전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
증권·금융 펀드

속보

더보기

미래에셋대우, ‘IB’ 가성비 갑 'NH증권' 압도

기사입력 : 2018년08월24일 14:08

최종수정 : 2018년08월24일 15:19

미래대우, 상반기 IB 영업이익 1000억원대...NH투자 3위로 밀려
IB 인력과 해외 인프라 경쟁력 우위..이익 격차 더 벌어질 듯

[서울=뉴스핌] 이동훈 기자 = 투자은행(IB)부문 선두자리를 두고 미래에셋대우와 NH투자증권의 경쟁이 치열하다. 이익 측면에서 업계 최강으로 불리던 NH투자증권에 미래에셋대우가 해외시장을 기반으로 도전하는 모양새다.

2010년대 이후 증권사들이 IB부문 실적을 별도로 집계한 이래 NH투자증권은 업계 1위 자리를 사실상 놓친 적이 없다. 2위와의 격차도 상당했다. 하지만 증권사간 합종연횡이 이어지고, 위탁매매(브로커리지) 수수료에 집중하기보단 사업 다각화에 나서면서 판세가 변했다. 더욱이 증권사들이 상대적으로 수익성이 높은 IB 사업에 치중하면서 경쟁 구도는 한층 거세질 전망이다.

24일 증권업계에 따르면 올해 상반기 IB부문 영업이익에서 미래에셋대우가 전년 상반기 최강자였던 NH투자증권을 뛰어넘었다.

작년까지만 해도 IB부문의 영업이익에서 양사의 격차가 컸지만 올해 상반기엔 미래에셋대우가 NH투자증권을 크게 앞질렀다. IB부문 영업이익이 1481억원으로 전년동기(854억원) 대비 73.4% 급증했다. 이 기간 벌어들인 전체 영업이익 4276억원의 34%를 차지하는 규모다.

국내에선 테슬라법 적용 상장 사례로 꼽히는 카페24 기업공개(IPO)를 비롯해 쌍용양회 인수금융 1조500억원, ING생명 인수금융 리파이낸싱 1조2500억원, 삼성중공업 유상증자 1조5000억원 등이 주요 성과다. 또 해외시장에 홍콩 더센터 빌딩, 미국 가스복합발전소, 호주 석탄터미널을 비롯한 대형 사업에 뛰어들어 수수료 수입을 키웠다.

미래에셋대우 관계자는 “기업 자기자본이 타사 대비 월등하다보니 수익성이 좋고 대규모 IB 사업에 뛰어들 여건이 만들어진 상황”이라며 “2조 넘게 자금을 투자한 해외에서도 점차 IB 수익이 개선돼 향후 영업이익이 더 늘어날 것으로 기대한다”고 말했다. 이어 “발행어음 발행 인가를 아직 받지 못했지만, 이 자금이 중장기 투자가 적합한 IB사업에 활용하기 어렵다는 점에서 IB 시장의 경쟁력은 당분간 이어질 것”이라고 덧붙였다.

증권사의 IB는 IPO 주관, 유상증자, 회사채 인수, ABS 발행 주선을 비롯해 부동산금융업무, 사모투자전문회사(PEF) 운용, M&A컨설팅 등으로 수익을 내는 사업이다.

이에 반해 NH투자증권은 IB부문의 성과가 주춤했다. 작년 상반기에는 증권사 중 유일하게 IB부문 영업이익이 1000억원이 넘었다. 2015년과 2016년 상반기에도 IB부문 영업이익이 각각 637억원, 824억원으로 경쟁사인 미래에셋대우(180억원, 134억원), 한국투자증권(490억원, 646억원)을 쉽게 눌렀다.

올해는 상황이 달라졌다. 상반기 영업이익은 872억원으로 전년동기(1170억원) 대비 24% 줄었다. IB부문 영업이익 규모만 따지면 업계 3위로 내려앉은 것이다. 전체 영업이익에서 차지하는 비중도 43%에서 25%로 줄었다.

IPO 시장에서 성과를 내지 못한 게 IB부문 영업이익이 줄어든 주된 이유다. 작년 상반기에는 주식시장에서 IPO가 진행된 전체 21건 중8건을 손에 쥐었다. 작년 최대어로 꼽힌 넷마블게임즈를 비롯해 굵직한 거래를 주관했고 공고 규모도 2조6000억원에 달했다. 하지만 올해는 동구바이오제약 1건(331억원)에 그쳐 IB부문의 영업이익이 2016년 수준을 돌아갔다. IPO 시장이 예상보다 활기를 띠지 못한 것도 이유이지만 하나금융투자와 대신증권이 약진한 것도 영향을 미쳤다.

