[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 06일 종근당(185750)에 대해 '4Q23 리뷰: 다시 확인된 본업의 탄탄한 성장세'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 155,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 종근당 리포트 주요내용
KB증권에서 종근당(185750)에 대해 '4Q23 매출액은 5,014억원 (+29% YoY), 영업이익은 1,143억원 (+661% YoY)을 기록. 기존+신규 품목의 지속 성장이 확인되었고, 노바티스向 CKD-510 기술이전에 따른 약 1,061억원의 계약금이 일시 반영되며 큰 폭의 성장을 보였음. 프롤리아주의 경우 꾸준히 유입되는 환자와 6개월마다 투여 받는 환자 증가에 따라 300억원 (+26% YoY)을 기록. 판관비는 인건비 증가 (40억원), 광고선전비 증가 (32억) 및 기타 (16억) 요인으로 전년 대비 88억 (+14% YoY) 증가하였지만, 연구개발비는 임상 개발계획 변경에 따른 위탁연구비 및임상시험비 감소로 인해 전년 대비 145억 감소 (-24% YoY).'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2024년 동사의 매출액과 영업이익을 각각 1조 5,983억원 (-3.1% YoY), 1,339억원 (-44.5% YoY)으로 전망. 올해 역성장의 주요 원인은 노바티스向 CKD-510 기술이전에 따른 계약금 일시반영으로 볼 수 있음. 그럼에도 불구하고 올해 견조한 실적을 기대할 수 있는 이유는 ① 기존/신규 품목의 지속성장 + 추가 품목 도입 가능성, ② 자누비아, 프롤리아주 대비 마진율이 우수한 이모튼의 성장 기대와 캐파 증설을 통한 공급 리스크 점진적 해소, ③ 올해 4월출시가 예상되는 천연물 신약 지텍의 스티렌 시장 대체 가능성과 이를 위해 작년 연말부터 진행되고 있는 원내/원외 프리 마케팅 활동 등이 있음. 또한 하반기 CKD-510 관련 임상2상진입 가능성 등에 따른 R&D 모멘텀도 충분히 매력 있는 트리거로 작용할 수 있다는 판단.'라고 밝혔다.
◆ 종근당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 155,000원 -> 155,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 김혜민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 155,000원은 2023년 12월 13일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 155,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 06일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 155,000원을 제시하였다.
◆ 종근당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 146,929원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 155,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 146,929원 대비 5.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 160,000원 보다는 -3.1% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 종근당의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 146,929원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,083원 대비 37.2% 상승하였다. 이를 통해 종근당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 종근당 리포트 주요내용
KB증권에서 종근당(185750)에 대해 '4Q23 매출액은 5,014억원 (+29% YoY), 영업이익은 1,143억원 (+661% YoY)을 기록. 기존+신규 품목의 지속 성장이 확인되었고, 노바티스向 CKD-510 기술이전에 따른 약 1,061억원의 계약금이 일시 반영되며 큰 폭의 성장을 보였음. 프롤리아주의 경우 꾸준히 유입되는 환자와 6개월마다 투여 받는 환자 증가에 따라 300억원 (+26% YoY)을 기록. 판관비는 인건비 증가 (40억원), 광고선전비 증가 (32억) 및 기타 (16억) 요인으로 전년 대비 88억 (+14% YoY) 증가하였지만, 연구개발비는 임상 개발계획 변경에 따른 위탁연구비 및임상시험비 감소로 인해 전년 대비 145억 감소 (-24% YoY).'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2024년 동사의 매출액과 영업이익을 각각 1조 5,983억원 (-3.1% YoY), 1,339억원 (-44.5% YoY)으로 전망. 올해 역성장의 주요 원인은 노바티스向 CKD-510 기술이전에 따른 계약금 일시반영으로 볼 수 있음. 그럼에도 불구하고 올해 견조한 실적을 기대할 수 있는 이유는 ① 기존/신규 품목의 지속성장 + 추가 품목 도입 가능성, ② 자누비아, 프롤리아주 대비 마진율이 우수한 이모튼의 성장 기대와 캐파 증설을 통한 공급 리스크 점진적 해소, ③ 올해 4월출시가 예상되는 천연물 신약 지텍의 스티렌 시장 대체 가능성과 이를 위해 작년 연말부터 진행되고 있는 원내/원외 프리 마케팅 활동 등이 있음. 또한 하반기 CKD-510 관련 임상2상진입 가능성 등에 따른 R&D 모멘텀도 충분히 매력 있는 트리거로 작용할 수 있다는 판단.'라고 밝혔다.
◆ 종근당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 155,000원 -> 155,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 김혜민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 155,000원은 2023년 12월 13일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 155,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 06일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 155,000원을 제시하였다.
◆ 종근당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 146,929원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 155,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 146,929원 대비 5.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 160,000원 보다는 -3.1% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 종근당의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 146,929원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,083원 대비 37.2% 상승하였다. 이를 통해 종근당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.