[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KTB투자증권에서 14일 신세계(004170)에 대해 '명품이 이끄는 안정적 실적 지속 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 380,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 신세계 리포트 주요내용
KTB투자증권에서 신세계(004170)에 대해 '동사는 명품 비중이 높아 코로나19 영향이 상대적으로 적겠으나, 높아진 실적 기저
(19P OPM +7.3%), 작아진 판관비 절감 여력(20E -0.2%pt vs. 19P -1.3%pt) 등을
고려시 2019년과 같은 실적 모멘텀은 지속되기 어려울 전망'라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 '인천점 철수에도 대형 점포 고성장(4Q SSSG +5.3%) 및 면세점, SI 등 연결 자회사들의 호실적 영향으로 양호한 4Q19 실적 기록(일회성 이익 제거해도 OP YoY +5.0%). 영업외비용으로 까사미아 주식손상평가 728억원 및 면세점 리스회계 변경에 따른 자산손상손실 3,120억원 반영되며 순이익은 적자전환 했으나, 관련 감가상각비 감소로 2020년 약 600억원의 영업이익 개선 효과 예상됨.'라고 밝혔다.
한편 '실적추정치 변경에 따른 목표주가 변동폭 크지 않아 동사에 대한 목표주가 38만원 및
투자의견 BUY 유지.'라고 전망했다.
◆ 신세계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 340,000원 -> 380,000원(+11.8%)
- KTB투자증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
KTB투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 380,000원은 2019년 11월 13일 발행된 KTB투자증권의 직전 목표가인 340,000원 대비 11.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KTB투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 18일 380,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 11월 13일 최저 목표가인 340,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 380,000원을 제시하였다.
◆ 신세계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 363,125원, KTB투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KTB투자증권에서 제시한 목표가 380,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 363,125원 대비 4.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 410,000원 보다는 -7.3% 낮다. 이는 KTB투자증권이 타 증권사들보다 신세계의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 363,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 356,842원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 신세계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 신세계 리포트 주요내용
KTB투자증권에서 신세계(004170)에 대해 '동사는 명품 비중이 높아 코로나19 영향이 상대적으로 적겠으나, 높아진 실적 기저
(19P OPM +7.3%), 작아진 판관비 절감 여력(20E -0.2%pt vs. 19P -1.3%pt) 등을
고려시 2019년과 같은 실적 모멘텀은 지속되기 어려울 전망'라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 '인천점 철수에도 대형 점포 고성장(4Q SSSG +5.3%) 및 면세점, SI 등 연결 자회사들의 호실적 영향으로 양호한 4Q19 실적 기록(일회성 이익 제거해도 OP YoY +5.0%). 영업외비용으로 까사미아 주식손상평가 728억원 및 면세점 리스회계 변경에 따른 자산손상손실 3,120억원 반영되며 순이익은 적자전환 했으나, 관련 감가상각비 감소로 2020년 약 600억원의 영업이익 개선 효과 예상됨.'라고 밝혔다.
한편 '실적추정치 변경에 따른 목표주가 변동폭 크지 않아 동사에 대한 목표주가 38만원 및
투자의견 BUY 유지.'라고 전망했다.
◆ 신세계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 340,000원 -> 380,000원(+11.8%)
- KTB투자증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
KTB투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 380,000원은 2019년 11월 13일 발행된 KTB투자증권의 직전 목표가인 340,000원 대비 11.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KTB투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 18일 380,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 11월 13일 최저 목표가인 340,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 380,000원을 제시하였다.
◆ 신세계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 363,125원, KTB투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KTB투자증권에서 제시한 목표가 380,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 363,125원 대비 4.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 410,000원 보다는 -7.3% 낮다. 이는 KTB투자증권이 타 증권사들보다 신세계의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 363,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 356,842원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 신세계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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