[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 22일 아셈스(136410)에 대해 '관세도 피해가는 실적'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 아셈스 리포트 주요내용
대신증권에서 아셈스(136410)에 대해 '부산 소재의 친환경 접착 소재 전문 기업. 주요 제품은 이형지/무이형지 핫멜트 필름형 접착제로 신발, 의류, 자동차, 내장재 업체가 고객사. 주요 고객사로는 나이키, 아디다스, 뉴발란스 등 글로벌 스포츠 브랜드이며 ODM, OEM 업체를 통해 제품 공급. 주요 고객사 내 제품 적용 비중 증가로 매출 및 영업이익 지속 상승. 2025년 per 11배 수준으로 리레이팅 통한 주가 추가 상승 기대'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '2025년 예상 실적은 매출액 719억원(+25.8% YoY), 영업이익 148억원 (+60.0 % YoY)으로 예상. 동사는 관세, 환율 등 대외 변수에도 불구하고 실적은 꾸준히 우상향 흐름을 이어가고 있음. 고마진 제품인 무이형지 필름의 고객사 내 적용 비중 증가와 기존 제품 대비 수익성이 2배 이상 높은 울트 라넷의 독점 납품 구조는 향후 수익성 개선에 핵심 기여 요인으로 작용 예정. 아울러 항곰팡이 필름, 무수염색사 등 신규 제품군도 개발 중이며, 중장 기적으로 제품 포트폴리오 확대와 기술 기반 성장이 동시에 기대됨.'라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아셈스 리포트 주요내용
대신증권에서 아셈스(136410)에 대해 '부산 소재의 친환경 접착 소재 전문 기업. 주요 제품은 이형지/무이형지 핫멜트 필름형 접착제로 신발, 의류, 자동차, 내장재 업체가 고객사. 주요 고객사로는 나이키, 아디다스, 뉴발란스 등 글로벌 스포츠 브랜드이며 ODM, OEM 업체를 통해 제품 공급. 주요 고객사 내 제품 적용 비중 증가로 매출 및 영업이익 지속 상승. 2025년 per 11배 수준으로 리레이팅 통한 주가 추가 상승 기대'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '2025년 예상 실적은 매출액 719억원(+25.8% YoY), 영업이익 148억원 (+60.0 % YoY)으로 예상. 동사는 관세, 환율 등 대외 변수에도 불구하고 실적은 꾸준히 우상향 흐름을 이어가고 있음. 고마진 제품인 무이형지 필름의 고객사 내 적용 비중 증가와 기존 제품 대비 수익성이 2배 이상 높은 울트 라넷의 독점 납품 구조는 향후 수익성 개선에 핵심 기여 요인으로 작용 예정. 아울러 항곰팡이 필름, 무수염색사 등 신규 제품군도 개발 중이며, 중장 기적으로 제품 포트폴리오 확대와 기술 기반 성장이 동시에 기대됨.'라고 밝혔다.
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