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[리포트 브리핑]LG전자, '관세 불확실성 해소 필요' 목표가 90,000원 - KB증권

기사입력 : 2025년07월08일 10:03

최종수정 : 2025년07월08일 10:03

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 08일 LG전자(066570)에 대해 '관세 불확실성 해소 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG전자 리포트 주요내용
KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 '목표주가 90,000원 (12M P/B 0.7x), 투자의견 Buy를 유지한다. 2분기 LG전자 매출 (-4.4% YoY)과 영업이익 (-46.6% YoY)은 미 관세 비용 부담 본격화 및 가격 경쟁 심화 등으로 전년대비 감소하며 시장 컨센서스를 크게 하회했다. 하반기에는 해상운임을 비롯한 물류비 부담 완화에도 HS (가전) 비수기 진입과 MS (TV) 수요 부진 등의 영향으로 실적 개선 폭은 미미할 것으로 예상된다. 특히 LG전자는 가전, TV, 자동차 등 핵심 사업부가 관세 불확실성에 대부분 노출되어 있어 향후 LG전자 실적과 주가의 기울기는 관세 불확실성 조기 해소와 내구재 수요 회복 강도에 의해 결정될 전망이다.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2분기 연결 실적은 MS (TV) 실적 부진 영향으로 매출 20.7조원 (-4.4% YoY), 영업이익 6,391억원 (-46.6% YoY, OPM 3.1%)을 기록해 컨센서스 영업이익 (8,470억원)을 크게 하회했다. 2분기 부문별 영업이익은 HS 4,433억원, ES 2,493억원, VS 1,197억원, MS -1,956억원 등으로 추정된다. 한편 3분기 연결 실적은 LG이노텍 실적 개선과 MS (TV) 적자 축소 영향으로 매출 22.2조원 (-0.1% YoY), 영업이익 6,868억원 (-8.7% YoY, OPM 3.1%)으로 예상되어 전분기 대비 소폭 개선될 것으로 추정된다.'라고 밝혔다.


◆ LG전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 90,000원 -> 90,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락

KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2025년 06월 30일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 90,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 08일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.


◆ LG전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 106,333원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화

오늘 KB증권에서 제시한 목표가 90,000원은 25년 05월 13일 발표한 유진투자증권의 90,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 106,333원 대비 -15.4% 낮은 수준으로 LG전자의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 106,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 133,182원 대비 -20.2% 하락하였다. 이를 통해 LG전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

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