[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 21일 SK하이닉스(000660)에 대해 '걱정의 벽을 타고 오른다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
흥국증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '투자의견 BUY/목표주가 350,000원 유지. HBM 경쟁 심화 및 가격 하락 관련 우려가 지속 제기되고 있으나, 아직 SK하이닉스의 경쟁력 우위가 지속되는 구간이라 판단하며 공급보다 수요의 업사이드 가능성이 더욱 클 것으로 보임'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '발빠른 선단 공정 램프업으로 시장 독주 지속: 2Q25 실적은 매출액 20.5조원(+16%QoQ), 영업이익 8.9조원(+20%YoY)으로 전망한다. 2분기 역시 60% 이상의 HBM 시장 점유율이 유지되며 DRAM 실적 강세가 이어질 것으로 보인다. 2025년 실적은 매출액 85.2조원(+29%YoY), 영업이익 38.5조원(+64%YoY)으로 전망한다. 경쟁사의 신규 진입 또는 Capa 확대 등을 고려하면 2026년엔 올해 대비 HBM 시장 점유율 하락이 불가피하나 소버린 AI 프로젝트 등으로 인한 HBM TAM 상향은 물량 증가로 이어지며 Capa와 생산성 모두 가장 앞선 동사에 가장 큰 수혜가 될 것으로 기대된다. HBM3E 가격 하락 및 HBM4 프리미엄 축소 등으로 내년 HBM ASP가 오르지 못 하더라도 범용 DRAM 대비 우수한 수익성이 유지될 것으로 보인다.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 350,000원 -> 350,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 손인준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2025년 06월 30일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 350,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 26일 250,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 350,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 309,800원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 309,800원 대비 13.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 380,000원 보다는 -7.9% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 309,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 260,833원 대비 18.8% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
흥국증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '투자의견 BUY/목표주가 350,000원 유지. HBM 경쟁 심화 및 가격 하락 관련 우려가 지속 제기되고 있으나, 아직 SK하이닉스의 경쟁력 우위가 지속되는 구간이라 판단하며 공급보다 수요의 업사이드 가능성이 더욱 클 것으로 보임'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '발빠른 선단 공정 램프업으로 시장 독주 지속: 2Q25 실적은 매출액 20.5조원(+16%QoQ), 영업이익 8.9조원(+20%YoY)으로 전망한다. 2분기 역시 60% 이상의 HBM 시장 점유율이 유지되며 DRAM 실적 강세가 이어질 것으로 보인다. 2025년 실적은 매출액 85.2조원(+29%YoY), 영업이익 38.5조원(+64%YoY)으로 전망한다. 경쟁사의 신규 진입 또는 Capa 확대 등을 고려하면 2026년엔 올해 대비 HBM 시장 점유율 하락이 불가피하나 소버린 AI 프로젝트 등으로 인한 HBM TAM 상향은 물량 증가로 이어지며 Capa와 생산성 모두 가장 앞선 동사에 가장 큰 수혜가 될 것으로 기대된다. HBM3E 가격 하락 및 HBM4 프리미엄 축소 등으로 내년 HBM ASP가 오르지 못 하더라도 범용 DRAM 대비 우수한 수익성이 유지될 것으로 보인다.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 350,000원 -> 350,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 손인준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2025년 06월 30일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 350,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 26일 250,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 350,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 309,800원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 309,800원 대비 13.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 380,000원 보다는 -7.9% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 309,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 260,833원 대비 18.8% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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