AI 핵심 요약
beta- 중국 A주 시장에서 16일 MLCC 품절과 가격상승 기대에 관련주들이 급등했다.
- AI 수요와 금속 가격 상승으로 MLCC 전반 공급 부족과 가격 10~15% 인상이 2027~2028년까지 이어질 전망이다.
- 고급 MLCC 생산능력 확대가 어려운 가운데 중국 고용량·고전압 MLCC 업체들이 국산화 수혜와 주문 이전 효과를 볼 것으로 예상된다.
!AI가 자동 생성한 요약으로 정확하지 않을 수 있어요.
이 기사는 6월 16일 오후 3시40분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.
이 기사는 AI 번역에 기반해 생산된 콘텐츠로 중국 관영 증권시보(證券時報)의 6월 16일자 기사를 인용했다.
[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = 중국 본토 A주 시장에서 MLCC(적층 세라믹 커패시터) 테마가 다시 폭발적인 상승세를 연출했다.
시장 소식에 따르면 MLCC 품절 사태가 확산되기 시작했으며, 부족 품목이 고급 제품에서 중저가 제품으로 확산되고 있다. 산업계는 해당 품절 사태가 2027년 또는 2028년까지 이어질 것으로 전망한다.
MLCC 테마주에 대한 관심이 다시금 폭발하며, 16일 장중 A주 대표 MLCC 테마주인 풍화고과(風華高科∙FENGHUA COMP 000636.SZ)는 2거래일 연속 상한가를 기록했고 시가총액은 800억 위안을 넘어섰다.
쌍성컬러플라스틱(雙星新材 002585.SZ)은 9거래일 동안 5번의 상한가를 기록했으며, GYZ(昀冢科技∙윈중과기 688260.SH)는 다시 신고가를 경신했다.
시장 소식에 따르면 MLCC 품절 사태가 확산되기 시작했으며, 부족 품목이 고급 제품에서 중저가 제품으로 확대되고 있다. 산업계는 해당 품절 사태가 2027년 또는 2028년까지 이어질 것으로 전망한다.
보도에 따르면 현재 MLCC 부족 규격은 AI용 MLCC에만 국한되지 않고 주요 규격 제품 전반이 공급 부족 상태다.
무라타, 삼성전기 등은 고급 MLCC 주문을 소화하기 위해 저가 제품 주문을 포기할 수밖에 없는 상황이다.
후자는 주로 소비전자에 사용되며, 이들 한일 업체의 매출 비중에서는 10%~15%에 불과하지만 수량 비중은 40%를 초과한다.
화신과기(2492, 대만 상장) 또한 현재 가장 부족한 규격은 47μF라고 지적했으며, AI 관련 고급 주문이 한일 업체의 생산능력을 압박하면서 스마트폰, PC에 대량 사용되는 고용량 10μF, 22μF 및 X5R 제품도 영향을 받고 있다고 밝혔다.
신달증권은 트렌드포스(TrendForce) 데이터를 인용해 2026년 2분기 MLCC 시장이 뚜렷한 양극화를 보였으며, AI가 수요를 강하게 견인하는 반면 소비 수요는 부진하다고 밝혔다.
동시에 은, 알루미늄, 구리 등 금속 가격 상승으로 수동소자 가격이 평균 10%~15% 상승했다.
고급 MLCC는 첨단 소재 배합, 초박형 유전체 가공, 정밀 적층 기술이 필요하기 때문에 단기간 내 생산능력 확대로 공급 부족을 해소하기 어렵고, 공급 긴장은 1~2년 지속될 것으로 예상된다.
AI 연산력 인프라 구축으로 고급 MLCC 수요는 양적 증가에서 질적 변화로 전환되고 있으며, 여기에 한일 업체의 생산능력 전환과 가격 인상 추세가 더해지면서 최근 고급 MLCC 사업을 확장한 중국 국내 업체들은 주문 이전 효과와 국산화 대체 수혜를 받을 것으로 기대된다.
고용량·고전압 MLCC 양산 능력을 갖춘 국내 수동소자 선도 기업에 주목할 것을 제안했다.
pxx17@newspim.com