NH투자증권은 전반적으로 수익성에선 나쁘진 않다. 다만 정영채 NH투자증권 사장이 IB 전문가란 점에서 자존심에 상처를 받았다는 후문이다. 올해 취임한 정 사장 역시 브로커리지 비중을 줄이고 IB와 자산관리서비스, 상품운용 등의 비중을 높였다. 사업부문별 비중이 전체의 30%를 넘지 않게 조정하고 있다.

물론 상반기 주요 IB 사업이 미뤄졌다는 점에서 NH의 하반기 실적은 개선될 여지가 있다. IPO에선 하반기 최대어로 꼽히는 현대오일뱅크를 비롯해 SNK, 에어부산, KTB네트워크 등을 주관할 예정이다. 강스템바이오텍와 서진시스템 유상증자와 유비케어, ADT캡스 인수금융도 준비하고 있으며, 서울 용산구 한남동 나인원 PF, 서초동 삼성물산 서초사옥, 여의도 MBC부지 사업도 진행중이다.

그럼에도 증권사 IB부문은 당분간 미래에셋대우가 주도할 가능성이 높아졌다. 담당 인력과 사업 영역도 경쟁사를 압도한다. IB 조직은 총 3개 부문, 17개 본부로 나눠 인력이 300명이다. NH투자증권은 2개 사업부, 7개 본부로 담당 인력이 218명이다. 한국투자증권과 KB증권도 인력이 100여명 수준이다.

해외시장에서 쌓아놓은 사업 인프라도 만만치 않다. 현재 11개국에서 12개 해외법인과 3개 해외사무소를 운영, 국내 증권사 중 가장 많은 해외 거점을 보유하고 있다. 포화한 국내 시장을 넘어 글로벌 기업으로 가야 한다는 방향 아래 박현주 미래에셋 회장이 사실상 해외사업을 진두지휘하고 있다.

IB 업계 관계자는 “국내 증권사 중 가장 많은 8조원대 자기자본을 보유한 미래에셋대우가 인력과 사업 노하우를 기반으로 IB부분에서 경쟁력을 발휘하고 있다”며 “다만 해외에서 수익성이 개선되긴 했지만 투자 성과가 예상치를 밑돌고 국내보다 경쟁이 치열하다는 점에서 안정적인 수익 구조가 이뤄질진 지켜봐야 할 것”이라고 설명했다.

