24년 상반기, 정유 호조 vs. 배터리 부진'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
하나증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 'BUY를 유지하나, TP는 기존 18만원에서 16만원으로 하향. 정유사업 실적 추정치는 유지하나, SK온의 상반기 실적 둔화 가능성에 따른 연간 이익 추정치 하향에 따른 영향. 정제마진 강세 가능성과 중국 신규 광구의 본격적인 실적 반영은 긍정적이나, SK온의 상반기 실적 둔화 가능성은 주가의 상승 여력을 제한하는 요소. 참고로, 회사는 2024년 Capex 9조원(배터리 7.5조원+기타 1.5조원)을 제시했고, 시총의 6.5%에 해당하는 자사주 4,919,974주에 대한 소각을 공시하며 투자와 주주환원에 대한 의지를 다시 확인 시켰음.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '4Q23 영업이익은 726억원(QoQ -95%, YoY 흑전)으로 컨센(3,102억원)을 77% 하회. E&P와 배터리(SK온)의 개선을 제외하면 석유/화학/윤활유 모두 감익. 유가 급락에 따른 재고관련손실과 역래깅 효과 영향. 1Q24 영업이익은 3,197억원(QoQ +340%, YoY -15%)으로 현재의 컨센서스(6,160억원)을 크게 하회할 것으로 추정. 정유/화학은 큰 폭 개선되나, SK온은 적자폭이 다시 대폭 확대되기 때문.'라고 밝혔다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 160,000원(-11.1%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 01월 18일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 08일 190,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 31일 최고 목표가인 260,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 160,000원을 제시하였다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 197,550원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 197,550원 대비 -19.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 143,000원 보다는 11.9% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 197,550원은 직전 6개월 평균 목표가였던 243,100원 대비 -18.7% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
하나증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 'BUY를 유지하나, TP는 기존 18만원에서 16만원으로 하향. 정유사업 실적 추정치는 유지하나, SK온의 상반기 실적 둔화 가능성에 따른 연간 이익 추정치 하향에 따른 영향. 정제마진 강세 가능성과 중국 신규 광구의 본격적인 실적 반영은 긍정적이나, SK온의 상반기 실적 둔화 가능성은 주가의 상승 여력을 제한하는 요소. 참고로, 회사는 2024년 Capex 9조원(배터리 7.5조원+기타 1.5조원)을 제시했고, 시총의 6.5%에 해당하는 자사주 4,919,974주에 대한 소각을 공시하며 투자와 주주환원에 대한 의지를 다시 확인 시켰음.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '4Q23 영업이익은 726억원(QoQ -95%, YoY 흑전)으로 컨센(3,102억원)을 77% 하회. E&P와 배터리(SK온)의 개선을 제외하면 석유/화학/윤활유 모두 감익. 유가 급락에 따른 재고관련손실과 역래깅 효과 영향. 1Q24 영업이익은 3,197억원(QoQ +340%, YoY -15%)으로 현재의 컨센서스(6,160억원)을 크게 하회할 것으로 추정. 정유/화학은 큰 폭 개선되나, SK온은 적자폭이 다시 대폭 확대되기 때문.'라고 밝혔다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 160,000원(-11.1%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 01월 18일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 08일 190,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 31일 최고 목표가인 260,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 160,000원을 제시하였다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 197,550원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 197,550원 대비 -19.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 143,000원 보다는 11.9% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 197,550원은 직전 6개월 평균 목표가였던 243,100원 대비 -18.7% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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