[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 29일 주성엔지니어링(036930)에 대해 '아쉽지만 여전히 남아있는 기회들'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 주성엔지니어링 리포트 주요내용
KB증권에서 주성엔지니어링(036930)에 대해 '주성엔지니어링의 주가 관점에서 중요한 점은 고객사의 확장인데, 북미향 ALD 장비는 1C 양산이 본격화될 시점에 주목 받을 것으로 예상된다. 또한 글로벌 파운드리 업체로의 파일럿 수주 가시성이 연말에 확인 가능할 전망이다. 이러한 글로벌 고객사 확장을 통해 현재의 주요 고객사에 의존하는 구조로부터 탈피하며, SAM (Serviceable addressable market) 확대로 인한 주성엔지니어링의 re-rating이 기대된다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2025년 3분기 매출액은 607억원 (-23.0% QoQ, -58.8% YoY), 영업이익은 43억원 (-34.5% QoQ, -91.7% YoY, OPM 7.1%)을 기록할 것으로 예상된다. 2분기에 이연된 중화권 고객사의 장비 매출이 인식될 것으로 예상된다. 중화권 매출 인식으로 GPM은 일부 개선될 것으로 추정된다. 다만 국내 및 중화권 고객사의 장비 capex가 예상보다 약한 점을 고려하면 하반기 매출은 상반기 대비 감소할 것으로 전망된다. 2025년 매출액은 3,271억원 (-20.1% YoY), 영업이익은 490억원 (-49.6% YoY, OPM 15.0%)을 기록할 것으로 전망된다.'라고 밝혔다.
◆ 주성엔지니어링 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 47,000원 -> 38,000원(-19.1%)
KB증권 이의진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2025년 02월 11일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 47,000원 대비 -19.1% 감소한 가격이다.
◆ 주성엔지니어링 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,000원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 38,000원은 25년 07월 31일 발표한 한국투자증권의 38,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 41,000원 대비 -7.3% 낮은 수준으로 주성엔지니어링의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,444원 대비 -9.8% 하락하였다. 이를 통해 주성엔지니어링의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 주성엔지니어링 리포트 주요내용
KB증권에서 주성엔지니어링(036930)에 대해 '주성엔지니어링의 주가 관점에서 중요한 점은 고객사의 확장인데, 북미향 ALD 장비는 1C 양산이 본격화될 시점에 주목 받을 것으로 예상된다. 또한 글로벌 파운드리 업체로의 파일럿 수주 가시성이 연말에 확인 가능할 전망이다. 이러한 글로벌 고객사 확장을 통해 현재의 주요 고객사에 의존하는 구조로부터 탈피하며, SAM (Serviceable addressable market) 확대로 인한 주성엔지니어링의 re-rating이 기대된다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2025년 3분기 매출액은 607억원 (-23.0% QoQ, -58.8% YoY), 영업이익은 43억원 (-34.5% QoQ, -91.7% YoY, OPM 7.1%)을 기록할 것으로 예상된다. 2분기에 이연된 중화권 고객사의 장비 매출이 인식될 것으로 예상된다. 중화권 매출 인식으로 GPM은 일부 개선될 것으로 추정된다. 다만 국내 및 중화권 고객사의 장비 capex가 예상보다 약한 점을 고려하면 하반기 매출은 상반기 대비 감소할 것으로 전망된다. 2025년 매출액은 3,271억원 (-20.1% YoY), 영업이익은 490억원 (-49.6% YoY, OPM 15.0%)을 기록할 것으로 전망된다.'라고 밝혔다.
◆ 주성엔지니어링 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 47,000원 -> 38,000원(-19.1%)
KB증권 이의진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2025년 02월 11일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 47,000원 대비 -19.1% 감소한 가격이다.
◆ 주성엔지니어링 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,000원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 38,000원은 25년 07월 31일 발표한 한국투자증권의 38,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 41,000원 대비 -7.3% 낮은 수준으로 주성엔지니어링의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,444원 대비 -9.8% 하락하였다. 이를 통해 주성엔지니어링의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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