leedh@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
[콘리뷰] 8만팬 매료시킨 블랙핑크 [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 솔로 활동을 마치고 다시 완전체로 뭉친 그룹 블랙핑크가 새로운 월드투어의 포문을 열었다. 강렬한 퍼포먼스에도 흔들림 없는 안정적인 라이브를 선보이며 블랙핑크는 '월드 클래스'의 면모를 다시 한 번 각인시켰다. 블랙핑크가 지난 5일부터 6일, 양일간 경기 고양시에 위치한 고양종합운동장에서 새 월드투어 '데드라인(DEADLINE)'을 개최했다. 이번 공연은 K팝 걸그룹 최초로 고양종합운동장 주경기장에 단독 입성한 것이자, 1년 10개월 만의 투어이다. 양일간 공연에는 7만8000명의 팬들이 함께 했다. [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 경기 고양에 위치한 고양종합운동장에서 블랙핑크의 새 월드투어 '데드라인'을 개최했다. [사진=YG엔터테인먼트] 2025.07.06 alice09@newspim.com 지난 월드투어 '본 핑크(BORN PINK)'로 전 세계 팬들과 만나왔던 블랙핑크는 이번 새 투어의 포문을 '킬 디스 러브(Kill This Love)'로 열었다. 이어 '핑크 베놈(Pink Venom)'로 공연장을 한순간에 압도시켰다. 이날 지수는 "'2025 블랙핑크 데드라인 월드투어-고양'에 오신 모든 분들을 환영한다. 둘째 날이니 다들 더 잘 노실 수 있을 거라고 생각한다"고 말했다. 이어 멤버들은 각자 소개를 짧게 한 후 '하우 유 라이크 댓(How You Like That)'을 이어갔다. 플로어 석에 앉은 팬들은 모두 자리에서 일어나 블랙핑크의 공연을 즐겼고, 노래를 따라 부르며 환호했다. 고양종합운동장에 모인 팬덤 블링크는 블랙핑크의 히트곡이 연달아 나오자 엄청난 열기를 뿜어내며 열광했다. 이들은 팬들의 호응에 보답하듯 강렬한 퍼포먼스에도 불구하고 안정적인 라이브로 '불장난'과 '셧 다운(Shut Down)'으로 분위기를 이어갔다. 특히 솔로 활동을 통해 개인 역량을 최고치로 이끌어낸 이들은 공연 중간 중간 팬들의 호응을 이끌어내며 노련미를 뽐냈다. 개인 활동으로 국내외 차트에서 새로운 기록을 써내려갔던 이들은 이번 콘서트 중간 중간 솔로 무대를 선보였다. 개인 무대가 시작되기 전, 댄서들은 편곡된 블랙핑크의 노래에 맞춰 퍼포먼스를 선보이며 다채로운 볼거리를 선사했고 팬들은 아낌없는 박수를 보냈다. [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 경기 고양에 위치한 고양종합운동장에서 블랙핑크의 새 월드투어 '데드라인'을 개최했다. [사진=YG엔터테인먼트] 2025.07.06 alice09@newspim.com 이후 지수는 '어스퀘이크&유어 러브(earthquake&Your Love)'로 솔로 무대의 시작을 알렸다. 이어 리사는 미국 최대 페스티벌 코첼라에서 해외 팬들을 사로잡았던 '뉴 우먼&록스타(New Woman&Rockstar)'을 선곡하며 객석을 단숨에 압도시켰다. 팬들은 자리에서 모두 일어나 열광하며 리사의 무대를 온전히 즐겼다. 다시 완전체로 무대에 오른 블랙핑크는 '프리티 새비지(Pretty Savage)'와 '돈트 노우 왓 투 두(Don't Know What To Do)'와 '휘파람'을 쉼 없이 소화했다. 특히 '돈트 노우 왓 투 두' 무대에서는 멤버들은 자유롭게 무대를 누비며 팬들과 시선을 맞췄다. 팬들은 함께 뛰어달라는 멤버들의 요청에 자리를 박차고 일어나 함께 뛰며 즐기며 장관을 이뤄냈다. 이어 블랙핑크는 '휘파람', '스테이(STAY)', '러브시크 걸(Lovesick Girl)'을 연달아 소화하며 쉴 틈 없이 공연의 중반을 향해 달렸다. 이들은 무대 중간마다 팬들의 환호성을 유도했고, 팬들은 모두 자리에서 일어나 함께 뛰어 놀았다. 다시 이어진 솔로 무대에서는 미국 코첼라를 압도시켰던 제니가 '만트라&위드 더 IE&라이크 제니(Mantra&with the IE&like JENNIE)'를 선보였다. 제니의 솔로 무대가 시작되자 팬들은 우레와 같은 엄청난 환호성을 내질렀다. 이어 솔로무대의 마지막은 로제가 장식했다. 그는 "'3AM'이라는 곡을 하려고 한다. 이 곡을 쓰게 된 게, 작년에 음악 작업을 할 때 컨디션이 안 좋았을 때였는데 스튜디오에 갔는데 선물 같은 곡이 있었다. 