전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
글로벌

속보

더보기

뉴욕증시 박스권 갇히자 회사채로 돈 몰린다

기사입력 : 2015년03월31일 14:26

최종수정 : 2015년03월31일 14:50

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

S&P500, 연초대비 1.3% 상승…3%대 고금리 채권 인기

[뉴스핌=노종빈 기자] 지난해 내내 상승세를 이어오던 뉴욕증시 S&P500 지수가 올해 들어 주춤하며 박스권을 벗어나지 못하고 있다.

S&P500 지수는 지난해 연말 2058포인트에서 30일 2086포인트로 연초대비 불과 1.3% 상승에 그치며 기대만큼 크게 오르지 못하고 있다.

반면 지난 1월부터 3월까지 1분기 회사채의 수익률은 상대적으로 양호했던 것으로 나타나고 있다. 은행 업종 채권이나 고금리 에너지 업종 채권의 경우 2~3%대 단기 수익을 안겨줘 투자자들의 관심이 높아지고 있다.

특히 글로벌 유동성 증가로 향후에도 미국 회사채로의 수요 강세가 지속될 전망이어서 상반기 기대감을 부각시키고 있다.

◆ 달러 강세로 매입 수요 '활발'

미국 시장에서 회사채는 최근 조정을 보이기도 했지만 여전히 강세흐름을 이어가고 있다. 특히 에너지업종 고금리 채권의 경우 1분기 3%대 투자 수익률을 기록할 정도로 인기를 끌고 있다.

올해 중 미국 연방준비제도의 기준금리 인상 조치가 단행될 전망이지만 투자자들은 크게 개의치 않고 있다. 이로 인해 회사채 시장의 랠리가 지속되는 모습이다.

지난 1월 유럽중앙은행(ECB)의 강력한 통화부양책으로 인해 유로존 국채 수익률과 일부 회사채 수익률은 마이너스권까지 떨어지는 초강세를 나타냈다. 또 달러 강세 요인 지속으로 인해 외국 투자자금이 미국 회사채를 사려는 수요가 급증했다.

저스틴 데르콜 바클레이스 미국 채권부문 대표는 "지난 1월 ECB의 양적완화 이후 투자자들이 미국 달러화 자산으로의 투자를 확대하고 있다"고 말했다.

그는 "지난해 크게 활발하지 않았던 업종으로도 많은 양의 회사채 수요가 발생하고 있다"며 "국채 수익률이 낮은 상황이라는 점을 감안하면 회사채로 자산을 옮겨서 초과수익을 거두려는 전략"이라고 말했다.

◆ 에너지 회사채, 유가 등락에 더 영향

일부 업종의 경우 미국 기준금리의 변동보다 최근 6년래 최저치로 떨어진 국제유가의 변동에 더 좌우되고 있다.

에너지 채권은 금리보다 이달 초 6년래 최저치로 떨어진 국제유가 움직임에 더 많이 좌우되고 있다. 에너지 채권 가격은 유가급락으로 지난해 4분기 크게 하락했으나 올해 1분기부터는 반등세를 보이고 있다.

미국 에너지 업종 채권의 발행량은 1조3000억달러 규모로 전체 회사채 시장의 17%를 차지했다.

또 은행 등 금융업종 채권의 경우 인수합병(M&A) 증가로 인해 수혜를 볼 수 있다. 은행 채권의 연초 이후 수익률은 1.95% 수준을 기록 중이다.

짐 사르니 페이든앤라이젤 관리부문 대표는 "가격이 저렴한 채권은 거의 없다"며 "수익률이 낮은 상황에서는 추가수익을 내기 위해 회사채로의 자금 유입이 지속될 것"이라고 관측했다.

◆ 미국 고수익 채권 수요 몰린다

회사채 시장에 대한 전망은 올해 내내 안정적일 전망이어서 투자자들은 신용도가 낮은 고금리 채권에 관심을 쏟고 있다.

수익률이 낮은 유럽 시장에서 기회가 많지 않고 미국의 경기 회복 모멘텀이 지속될 것이라는 점 등을 감안하면 올해 연방준비제도(연준)의 금리 인상을 앞두고 있다 해도 투자자들은 고금리 채권에 관심을 가질 수밖에 없다.

지난해 4분기 고수익 에너지 채권은 10.6%대 마이너스 수익률을 기록했으나 올해 들어서는 연초대비 1.8% 반등했다.

현재 글로벌 투자자들도 이 같은 흐름에 동참하고 있다. 시장조사업체 리퍼에 따르면 1분기 말 현재 채권 펀드 또는 채권 ETF에 90억달러가 유입됐다.

