[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 07일 이마트(139480)에 대해 '2Q25 Preview: 하반기가 본게임'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 115,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
한국투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망. 상반기는 워밍업, 하반기가 본게임: 2024년 하반기 이마트의 실적은 여러가지 이유로 부진했는데, 그 이유 중 하나는 아웃바운드의 폭발적인 증가에 따른 내수소비 공백 때문이다. 올해 아웃바운드의 증가 속도가 더딘 점과 정부의 추경 등으로 소비 심리가 살아나고 있는 점을 고려 했을 때 하반기에 기존점 신장은 시장의 낮은 기대를 넘어서는 회복세를 보일 전망이다(할인점 기준, 3Q25F +1.2% YoY, 4Q25F +5.8% YoY). 지난 5월 온라인 산업의 매출은 전년동기대비 0.9% 증가에 그쳐 매우 부진했다. 심지어 식품을 제외한 많은 카테고리의 매출이 전년동기대비 역성장했다. 온라인 산업 둔화는 유통 산업 내 경쟁 완화로 이어질 수 있기 때문에 이마트한테 매우 긍정적이다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '현재 주가는 2021년 평균 주가대비 55% 수준 밖에 되지 않아: 이마트에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 115,000원(25F BPS, PBR 0.3x)을 유지한다. 이마트를 포함한 유통사의 주가는 아이러니하게도 코로나19 여파가 지속 되었던 2021년에 가장 양호했다. 당시 제한적인 해외여행으로 관광수지 적자 폭이 크게 줄고 정부의 추경 등에 따라서 유통 채널에서의 소비는 활기를 띄었기 때문 이다. 올해 또한 관광수지 적자폭이 줄어들고 정부 또한 내수소비 진작을 위한 추경을 진행하고 있다. 최근 혼인건수 회복 덕분에 출산율 또한 2021년과 유사한 수준으로 회복되었다(2021년 0.81명 vs. 25년 1월~4월 평균 0.82명). 우호적인 산업 환경 덕분에 하반기에도 이마트 주가는 양호한 흐름을 이어갈 전망이다.'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 115,000원 -> 115,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 115,000원은 2025년 03월 21일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 115,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 16일 105,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 10월 04일 최저 목표가인 90,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 115,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 106,077원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 115,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 106,077원 대비 8.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 130,000원 보다는 -11.5% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 106,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,667원 대비 36.6% 상승하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
한국투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망. 상반기는 워밍업, 하반기가 본게임: 2024년 하반기 이마트의 실적은 여러가지 이유로 부진했는데, 그 이유 중 하나는 아웃바운드의 폭발적인 증가에 따른 내수소비 공백 때문이다. 올해 아웃바운드의 증가 속도가 더딘 점과 정부의 추경 등으로 소비 심리가 살아나고 있는 점을 고려 했을 때 하반기에 기존점 신장은 시장의 낮은 기대를 넘어서는 회복세를 보일 전망이다(할인점 기준, 3Q25F +1.2% YoY, 4Q25F +5.8% YoY). 지난 5월 온라인 산업의 매출은 전년동기대비 0.9% 증가에 그쳐 매우 부진했다. 심지어 식품을 제외한 많은 카테고리의 매출이 전년동기대비 역성장했다. 온라인 산업 둔화는 유통 산업 내 경쟁 완화로 이어질 수 있기 때문에 이마트한테 매우 긍정적이다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '현재 주가는 2021년 평균 주가대비 55% 수준 밖에 되지 않아: 이마트에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 115,000원(25F BPS, PBR 0.3x)을 유지한다. 이마트를 포함한 유통사의 주가는 아이러니하게도 코로나19 여파가 지속 되었던 2021년에 가장 양호했다. 당시 제한적인 해외여행으로 관광수지 적자 폭이 크게 줄고 정부의 추경 등에 따라서 유통 채널에서의 소비는 활기를 띄었기 때문 이다. 올해 또한 관광수지 적자폭이 줄어들고 정부 또한 내수소비 진작을 위한 추경을 진행하고 있다. 최근 혼인건수 회복 덕분에 출산율 또한 2021년과 유사한 수준으로 회복되었다(2021년 0.81명 vs. 25년 1월~4월 평균 0.82명). 우호적인 산업 환경 덕분에 하반기에도 이마트 주가는 양호한 흐름을 이어갈 전망이다.'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 115,000원 -> 115,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 115,000원은 2025년 03월 21일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 115,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 16일 105,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 10월 04일 최저 목표가인 90,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 115,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 106,077원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 115,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 106,077원 대비 8.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 130,000원 보다는 -11.5% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 106,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,667원 대비 36.6% 상승하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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