[리포트 브리핑]현대제철, '봉형강 업황 부진으로 예상치 하회' 목표가 50,000원

[리포트 브리핑]현대제철, '봉형강 업황 부진으로 예상치 하회' 목표가 50,000원 - 키움증권

기사입력 : 2025년10월31일 11:15

최종수정 : 2025년10월31일 11:16

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 키움증권에서 31일 현대제철(004020)에 대해 '봉형강 업황 부진으로 예상치 하회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 현대제철 리포트 주요내용
키움증권에서 현대제철(004020)에 대해 '3분기 영업이익은 932억원으로 컨센서스와 키움증권 추정치를 하회했습니다. 국내 건설경기 부진과 42일간의 인천공장 가동중단에 따른 고정비 상승으로 봉형강 수익 성이 악화되었고 미국의 50% 철강관세 영향으로 강관 자회사 현대스틸파이프의 실적도 2분기대비 위축된 것으로 추정됩니다. 4분기 실적은 3분기대비 다소 개선될 전망이나 정상적 이익체력 회복을 위해서는 중국 철강업황 반등이 필요한 상황입니다.'라고 분석했다.

◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
키움증권 이종형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2025년 08월 07일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다.

◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,632원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 47,632원 대비 5.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 62,000원 보다는 -19.4% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,632원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,438원 대비 38.3% 상승하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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