"올해 실적 전환점, 매출 급증 국면 예상"
데이터 쌓일수록 강해지는 자기강화 구조
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[서울=뉴스핌] 이홍규 기자 = 미국 자율주행 배달로봇 회사 서브로보틱스(SERV)가 월가에서 이른바 '피지컬AI' 테마의 최선호 종목으로 거론되고 있다. 최근 'CES 2026' 무대에서 엔비디아의 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 '사랑한다'고 언급해 이목이 쏠린 기업이기도 하다.
◆"피지컬AI 선두"
서브로보틱스(2021년 우버에서 분사, 2024년 4월 상장)가 최선호주로 불리는 배경에는 피지컬AI의 핵심 구현체 중 하나인 자율주행 기술이 있다. AI가 물리적 환경을 인지해 실시간으로 기계를 제어하는 것이 피지컬AI의 본질인데 서브로보틱스는 이를 음식 배달에 적용해 일찍이 상용화한 선두 업체로 언급된다.
서브로보틱스의 자율주행 기술 등급은 '레벨4'로 분류된다. 2022년 1월에 레벨4(지정된 구역 내에서 개입 없이 완전 자율운행 가능)를 달성했다. 기술 달성과 상업화 시점으로만 따지자면 최근 로봇택시 사업의 첫발을 뗀 테슬라(TSLA)보다 앞선다.
테슬라의 레벨4 기술은 텍사스주 오스틴에서 운행되는 로보택시에만 한정하고 일반 소비자에게 판매되는 차량은 모두 레벨2다. 물론 보도를 이용하는 서브로보틱스와 달리 승용차로 복잡한 교통 환경을 고속 주행해야 하는 테슬라의 기술적 구현 난도는 비교 불가다.
◆가파른 확장세
서브로보틱스의 확장세는 가파르다. 우버이츠와 도어대시 등 배달 플랫폼 업체와 제휴를 맺고 배달 서비스(미국 음식배달 시장 80% 이상 접근)를 확대했고 10만여건의 배달 완료 실적을 확보했다. 작년 12월 배달 로봇 2000대를 배치 완료해 연간 목표를 달성했다. 보도 배달 로봇 보유 대수로 따지자면 미국 최대가 된 셈이다.
*서브로보틱스의 로보 배치 대수는 작년 초 100여대에였다. 불과 한 해 만에 20배가 늘어난 셈이다. 서비스 지역도 2024년 로즈앤젤레스(LA) 한 곳에서 작년 12월 당시 마이애미·댈러스·애틀랜타·시카고 등 7여곳의 도시로 확대됐다. 작년 3분기 기준 제휴 레스토랑은 3600곳을 넘어섰는데 전년 대비 9배 넘게 늘어난 수치다.
서브로보틱스의 기술력은 규모 확장 속에서도 안정성을 유지한다. 작년 12월 배달 완료율은 99.8%로 언급됐는데 5월 당시에도 동일했다. 회사 로봇은 라이다·초음파 같은 능동 센서와 카메라 같은 수동 센서를 결합한 구조다. 엔비디아의 젯슨 플랫폼이 운행 환경을 이해하는 데 필요한 AI 연산을 수행한다.
◆"수확의 해"
월가가 서브로보틱스를 올해의 선호주로 꼽은 근본적인 이유는 2026년이야말로 회사에 실적 성장의 기점으로 판단돼서다. 종전까지는 로봇 배치와 파트너십 확보에 치중한 '씨앗을 뿌린 기간'이었다면 올해부터는 그 투자가 본격적인 매출로 나타날 시기라는 거다.
애널리스트들은 서브로보틱스의 올해 연간 매출액이 평균적으로 작년의 12배가 된다고 본다. 코이핀이 집계한 애널리스트 추정치 컨센서스에 따르면 서브로보틱스의 올해 연간 매출액은 3024만달러로 작년 추정치 250만달러에서 1108% 증가할 것으로 예상된다.
월가가 서브로보틱스에서 주목하는 건 '규모가 곧 성능이 되고 매출액을 가파르게 끌어올리는 자기강화적 순환 구조'가 매출액과 비례해 기대된다는 점이다. 운행 데이터가 쌓일수록 AI의 판단력은 정교해지고, 정교해진 AI는 같은 시간에 더 많은 배송을 처리한다. 처리량이 늘면 데이터는 다시 쌓인다.
▶②편에서 이어짐
bernard0202@newspim.com