마티 프리즌 레만리비안프리즌 수석투자책임자는 "경기 회복 전망에 따라 기업 현금흐름이 개선되면서 기업들의 신용리스크가 줄어들 것"이라며 "고수익 채권에 대한 투자가 용인될 수도 있다"고 말했다.

[뉴스핌 Newspim] 노종빈 기자 (untie@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
메타, AI 데이터센터 구축 270억달러 조달 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 미국 메타플랫폼스(NASDAQ: META)가 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 초대형 데이터센터 '하이페리온(Hyperion)' 프로젝트를 위해 사모펀드 블루아울캐피털(Blue Owl Capital)과 손잡고 270억달러(약 38조 7000억 원) 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 로이터 통신이 21일(현지시간) 보도했다. 이번 거래는 민간 기업의 단일 자금조달 규모로는 역대 최대 규모다. 메타는 프로젝트의 약 20% 지분을 보유하고, 나머지 대다수 지분은 블루아울이 운용하는 펀드가 보유한다. 블루아울은 약 70억달러 현금을 투입했으며, 메타는 그 대가로 약 30억달러의 일회성 현금 배당을 받았다. 하이페리온 데이터센터는 2기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 갖춰 대규모 언어모델(LLM) 학습 등 차세대 인공지능(AI) 연산 인프라를 지원할 예정이다. 메타는 현지에 500명 이상을 고용할 계획이며, 시설 임대계약은 4년 기한에 연장 옵션이 포함된 형태다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 프로젝트에는 블랙록과 핌코 등 글로벌 자산운용사들이 대규모로 참여했다. 블랙록은 전체적으로 약 30억달러 규모의 채권을 인수했으며, 일부는 액티브 하이일드 ETF 등에 편입됐다. 핌코는 약 180억달러어치를 사들이며 최대 투자자로 참여했다. 업계는 이번 메타의 270억달러 조달을 AI 연산력 확보 경쟁의 신호탄으로 보고 있다. 대형 기술기업들이 전 세계적으로 데이터센터와 전력망 확충에 수백억 달러를 쏟아붓는 가운데, 모건스탠리는 메타·구글·아마존·마이크로소프트 등이 올해만 약 4천억달러를 AI 인프라에 투입할 것으로 내다봤다. 오픈AI 역시 26GW 규모의 연산 능력 확보를 위해 1조달러 이상을 투입할 가능성이 제기된다. 메타의 기업 로고 [사진=블룸버그] wonjc6@newspim.com     2025-10-22 09:32
사진
北, 동북방향으로 단거리 탄도미사일 발사 [서울=뉴스핌] 오동룡 군사방산전문기자 = 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 북한의 탄도미사일 도발은 이재명 정부 출범 이후 처음이다. 합참에 따르면, 우리 군은 22일 오전 8시10분경 북한 황북 중화 일대에서 동북 방향으로 발사된 단거리 탄도미사일 수 발을 포착했다. 포착된 북한의 미사일은 약 350km 비행했고, 정확한 제원에 대해서는 한미 정보 당국이 정밀분석 중에 있다고 밝혔다. 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 사진은 북한의 단거리 탄도미사일 발사 장면, [사진=조선중앙통신] 2025.10.22 gomsi@newspim.com 합참 관계자는 "한미 정보당국은 북한의 미사일 발사 준비 동향을 사전에 포착해 감시해 왔으며, 발사 즉시 탐지 후 추적하였다"면서 "또한, 미·일 측과 관련 정보를 긴밀하게 공유했다"고 했다. 그러면서 "우리 군은 굳건한 한미 연합방위태세 하에 북한의 다양한 동향에 대해 예의주시하면서, 어떠한 도발에도 압도적으로 대응할 수 있는 능력과 태세를 유지하고 있다"고 밝혔다. 한편, 북한의 단거리 탄도미사일 발사와 관련, 국가안보실은 안보실 및 국방부·합참 관계자 등이 참석한 가운데 '긴급 안보 상황 점검회의'를 개최했다. 국가안보실 관계자는 "북한의 탄도미사일 발사 상황을 실시간으로 파악하고, 관련 상황을 대통령께 보고하면서 상황을 주시해 왔다"면서 "특히 '긴급 안보 상황 점검회의'를 통해 안보실과 국방부 및 군의 대응 상황을 점검하고 한반도 상황에 미칠 영향을 평가했다"고 했다. gomsi@newspim.com 2025-10-22 11:12
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동