갈 곳을 헤맬 때 집 같은 느낌이 필요했는데 '너가 내 집이 됐으면 좋겠다'라는 가사가 있었다. 지금까지도 저한테 위로가 되는 곡이다. 여러분에게도 그런 곡이길 바란다"고 말했다. 이어 로제는 통기타 연주에 맞춰 서정적인 분위기의 '3AM'을 선보였다. 이어 '톡식 틸 디 엔드(toxic till the end)'와 최근 빌보드에서 우수한 성적을 거둔 브루노 마스와 협업곡 '아파트(APT.)'로 떼창의 무대를 만들었다. [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 경기 고양에 위치한 고양종합운동장에서 블랙핑크의 새 월드투어 '데드라인'을 개최했다. [사진=YG엔터테인먼트] 2025.07.06 alice09@newspim.com 다시 완전체로 무대에 오른 블랙핑크는 무려 2년 8개월 만의 신곡 '뛰어(JUMP)'를 공개했다. 신곡의 트레일러 영상이 나오자 팬들은 기대감에 부풀어 함성을 내질렀다. '뛰어'는 팬들과 모두 함께 뛰어 놀며 즐길 수 있는 분위기로 꾸며졌다. 신곡 무대가 끝난 후 블랙핑크는 '붐바야'로 열기를 더했다. 지수는 "저희도 이번에 단체 무대랑 솔로 무대를 준비하면서 솔로로도 다양한 색깔을 낼 수 있어서 다양한 색을 낼 수 있을 거라고 생각해서 떨렸다. 무엇보다 즐거웠던 건 신곡이었던 것 같다"고 말했다. 이어 "저희 신곡이 곧 공개될 예정인데, 공개되면 많이 사랑해주시길 약속해주셨으면 좋겠다"고 덧붙였다. 리사는 "어제부터 정말 너무 떨렸다. 아직도 떨리는데 저희랑 같이 놀고 있는 모습을 보니까 너무 좋다. 한국에서 월드투어가 첫 시작인데 그게 너무 뜻 깊은 것 같다"며 소감을 밝혔다. 제니는 "첫 시작에 많은 분들이 와주셔서 감사하다. 아직까지도 너무 설렌다. 오늘을 마지막으로 월드투어를 떠나서 아쉬운데 블링크와 다시 만나는 날이 왔으면 좋겠다"고 덧붙였다. 지수는 "이제 곡이 얼마 안 남았다. 마지막 곡은 모두 같이 일어나서 함께 뛰어주셨으면 좋겠다"고 말하며 '뚜두뚜두(DDU-DU DDU-DU)'와 '마지막처럼', 그리고 '포에버 영(Forever Young)'으로 첫 월드투어를 성료했다. 2시간 동안 총 19곡을 선보였지만, 팬들은 아쉬운 마음을 담아 '앙코르'를 외쳤다. 다시 무대에 오른 블랙핑크는 신곡 '뛰어'와 더불어 '리얼리(REALLY)', 그리고 '시 유 레이터(SEE YOU LATER)'로 팬들의 아쉬움을 달래며 막을 내렸다.   alice09@newspim.com 2025-07-06 21:09
사진
삼척 39도 등 동해안 기온 신기록 [강릉=뉴스핌] 이형섭 기자 = 강원 동해안과 내륙에 폭염특보가 이어지는 가운데 6일 삼척에서 낮 최고기온이 39도를 기록하는 등 강릉·동해·북강릉에서도 역대급 고온 현상이 나타났다. 폭염특보 현황, 일최고체감온도 및 일최고기온 분포도.[사진=기상청] 2025.07.06 onemoregive@newspim.com 폭염경보는 강원동해안(고성평지, 속초평지 제외), 양양평지, 강원남부산지에 발효 중이며 강원내륙과 산지를 포함한 다수 지역에는 폭염주의보가 내려져 있다. 이날 오후 5시 기준 하조대(양양) 37.9도, 강릉 38.7도, 동해 36.5도, 삼척 39.0도 등 주요 해안 지점에서 체감온도가 크게 치솟았다. 이번 극심한 더위는 일본 남쪽 해상 고기압의 가장자리를 따라 서풍이 유입되면서 발생했다. 특히 산맥을 넘어 동쪽으로 이동하는 뜨거운 바람이 가열돼 동해안을 중심으로 일최고기온 신기록을 경신했다. 북강릉은 기존 최고치인 37.1도를 넘어선 37.9도를 기록했고 동해시 역시 종전 극값인 37.3도를 뛰어넘어 올해 들어 가장 높은 기온인 38.3도를 보였다. 당분간 기온은 평년보다 높게 유지될 전망이다. 8일부터는 동풍의 영향으로 내륙 중심으로 더위가 심화될 가능성이 있으며 일부 지역에서는 열대야까지 예상된다. 관련 기관은 온열질환 예방을 위해 야외 활동 자제와 음식물 관리 철저를 당부했다. 영유아와 노약자 등 취약계층 건강관리에도 각별한 주의가 필요하다며 실내외 작업장 및 농촌 현장에서는 충분한 수분 섭취와 휴식 공간 마련을 강조했다. 축산농가는 가축 폐사 방지를 위해 송풍 및 분무 장치 가동과 사육 밀도 조절이 요구된다. 8일 이후에는 일부 해안지역에서 폭염특보 완화 가능성도 있을 전망이다. onemoregive@newspim.com 2025-07-06 22:05
안다쇼핑
Top으로 이동