[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 17일 메디톡스(086900)에 대해 '법률 비용 감소 전망, 이익 턴어라운드 구간 돌입'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 메디톡스 리포트 주요내용
DB증권에서 메디톡스(086900)에 대해 '2Q25 예상 매출액 648억원(+1.2%QoQ, -0.3%YoY), 영업이익 106억원(+95.0%QoQ, -25.7%YoY, OPM 16.4%)로 시장 컨센서스 하회 전망. 1분기 발생했던 일회성 법률비용이 제거되며 전분기 대비 약 60억원 수준의 비용 감소, 이익 턴어라운드 예상. 1분기 1공장 수출 재개로 매출은 견조했으나, 예상치 못한 법률 비용이 반영되며 영업이익은 시장 기대치를 하회. 이에 따라 법률 비용 관련 우려가 부각되는 상황. 다만, 1)법률 비용 감소에 따른 분기별 이익 개선 구간 진입, 2)제3공장 E동 가동률 확대 및 수출 증가에 따른 제품 믹스 개선, 3)액상형 톡신 MT10109L의 미국 FDA BLA 재신청이 8월 중으로 계획되어 있어, 중장기 실적 모멘텀은 유효하다고 판단. 하반기 관심 종목으로 제시'라고 분석했다.
◆ 메디톡스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 김지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2025년 05월 13일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 02일 180,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ 메디톡스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 212,500원, DB증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 212,500원 대비 -5.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 190,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 메디톡스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 212,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 210,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 메디톡스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 메디톡스 리포트 주요내용
DB증권에서 메디톡스(086900)에 대해 '2Q25 예상 매출액 648억원(+1.2%QoQ, -0.3%YoY), 영업이익 106억원(+95.0%QoQ, -25.7%YoY, OPM 16.4%)로 시장 컨센서스 하회 전망. 1분기 발생했던 일회성 법률비용이 제거되며 전분기 대비 약 60억원 수준의 비용 감소, 이익 턴어라운드 예상. 1분기 1공장 수출 재개로 매출은 견조했으나, 예상치 못한 법률 비용이 반영되며 영업이익은 시장 기대치를 하회. 이에 따라 법률 비용 관련 우려가 부각되는 상황. 다만, 1)법률 비용 감소에 따른 분기별 이익 개선 구간 진입, 2)제3공장 E동 가동률 확대 및 수출 증가에 따른 제품 믹스 개선, 3)액상형 톡신 MT10109L의 미국 FDA BLA 재신청이 8월 중으로 계획되어 있어, 중장기 실적 모멘텀은 유효하다고 판단. 하반기 관심 종목으로 제시'라고 분석했다.
◆ 메디톡스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 김지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2025년 05월 13일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 02일 180,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ 메디톡스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 212,500원, DB증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 212,500원 대비 -5.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 190,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 메디톡스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 212,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 210,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 메디톡스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.